Evolução do mercado: Centeio (CN 1002) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) de centeio (posição aduaneira CN 1002) no período compreendido entre 2015 e 2025. O código CN 1002 abrange duas subcategorias: centeio para consumo (100290) e centeio para sementeira (100210). Ao longo da década analisada, o mercado de centeio registou transformações profundas, marcadas por uma queda acentuada das importações, uma contração significativa dos volumes exportados e uma forte subida dos preços unitários. Estas dinâmicas refletem, em grande medida, os choques geopolíticos — em particular as sanções à Rússia e à Bielorrússia e as repercussões do conflito na Ucrânia — bem como alterações estruturais na procura e na oferta globais de cereais.

1. Colapso das importações e reconfiguração das fontes de abastecimento

A evolução mais marcante do período é, sem dúvida, o desmoronamento das importações europeias de centeio. Em termos agregados, o volume importado passou de 120.704 toneladas em 2015 para apenas 747 toneladas em 2025, uma queda de 99,4%. Em valor, as importações recuaram de 16.985.759 € para 268.207 € (−98,4%), segundo os dados do painel geral de comércio.

1.1 A Rússia dominou o fornecimento e desapareceu quase por completo

Em 2015, a Federação Russa era, de longe, o principal fornecedor externo de centeio da UE, com exportações para o bloco no valor de 15.466.623 € — representando a esmagadora maioria do total importado. Em 2025, esse valor desceu para meros 423 €, uma redução de praticamente 100%. O mesmo padrão se observa na Bielorrússia (de 924.137 € para 26.606 €, −97,1%). Estes dois parceiros, que em conjunto dominavam o abastecimento externo de centeio da UE no início do período, praticamente desapareceram do mapa comercial, na sequência das sanções económicas impostas a partir de 2022.

1.2 Novos fornecedores emergiram, mas em volumes residuais

A retirada dos fornecedores tradicionais criou espaço para a entrada de novos parceiros. O Cazaquistão passou de um valor marginal de 87 € em 2015 para 1.925.715 € em 2025, uma evolução expressiva em termos percentuais. A Moldávia cresceu de 9.435 € para 97.205 € (+930%) e a Sérvia de 9.142 € para 66.585 € (+628%), conforme detalhado nos dados por parceiro. Contudo, nenhum destes novos fornecedores compensou em volume o vazio deixado pela Rússia, resultando num colapso global das importações.

1.3 A balança comercial oscilou entre excedentes e défices pontuais

A combinação da queda das importações com a evolução das exportações gerou uma balança comercial bastante volátil. Enquanto em 2015 o excedente era de 13.483.217 €, em 2018 e 2022 a UE registou défices comerciais de centeio, com saldos negativos que atingiram os −14.359.335 € em 2022 — o pior resultado do período. Nesse ano, as importações atingiram o valor máximo da série (54.479.423 €), impulsionadas por volumes elevados e preços historicamente altos (267 €/t para o centeio de consumo), em contexto de guerra na Ucrânia. Em 2025, com as importações praticamente nulas, o saldo voltou a ser fortemente positivo (23.306.078 €).

Os principais Estados-Membros importadores registaram quebras dramáticas: Espanha passou de 10.290.741 € para 32 € (−100%), a Letónia de 2.724.744 € para 31 € (−100%), a Alemanha de 2.025.587 € para 1.626 € (−99,9%) e a Lituânia de 796.228 € para 1 € (−100%), de acordo com os dados por Estado-Membro. A Polónia foi a única exceção notável, crescendo de 8.925 € para 401.548 € (+4.399%).

Fonte: dados por Estado-Membro importador

2. Exportações em contração sustentada, mas com valorização dos preços

Ao contrário do colapso abrupto das importações, as exportações europeias de centeio seguiram uma trajetória de declínio mais gradual, mas igualmente significativa em volume. O volume exportado caiu de 157.642 toneladas em 2015 para 69.143 toneladas em 2025 (−56,1%). Contudo, o valor das exportações recuou apenas 22,6% (de 30.468.976 € para 23.574.285 €), graças a uma subida acentuada dos preços unitários, que passaram de 193 €/t para 341 €/t (+76,4%), conforme os indicadores gerais.

2.1 Os volumes atingiram um pico em 2019 e nunca mais recuperaram

O ano de 2019 marcou o ponto mais alto das exportações europeias de centeio, com 282.366 toneladas e 57.395.470 € de valor. A partir desse ponto, os volumes desceram de forma consistente, com uma ligeira recuperação em 2023–2024 (166.975 t e 185.132 t, respetivamente), antes de caírem novamente para 69.143 t em 2025. O preço médio de exportação, que rondava os 175–195 €/t no início do período, atingiu 341 €/t em 2025 — o valor mais elevado da série — sugerindo que a UE está a exportar quantidades menores a preços significativamente mais altos.

2.2 Os Estados Unidos e o Japão continuam como principais mercados, mas com perdas acentuadas

Os Estados Unidos foram sempre o maior destino das exportações europeias de centeio, mas o valor enviado para esse mercado caiu de 21.397.901 € em 2015 para 10.184.354 € em 2025 (−52,4%). O Japão, segundo maior destino, recuou de 4.307.971 € para 2.463.876 € (−42,8%). Em contrapartida, o Reino Unido cresceu de 1.727.995 € para 3.170.431 € (+83,5%), refletindo provavelmente a reconfiguração das relações comerciais pós-Brexit e a proximidade geográfica. Israel registou um crescimento particularmente forte: de 60.964 € para 667.969 € (+996%), de acordo com os dados por parceiro de exportação.

