Évolution du marché : aimants permanents et électro-aimants (CN 8505) — 2015–2025

Introduction

Le code 8505 couvre un ensemble de produits stratégiques pour l'industrie européenne : aimants permanents (métalliques et non métalliques), électro-aimants, dispositifs de fixation magnétiques, ainsi que les accouplements, embrayages et freins électromagnétiques. Ces produits sont au cœur de chaînes de valeur essentielles — automobile, énergies renouvelables, électronique, robotique et défense. La période 2015–2025 a été marquée par des transformations profondes : montée en puissance de la demande mondiale pour les terres rares, pandémie de Covid-19, tensions géopolitiques et accélération de la transition énergétique. Le présent rapport analyse les dynamiques commerciales de l'UE sur cette période, en s'appuyant sur les données d'ensemble du commerce.

1. Une croissance vigoureuse de la valeur des échanges, portée par la hausse des prix et un déficit qui se creuse

Les exportations progressent en valeur mais reculent en volume

Sur la période 2015–2025, les exportations de l'UE vers les pays tiers ont progressé de 39,0 % en valeur, passant de 661 M€ à 919 M€. En revanche, les volumes exportés ont diminué de 12,8 %, passant de 34 013 à 29 651 tonnes. Cette divergence s'explique par une hausse marquée des prix unitaires à l'exportation, qui ont crû de 59,4 % (de 19 438 €/t à 30 983 €/t). L'UE exporte donc moins en volume mais davantage en valeur, ce qui suggère un glissement vers des produits à plus forte valeur ajoutée ou une revalorisation des prix.

(Source : Vue d'ensemble du commerce)

Les importations connaissent une hausse encore plus prononcée

Les importations extra-UE ont connu une trajectoire encore plus dynamique : leur valeur a augmenté de 59,2 %, passant de 1 202 M€ à 1 914 M€, avec un pic à 2 634 M€ (probablement en 2022, en lien avec la flambée des prix de l'énergie et des matières premières). Les volumes importés ont progressé de 16,5 % (de 105 708 t à 123 101 t), tandis que les prix moyens ont augmenté de 36,7 % (de 11 375 €/t à 15 550 €/t).

Le déficit commercial se creuse, avec un pic critique en 2022

Le solde commercial, déjà négatif de −541 M€ en 2015, s'est détérioré de 83,9 % pour atteindre −995 M€ en 2025. Le point le plus critique a été un déficit maximal de −1 691 M€, correspondant très probablement au choc de 2022. Si le déficit s'est partiellement résorbé depuis, il reste structurellement plus élevé qu'en début de période, en dépit de la hausse de la production intérieure.

2. Une dépendance structurelle à la Chine pour les aimants permanents, contrastée par la compétitivité européenne sur les équipements électromagnétiques

L'asymétrie sectorielle entre importations et exportations

La répartition par sous-produit révèle une asymétrie fondamentale du commerce européen. Les importations sont dominées par les aimants permanents métalliques (CN 850511), dont la valeur a plus que doublé, passant de 503 M€ à 1 065 M€ en 2025 — soit plus de la moitié des importations totales du code 8505. En volume, ces aimants métalliques ont progressé de 68 % (de 22 629 à 38 058 tonnes). Ce segment inclut notamment les aimants aux terres rares (néodyme, samarium-cobalt), indispensables aux moteurs de véhicules électriques et aux éoliennes.

À l'opposé, les exportations européennes reposent principalement sur les électro-aimants et dispositifs de fixation (CN 850590), qui représentent 491 M€ en 2025 (53 % des exportations du code), et les accouplements et freins électromagnétiques (CN 850520), avec 228 M€. L'UE est donc un importateur net d'aimants permanents et un exportateur net d'équipements électromagnétiques à plus haute valeur ajoutée.

(Source : Comparaison par segment)

La Chine, fournisseur dominant et en expansion rapide

La Chine domine les importations extra-UE du code 8505. Sa part a bondi de 698 M€ en 2015 à 1 368 M€ en 2025 (+96 %), avec un pic à 1 914 M€ probablement en 2022. La Chine concentre ainsi plus de 71 % de la valeur importée en 2025. Cette dépendance s'explique par le quasi-monopole chinois sur l'extraction et le raffinage des terres rares, matières premières essentielles pour la fabrication des aimants permanents.

(Source : Partenaires commerciaux)

Des partenaires d'exportation plus diversifiés mais en reconfiguration

Les exportations sont réparties de manière plus équilibrée, avec les États-Unis en tête (194 M€, +9,7 %), suivis de la Chine (147 M€, +38,9 %), du Royaume-Uni (69 M€), de la Suisse (73 M€), de la Turquie (44 M€) et du Mexique (43 M€, +64,6 %). La chute la plus spectaculaire concerne la Russie, dont les importations en provenance de l'UE sont passées de 15 M€ à seulement 7 164 € (−100 %), conséquence directe des sanctions imposées après l'invasion de l'Ukraine.

