Évolution du marché : Essences spéciales (CN 27101225) — 2015–2025

Introduction

Les essences spéciales (code NC 27101225), excluant le white spirit, désignent un ensemble de distillats légers du pétrole et des minéraux bitumineux utilisés notamment comme solvants, composants de carburants ou intrants chimiques. S'inscrivant dans le sous-chapitre 271012 des huiles légères distillant à au moins 90 % à 210 °C, ce produit se distingue des essences pour moteur et des carburéacteurs par son usage principalement industriel.

La période 2015–2025 a été marquée, pour ce segment, par une transformation profonde des flux commerciaux de l'Union européenne avec le reste du monde. Entre la crise énergétique liée au conflit russo-ukrainien, la recomposition des partenaires d'approvisionnement et la montée en puissance de certaines plates-formes d'exportation, le marché des essences spéciales offre un cas d'étude révélateur des mutations du commerce européen des produits pétroliers raffinés.

Le présent rapport s'appuie sur les données du Trade Dashboard pour décrire et interpréter les principales dynamiques observables sur cette fenêtre de onze années.

1. Une trajectoire de croissance vigoureuse et un retour à l'excédent commercial

1.1 Les échanges ont plus que doublé en valeur sur la période

Sur la période 2015–2025, les exportations de l'UE vers les pays tiers ont progressé de 114,2 % en valeur (de 914 M€ à 1 958 M€) et de 85,2 % en volume (de 1,88 Mt à 3,48 Mt). Les importations ont suivi une trajectoire comparable : +110,8 % en valeur (de 743 M€ à 1 566 M€) et +69,3 % en volume (de 1,61 Mt à 2,73 Mt). Ces chiffres témoignent d'une expansion structurelle de la demande mondiale pour ce type de produits et du rôle croissant de l'UE comme plate-forme d'échanges.

Source : Vue d'ensemble du commerce

La hausse des prix moyens, plus prononcée côté importations (+24,5 %) que côté exportations (+15,6 %), a comprimé la marge unitaire de l'UE : le différentiel de prix export/import, positif de 27 €/t en 2015, est devenu légèrement négatif (-10 €/t) en 2025, suggérant une modification de la structure des produits échangés ou un renforcement du pouvoir de négociation des fournisseurs.

1.2 Un déficit record en 2022 suivi d'un redressement spectaculaire

Si l'UE termine la période avec un excédent de 393 M€ en 2025 — supérieur à celui de 2015 —, la trajectoire intermédiaire a été bien plus chaotique. La balance commerciale a atteint un minimum historique de -1 772 M€, reflétant un déficit massif survenu très probablement en 2022, au pic de la crise énergétique européenne. Cette année-là, les importations ont atteint un niveau record de 3 353 M€ en valeur et de 4,22 Mt en volume, tandis que les prix moyens d'importation ont culminé à 794 €/t.

Ce déficit exceptionnel s'explique par la convergence de plusieurs facteurs : la flambée des prix de l'énergie après l'invasion de l'Ukraine, la nécessité pour l'UE de constituer des stocks stratégiques de produits pétroliers raffinés et la réorientation vers des sources d'approvisionnement plus coûteuses. Le retour à l'excédent dès 2025 (+393 M€) traduit à la fois la stabilisation des prix et la capacité de l'UE à rediriger ses surplus vers de nouveaux marchés, notamment via Gibraltar et les États-Unis.

1.3 Une spécialisation inégale des États membres

En 2025, la spécialisation à l'exportation des États membres dans les essences spéciales est très inégale, comme le montrent les indices d'avantage comparatif révélé (RCA) :

Source : Spécialisation des États membres

Les Pays-Bas, la France et la Belgique concentrent à eux trois près des trois quarts des exportations UE de ce produit, ce qui reflète leur poids dans le raffinage européen et leur positionnement géographique en façade maritime. À l'inverse, des pays comme la Tchéquie (RCA de 0,005), la Slovénie (0,01) ou l'Autriche (0,011) n'ont qu'une présence marginale sur ce marché.

