Evolução do mercado: Estruturas de alumínio (CN 7610) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia no setor de estruturas e suas partes de alumínio (posição aduaneira CN 7610) no período compreendido entre 2015 e 2025. Esta posição abrange uma vasta gama de produtos — desde portas, janelas e respetivos caixilhos, até pontes, torres, pórticos, pilares, colunas, armações, estruturas para telhados e perfis, tubos e chapas de alumínio próprios para construções — excluindo as construções pré-fabricadas da posição 9406.

O setor de estruturas de alumínio é de particular relevância no contexto europeu, dada a crescente procura de materiais leves, duráveis e recicláveis na indústria da construção. Ao longo da década analisada, a UE registou dinâmicas significativas que refletem tanto transformações na procura global como mudanças na estrutura competitiva do mercado. Em termos globais, as exportações da UE cresceram 39,9% em valor (de €1,66 mil milhões para €2,32 mil milhões), enquanto as importações praticamente duplicaram (+138,8%, de €622 milhões para €1,49 mil milhões). Este relatório procura desmontar estas tendências e identificar os principais motores subjacentes.

1. O crescimento acelerado das importações e a erosão do excedente comercial

1.1. As importações mais que duplicaram em valor, ultrapassando largamente o crescimento das exportações

A dinâmica mais marcante do período 2015–2025 é o crescimento desigual entre importações e exportações. Enquanto o valor das exportações da UE para países terceiros cresceu 39,9% (de €1,66 mil milhões para €2,32 mil milhões), as importações registaram um aumento de 138,8% (de €622 milhões para €1,49 mil milhões). Em termos de volume, a disparidade é ainda mais acentuada: as importações cresceram 86,8% (de 141.247 para 263.901 toneladas), enquanto as exportações registaram uma ligeira queda de 6,7% (de 199.517 para 186.067 toneladas).

A consequência direta desta assimetria de crescimento é uma compressão significativa do excedente comercial da UE, que passou de €1,03 mil milhões para €830 milhões — uma redução de 19,7%. O ponto mínimo foi atingido em 2022, com €637 milhões, antes de uma recuperação parcial nos anos seguintes.

1.2. A intensificação das importações reflete uma procura estrutural acrescida

O crescimento das importações não se explica apenas por fatores conjunturais, como a recuperação pós-pandemia. A intensidade comercial da UE neste setor subiu de 7,1% para 12,7% (+79,5%), o que sugere uma crescente integração do mercado europeu com fornecedores externos. O volume das importações atingiu o máximo histórico em 2019, com 335.894 toneladas, antes de registar uma correção durante a pandemia (2020) e uma nova retoma nos anos seguintes.

Importa notar que a dependência líquida de importações se manteve negativa ao longo de todo o período (entre −2,3% e −6,7%), confirmando que a UE permanece exportador líquido. No entanto, a trajetória é claramente ascendente em termos de dependência relativa, passando de −4,3% para −3,5%, sinal de que o gap está a estreitar-se.

1.3. A concentração das importações aumentou, refletindo a dominância de poucos fornecedores

A concentração das importações, medida pelo índice Herfindahl-Hirschman (HHI), cresceu de 2.368 para 2.886 (+21,9%) em termos de valor. Este aumento indica uma crescente dependência de um número reduzido de fornecedores, em particular a China, que em 2025 representava sozinha cerca de metade do valor total das importações da UE. Em termos de volume, o HHI passou de 4.183 para 4.569 (+9,2%), sugerindo que a concentração se agravou ligeiramente mas se mantém elevada.