(Source : Partenaires d'exportation)

L'Allemagne reste le pilier du commerce européen, avec une production en plein essor

Au sein de l'UE, l'Allemagne domine tant à l'import (865 M€, +83,6 %) qu'à l'export (470 M€, +17,5 %). La France affiche la progression la plus dynamique à l'export (+123 %, passant de 62 M€ à 138 M€). La production communautaire a connu une croissance spectaculaire : les volumes ont augmenté de 155 % (de 41 034 t à 104 624 t) et la valeur de 386 % (de 412 M€ à 2 004 M€), ce qui reflète à la fois des investissements capacitifs et la hausse des prix. Malgré cette expansion, la propension à exporter est passée de 27 % à 44 %, indiquant que la production européenne s'oriente de plus en plus vers l'export, tout en restant insuffisante pour couvrir la demande intérieure.

3. Concentration croissante des approvisionnements et vulnérabilités stratégiques

L'indice HHI des importations révèle une concentration préoccupante

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) des importations en valeur est passé de 3 594 à 5 219 (+45,2 %), un niveau considéré comme reflétant une concentration élevée des sources d'approvisionnement. Parallèlement, le HHI des exportations a légèrement diminué de 1 208 à 986 (−18,3 %), signe d'une meilleure diversification des débouchés. L'écart croissant entre ces deux indicateurs illustre l'asymétrie stratégique du commerce européen : des débouchés diversifiés mais une dépendance accrue vis-à-vis d'un nombre limité de fournisseurs.

(Source : Concentration HHI)

Le Viêt Nam, une source émergente mais encore volatile

Parmi les signaux de diversification, la forte progression des importations en provenance du Viêt Nam (+972 %, de 3 M€ à 29 M€) est notable. Cependant, le coefficient de variation (CV) de cette source est de 0,86, le plus élevé de toutes les origines d'importation, ce qui indique une volatilité extrême. D'autres sources alternatives comme la Thaïlande (CV = 0,58) ou Hong Kong (CV = 0,49) présentent des niveaux de volatilité similaires. À l'export, la Russie (CV = 0,62) et le Royaume-Uni (CV = 0,33) ont été les marchés les plus instables, en lien respectivement avec les sanctions et le Brexit.

(Source : Volatilité)

Un choc de prix détecté sur les exportations vers la Corée du Sud en 2021

L'analyse des chocs d'approvisionnement a identifié un événement significatif : un choc de prix à l'exportation vers la Corée du Sud en 2021, avec une hausse anormale de 38,5 % (indice d'anormalité de 4,5). Ce choc peut être lié aux perturbations des chaînes d'approvisionnement post-Covid et à la forte demande coréenne en composants magnétiques pour l'industrie électronique et automobile.

La dépendance nette aux importations s'aggrave malgré la montée en puissance de la production

Le taux de dépendance nette aux importations est passé de 28,8 % à 33,1 %, avec un pic critique à 66,6 % (probablement en 2022). La d'intensité commerciale a également progressé, passant de 56,6 % à 70,8 %, ce qui signifie que l'économie européenne est de plus en plus exposée aux fluctuations du commerce mondial dans ce segment. Malgré une production qui a presque quintuplé en valeur (de 412 M€ à 2 004 M€), la demande domestique a crû plus vite que la capacité de production, mainteneant l'UE dans une position de dépendance.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen des aimants permanents et électro-aimants (CN 8505) a été marqué par une triple dynamique. Premièrement, une croissance vigoureuse de la valeur des échanges, tirée principalement par la hausse des prix unitaires, qui a masqué un recul des volumes exportés. Deuxièmement, une asymétrie sectorielle profonde : l'UE est structurellement dépendante des importations d'aimants permanents métalliques — essentiellement en provenance de Chine — tout en conservant une position compétitive sur les équipements électromagnétiques à plus haute valeur ajoutée. Troisièmement, une fragilisation stratégique, avec un HHI des importations en hausse de 45 %, un taux de dépendance nette qui progresse et des sources d'approvisionnement alternatives encore volatiles. Si la production communautaire a connu une expansion remarquable, celle-ci reste insuffisante pour réduire l'exposition aux risques d'approvisionnement, en particulier dans le contexte des tensions commerciales et de la compétition mondiale pour les terres rares. Ces éléments soulignent l'importance des initiatives européennes visant à développer une autonomie stratégique sur les matières premières critiques et à renforcer la chaîne de valeur des aimants permanents sur le continent.