2. Le réalignement géopolitique des partenaires : de la dépendance russe à la diversification

2.1 L'effondrement des importations en provenance de Russie

La rupture la plus spectaculaire de la période concerne la Russie. Premier fournisseur de l'UE en 2015 avec 249 M€ d'importations, la Russie a vu ses ventes d'essences spéciales vers l'UE s'effondrer à 11 M€ en 2025, soit une chute de 95,4 %. Le pic intermédiaire de ce flux a atteint 1 248 M€, très probablement en 2021 ou au début de 2022, avant que les sanctions européennes ne prennent pleinement effet.

Source : Partenaires d'importation

L'indice de concentration des importations (HHI) en valeur confirme cette désagrégation : il est passé de 3 013 en 2015 à 1 787 en 2025 (-40,7 %), avec un minimum de 1 743, signe d'une diversification structurelle des sources d'approvisionnement. À son maximum historique, le HHI atteignait 5 959, ce qui correspond vraisemblablement au pic de dépendance vis-à-vis de la Russie.

2.2 L'émergence de nouveaux fournisseurs : Algérie, États-Unis et Norvège

La vacance laissée par la Russie a été comblée par une constellation de nouveaux fournisseurs, dont trois se distinguent nettement :

• Algérie : de 11 M€ en 2015 à 305 M€ en 2025 (+2 790 %), l'Algérie s'est imposée comme le troisième fournisseur de l'UE. Sa proximité géographique avec l'Europe du Sud et sa capacité de production pétrolière en font un partenaire logique dans la nouvelle architecture d'approvisionnement.
• États-Unis : de 20 M€ à 258 M€ (+1 207 %), la progression américaine reflète la montée en puissance des exportations de produits raffinés américains, portées par l'essor du pétrole de schiste et la capacité excédentaire des raffineries du Golfe du Mexique.
• Norvège : de 52 M€ à 213 M€ (+308 %), la Norvège bénéficie de sa position de producteur pétrolier européen et de l'intégration de son marché énergétique dans l'Espace économique européen.

Par ailleurs, le Royaume-Uni demeure le premier partenaire d'importation (354 M€ en 2025), avec une croissance modérée (+31,7 %), confirmant son rôle de hub de raffinage et de redistribution vers le continent.

2.3 La reconfiguration des destinations d'exportation : le cas remarquable de Gibraltar

Côté exportations, la restructuration est tout aussi frappante. Les flux vers les États-Unis ont bondi de 852 % (de 52 M€ à 495 M€), faisant des États-Unis le premier marché d'exportation de l'UE pour les essences spéciales. Mais c'est vers Gibraltar que la croissance est la plus stupéfiante : de 24 M€ en 2015 à 561 M€ en 2025 (+2 215 %).

* Belgique : données en tant qu'État membre exportateur.
Source : Partenaires d'exportation

L'explosion des exportations vers Gibraltar s'explique très probablement par le rôle de ce territoire comme hub d'avitaillement maritime (bunkering). Les essences spéciales peuvent servir de composants de base dans le mélange de combustibles maritimes, et Gibraltar, situé à l'entrée de la Méditerranée, est l'un des plus grands ports de ravitaillement au monde.

À l'inverse, deux destinations traditionnelles ont fortement reculé : la Turquie (-63 %) et le Nigeria (-60 %). Ce dernier cas pourrait être lié au développement de la capacité de raffinage intérieure du Nigeria, notamment avec le démarrage de la raffinerie Dangote.

2.4 Une redistribution géographique au sein de l'UE

Les États membres qui importent et réexportent les essences spéciales ont également vu leur rôle évoluer. Les Pays-Bas ont consolidé leur position de hub central, avec des importations passées de 372 M€ à 757 M€ (+103 %) et des exportations de 84 M€ à 309 M€ (+268 %). La France a connu une augmentation spectaculaire de ses importations (de 34 M€ à 254 M€, soit +648 %), tout en maintenant un niveau d'exportations stable autour de 371 M€. Chypre, quant à elle, est passée d'un flux quasi nul (7 000 €) à 175 M€ d'importations, ce qui pourrait refléter l'émergence de Chypre comme point de transit pour les flux en provenance du Moyen-Orient et d'Afrique du Nord.