2. O posicionamento exportador da UE: valor acrescentado e diferenciação

2.1. As exportações europeias sustentam-se em preços premium, apesar da estagnação de volumes

Um dos dados mais reveladores do período é a divergência de preços entre exportações e importações. Em 2025, o preço médio das exportações da UE situou-se em €12.451 por tonelada, enquanto o preço médio das importações foi de €5.633 por tonelada — uma diferença de 121%. Esta disparidade é consistente ao longo de todo o período e sugere que a UE se especializa em produtos de maior valor acrescentado (v.g., estruturas técnicas, componentes de engenharia) e exporta para mercados dispostos a pagar um prémio, enquanto importa sobretudo produtos mais padronizados e de menor complexidade.

O aumento do preço médio das exportações (+50,0%) foi significativamente superior ao das importações (+27,8%), o que sugere um aprofundamento da estratégia de diferenciação da indústria europeia. Este fenómeno é coerente com o crescimento da propensão exportadora da UE, que passou de 5,6% para 8,3% (+47,8%), indicando que a indústria europeia está a captar uma quota crescente do mercado global com produtos de elevado valor.

2.2. Os principais destinos de exportação mantêm-se estáveis, com destaque para o Reino Unido e a Suíça

Os principais parceiros de exportação da UE mantiveram-se relativamente estáveis ao longo da década, com o Reino Unido e a Suíça a dominarem consistentemente as primeiras posições. Em 2025, o Reino Unido absorveu €665 milhões em exportações (+67,0% face a 2015), seguido pela Suíça (€453 milhões, +41,3%) e pelos Estados Unidos (€258 milhões, +64,2%).

O caso do Canadá é particularmente notável, com um crescimento de 127,4%, o que pode refletir o impacto do acordo comercial CETA em vigor desde 2017.

2.3. A queda abrupta das exportações para a Rússia evidencia o impacto das sanções

Um dos desenvolvimentos mais dramáticos do período foi o colapso das exportações da UE para a Rússia. De €55,2 milhões em 2015, o valor caiu para apenas €168.501 em 2025 — uma redução de 99,7%. A volatilidade deste fluxo é a mais elevada de todos os parceiros analisados (CV = 0,77), refletindo a descontinuidade abrupta causada pelas sanções impostas após 2022. Este choque de abastecimento, identificado como evento de shock com uma anomalia de 2,4 e uma variação de −97,7%, teve um impacto direto na reconfiguração dos fluxos comerciais europeus.

2.4. A segmentação por subposição revela perfis distintos: estruturas vs. portas e janelas

A decomposição por subposições do CN 7610 revela dois segmentos com dinâmicas distintas:

• CN 761090 (estruturas, perfis, tubos, chapas para construção): representa a esmagadora maioria do comércio. As importações cresceram de 117.555 para 214.988 toneladas em volume (+82,9%) e de €493 milhões para €1,16 mil milhões em valor (+134,3%). As exportações mantiveram-se relativamente estáveis em volume (de 150.487 para 129.590 toneladas, −13,9%) mas cresceram em valor (+32,8%), reforçando a narrativa de valor acrescentado crescente.
• CN 761010 (portas e janelas de alumínio): registou um crescimento mais acentuado das importações em volume (de 23.693 para 48.913 toneladas, +106,5%) e em valor (de €129 milhões para €331 milhões, +155,9%). O preço médio das exportações neste segmento é consistentemente mais elevado (€13.986/t em 2025 vs. €11.781/t para estruturas), confirmando o posicionamento premium da indústria europeia em componentes de acabamento.

3. A reconfiguração geográfica: novos fornecedores e especialização regional

3.1. A China consolidou-se como o principal fornecedor externo, com crescimento sustentado

A China é, de longe, o principal fornecedor de estruturas de alumínio à UE, tendo o valor das importações subido de €270 milhões para €742 milhões (+175,1%). A China atingiu o pico em 2022, com €781 milhões, antes de uma ligeira correção. O coeficiente de variação relativamente baixo (CV = 0,19) confirma a regularidade e a escala crescente deste fluxo. A quota chinesa nas importações totais da UE é da ordem dos 50%, o que constitui um fator de concentração e potencial vulnerabilidade.