Fonte: dados por parceiro de exportação

2.3 O segmento de sementeira cresceu em volume, contrastando com o centeio alimentar

A análise por subcategoria revela uma divergência notável. Enquanto o centeio para consumo (100290) — que representa a esmagadora maioria do comércio — viu o seu volume de exportação cair de 154.047 t para 62.570 t (−59%), o segmento de sementeira (100210) cresceu de 3.596 t para 6.573 t (+83%). O valor das exportações de sementeira passou de 3.556.556 € para 7.843.516 €, com preços unitários significativamente mais elevados (1.193 €/t em 2025, contra 251 €/t para o centeio de consumo), conforme os dados por segmento de produto. Este crescimento do segmento de sementeira sugere uma especialização progressiva da produção europeia de centeio orientada para o mercado de sementes, de maior valor acrescentado.

Fonte: dados por segmento de produto

Do lado dos Estados-Membros exportadores, a Alemanha e a Suécia mantiveram-se como os maiores exportadores ao longo de todo o período, embora com quebras (a Alemanha passou de 15.926.138 € para 11.613.192 €, −27,1%). A Polónia registou uma quebra significativa (de 3.505.186 € para 1.450.936 €, −58,6%), e a Dinamarca praticamente desapareceu como exportador (de 1.236.783 € para 68.157 €, −94,5%). A Hungria, por sua vez, cresceu de forma notável: de 129.471 € para 864.988 € (+568%).

3. Choques de preço, volatilidade e reestruturação da concentração do mercado

O período 2015–2025 foi marcado por elevada volatilidade nos fluxos comerciais de centeio, com a deteção de choques de preço pronunciados — particularmente nos intercâmbios com a Rússia — e uma redução significativa da concentração do mercado, tanto nas importações como nas exportações.

3.1 Foram detetados choques de preço severos nos fluxos com a Rússia

A análise de choques de abastecimento identificou três eventos de maior relevância:

O choque mais significativo nas importações ocorreu em 2020, quando o preço médio das importações provenientes da Rússia disparou 475%, num ano em que o volume importado desabou para apenas 138 toneladas de centeio de consumo (contra 95.795 t em 2019). Em 2021, verificou-se um choque simétrico nas exportações europeias para a Rússia, com uma subida de preço de 1.908% — ainda que o valor envolvido fosse relativamente modesto (6,6% do total exportado). O choque nas exportações para o Japão em 2022 (+69%) reflete igualmente a instabilidade dos mercados de cereais no contexto pós-invasão da Ucrânia.

3.2 A volatilidade é particularmente elevada nos parceiros do Leste Europeu

Os indicadores de volatilidade, medidos pelo coeficiente de variação (CV), mostram que os parceiros do Leste Europeu e da antiga esfera soviética apresentam flutuações muito mais acentuadas do que os mercados ocidentais:

Fonte: dados de volatilidade

Os parceiros mais estáveis do lado das exportações são os Estados Unidos (CV de 0,45) e o Japão (CV de 0,44), que constituem mercados de destino mais previsíveis, ainda que em tendência de queda. O elevado CV do Canadá (3,22 nas exportações) reflete intercâmbios esporádicos e de volume variável.

3.3 A concentração do mercado diminuiu significativamente

O Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) — um indicador padrão de concentração — revelou uma redução acentuada tanto nas importações como nas exportações de centeio, conforme os dados de concentração:

O HHI das importações em valor desceu de 8.362 (nível de elevada concentração) para 2.999 (nível moderado), refletindo a diversificação das fontes de abastecimento após a perda do fornecedor dominante (Rússia). Nas exportações, a concentração também diminuiu, embora de forma menos pronunciada, à medida que os destinos se diversificaram.

3.4 A especialização intra-UE evidencia padrões regionais distintos

A análise de vantagens comparativas revela que os Estados Bálticos e a Polónia — regiões com tradição na cultura de centeio — são os mais especializados no comércio externo deste cereal em 2025:

No extremo oposto, países do Sul e Sudeste da Europa como Eslovénia (RSCA −1,00), Portugal (−0,98) e Grécia (−0,98) apresentam especialização negativa, refletindo a sua escassa produção e comércio de centeio. Esta distribuição geográfica é consistente com as condições climáticas e edafológicas que favorecem o cultivo de centeio nas regiões de clima mais frio e continental do Norte e Leste da Europa.

Conclusão

O mercado europeu de centeio (CN 1002) sofreu uma profunda reconfiguração entre 2015 e 2025. A dinâmica mais marcante foi o colapso quase total das importações (−99,4% em volume), ditado sobretudo pela desaparecimento da Rússia como fornecedor dominante — uma consequência direta das sanções económicas impostas a partir de 2022. Embora novos fornecedores como o Cazaquistão, a Moldávia e a Sérvia tenham surgido, nenhum conseguiu preencher o vazio deixado.

Do lado das exportações, a UE assistiu a uma redução de mais de metade dos volumes exportados, parcialmente compensada por uma subida de 76,4% nos preços unitários. O segmento de sementeira (100210), de maior valor acrescentado, cresceu em volume e valor, sinalizando uma possível reorientação da produção europeia para nichos de mercado mais rentáveis.

O período foi ainda marcado por elevada volatilidade, com choques de preço pronunciados — especialmente nos fluxos com a Rússia em 2020–2021 — e pela redução da concentração do mercado, à medida que tanto as fontes de abastecimento como os destinos de exportação se diversificaram. A especialização do comércio de centeio permaneceu concentrada nos Estados Bálticos e na Polónia, enquanto os países do Sul da Europa mantiveram uma presença marginal neste mercado.

Em suma, o período 2015–2025 transformou o comércio externo de centeio da UE de um mercado dominado por fornecedores do Leste europeu e orientado para grandes volumes a preços baixos, num mercado mais fragmentado, com volumes significativamente menores e preços substancialmente mais elevados — uma mudança estrutural cujos efeitos se farão sentir nos anos vindouros.