3. Prix, chocs et volatilité : un marché marqué par l'instabilité

3.1 Une trajectoire des prix dominée par le choc énergétique de 2022

Les prix moyens des essences spéciales ont connu une évolution en deux temps. Après une période de relative stabilité (les prix d'importation ont même atteint un minimum de 326 €/t à un moment de la période), le choc énergétique de 2022 a propulsé les prix à des niveaux records : 794 €/t pour les importations et 813 €/t pour les exportations. En 2025, les prix se sont stabilisés à des niveaux intermédiaires (573 €/t à l'import, 563 €/t à l'export), nettement au-dessus des niveaux pré-crise mais en recul par rapport au pic.

3.2 Des chocs de prix ponctuels sur certains marchés d'exportation

L'analyse des événements de choc détectés sur la période révèle trois épisodes marquants sur les marchés d'exportation :

Source : Chocs d'approvisionnement

Le choc le plus anormalement élevé concerne le Brésil en 2022 (anomalie de 38,4, soit un écart de 38,4 écarts-types par rapport à la normale), avec un bond de prix de 175 %. Ce phénomène s'inscrit dans le contexte de la flambée mondiale des prix de l'énergie et d'une demande brésilienne soutenue. Le choc sur le marché chinois en 2023 (amplitude de +250 %) pourrait refléter la réouverture de l'économie chinoise post-Covid et une reconstitution de stocks. Enfin, le choc sur les États-Unis en 2017, bien que de moindre anomalie, est remarquable par son poids dans le commerce total (28,6 % de la valeur des exportations UE).

3.3 Des profils de volatilité très contrastés selon les partenaires

Les coefficients de variation (CV) des flux sur la période révèlent des niveaux de volatilité très différents selon les partenaires :

Importations — les partenaires les plus volatils :

Exportations — les partenaires les plus volatils :

Source : Barres de volatilité

À titre de comparaison, les partenaires les plus stables — le Royaume-Uni à l'importation (CV de 0,32) et à l'exportation (CV de 0,29), ou l'Inde à l'exportation (CV de 0,44) — offrent des relations commerciales beaucoup plus prévisibles. L'extrême volatilité des flux avec les pays africains et sud-américains suggère des échanges plus opportunistes, sensibles aux cycles de prix mondiaux et aux conjonctures locales.

Du côté de l'HHI des exportations, la concentration a légèrement augmenté (de 1 425 à 1 751, soit +22,9 %), ce qui indique que la croissance des exportations s'est un peu plus appuyée sur un nombre réduit de destinations (principalement Gibraltar et les États-Unis), alors même que les importations se diversifiaient.

Conclusion

La période 2015–2025 a été celle d'une double transformation du marché européen des essences spéciales. Sur le plan structurel, l'UE a renforcé sa position d'acteur majeur du commerce mondial de ce produit, avec des échanges qui ont plus que doublé en valeur et un excédent commercial rétabli en 2025 après le traumatisme du déficit record de 2022.

Sur le plan géopolitique, la substitution quasi complète de la Russie par un ensemble diversifié de fournisseurs — Algérie, États-Unis, Norvège — constitue le changement le plus profond. Cette réorientation a été accompagnée d'une recomposition des destinations d'exportation, avec l'émergence de Gibraltar comme premier débouché et la montée en puissance des États-Unis, au détriment de marchés plus traditionnels comme la Turquie ou le Nigeria.

Enfin, si les prix se sont stabilisés après le pic de 2022, la volatilité résiduelle sur plusieurs partenaires et les chocs de prix détectés rappellent que ce marché reste exposé aux aléas géopolitiques et conjoncturels. La légère augmentation de la concentration des exportations (HHI) mérite d'être surveillée, car elle pourrait fragiliser la résilience commerciale de l'UE en cas de retournement sur l'un de ses marchés phares.