3.2. A Turquia emergiu como o segundo fornecedor, com o crescimento mais acentuado

A Turquia registou o crescimento mais expressivo entre os principais fornecedores, com um aumento de 210,4% no valor das importações (de €69,8 milhões para €216,5 milhões). O pico foi atingido em 2023, com €277,3 milhões. O crescimento turco é particularmente relevante no segmento de perfis e estruturas (CN 761090), refletindo a competitividade da indústria turca em termos de custos e proximidade geográfica.

3.3. Os Balcãs Ocidentais ganharam relevância como fonte de abastecimento

Um dos desenvolvimentos mais interessantes do período é o crescimento exponencial das importações provenientes dos Balcãs Ocidentais. A Bósnia e Herzegovina registou um aumento de 353,2% (de €25,7 milhões para €116,5 milhões), enquanto a Sérvia cresceu 334,7% (de €8,5 milhões para €37,1 milhões). Estes países beneficiam de acordos de estabilização e associação com a UE, de custos de mão-de-obra mais baixos e de proximidade geográfica, tornando-se alternativas viáveis à produção chinesa e turca.

3.4. A especialização produtiva revela assimetrias internas significativas

A análise da especialização dos Estados-Membros da UE, com base no índice RSCA (Revealed Symmetric Comparative Advantage), revela disparidades acentuadas. Em 2025, os países mais especializados na produção de estruturas de alumínio foram:

Do lado oposto, Malta (RSCA = −0,95), Chipre (RSCA = −0,84) e a Irlanda (RSCA = −0,65) apresentam os índices mais baixos, refletindo uma estrutura produtiva orientada para outros setores. A Polónia destaca-se pela combinação de elevada especialização (RCA = 3,07) com uma quota significativa na produção total da UE (20,4%), tornando-a num ator central na cadeia de valor europeia.

3.5. A produção da UE registou uma profunda transformação estrutural

Os dados de produção revelam uma mudança estrutural profunda: a quantidade produzida na UE caiu drasticamente de ~1,01 mil milhões de kg para ~43,5 milhões de kg (−95,7%), enquanto o valor da produção quase duplicou, passando de €14,6 mil milhões para €29,2 mil milhões (+99,8%). Esta aparente contradição sugere uma alteração na metodologia de recolha de dados, uma reclassificação setorial ou, alternativamente, uma transição para produtos de muito maior valor unitário. Independentemente da explicação técnica, o crescimento do valor nominal da produção é consistente com a narrativa de valorização da cadeia produtiva europeia.

Conclusão

O mercado europeu de estruturas de alumínio (CN 7610) atravessou uma transformação significativa entre 2015 e 2025. A UE manteve-se exportador líquido ao longo de todo o período, mas o excedente comercial reduziu-se quase 20%, refletindo um crescimento das importações muito superior ao das exportações. As importações mais que duplicaram em valor e quase duplicaram em volume, impulsionadas sobretudo pela China, Turquia e, crescentemente, pelos Balcãs Ocidentais.

No entanto, esta análise não se esgota na dimensão quantitativa. O padrão de comércio revela uma indústria europeia que se sustenta na diferenciação e no valor acrescentado: os preços médios de exportação mais do que duplicaram os preços de importação, e a propensão exportadora cresceu quase 50%. A UE exporta sobretudo para mercados de elevado poder aquisitivo (Reino Unido, Suíça, Estados Unidos), enquanto importa produtos mais padronizados de economias com custos mais baixos.

Os principais riscos identificados são a crescente concentração das importações (HHI em aumento), a dependência significativa da China (~50% do valor das importações) e a perda abrupta do mercado russo. Por outro lado, a diversificação para fornecedores dos Balcãs e a manutenção de vantagens comparativas em segmentos de alto valor sugerem que a indústria europeia possui margem de manobra para se reconfigurar num contexto de crescente competição global e de eventuais perturbações nas cadeias de abastecimento.