Évolution du marché : Aimants permanents (CN 850511) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 850511 couvre les aimants permanents et articles destinés à devenir des aimants permanents après aimantation, en métal. Ce segment inclut notamment les aimants aux terres rares (néodyme, praséodyme, dysprosium, samarium — code 85051110) et les autres aimants métalliques (code 85051190). Les aimants permanents constituent un intrant stratégique pour de nombreuses industries — automobile électrique, éolien, électronique, défense — ce qui confère à ce marché une dimension géopolitique marquée.

Au cours de la période 2015–2025, le commerce extérieur de l'Union européenne sur ce produit a connu des transformations profondes : une dépendance accrue vis-à-vis des importations, une montée en puissance dominante de la Chine, et un redressement spectaculaire de la production européenne, probablement stimulé par les préoccupations d'autonomie stratégique. Ce rapport analyse ces dynamiques en trois axes principaux.

1. Une dépendance structurelle croissante de l'UE aux importations

Un déficit commercial qui se creuse de manière continue

Le solde commercial de l'UE pour les aimants permanents s'est détérioré de façon quasi ininterrompue sur la décennie. Passant de −400 millions d'euros en 2015 à −954 millions d'euros en 2025 (aperçu du commerce), le déficit a été multiplié par plus de 2,3. Le creux maximal a été atteint en 2022 avec un déficit de −1 375 M€, avant un léger redressement.

Des volumes importés en forte hausse, des volumes exportés en repli

L'évolution des quantités révèle un déséquilibre croissant. Les importations ont progressé de 22 629 tonnes à 38 058 tonnes (+68,2 %), tandis que les exportations ont chuté de 2 783 tonnes à 1 715 tonnes (−38,4 %). Le ratio import/export en volume est ainsi passé de 8,1 à 22,2, signe d'une polarisation extrême.

Des prix à l'exportation qui s'envolent

Paradoxalement, alors que les volumes exportés reculent, la valeur des exportations progresse légèrement. Cela s'explique par une hausse considérable du prix moyen à l'exportation : de 36 791 €/t en 2015 à 64 672 €/t en 2025 (+75,8 %). L'UE exporte ainsi des aimants à plus forte valeur ajoutée, probablement des produits de niche ou à haute performance. À l'inverse, le prix moyen à l'importation n'a augmenté que de 25,9 % (22 215 €/t → 27 974 €/t), ce qui confirme que la majorité des importations consistent en des volumes massifs à prix relativement modéré.

Une dépendance nette à l'importation qui atteint des niveaux critiques

L'indicateur de dépendance nette aux importations est passé de 20,1 % à 76,3 % entre 2015 et 2025, soit une multiplication par 3,8. En 2022, ce ratio a même atteint 78,6 %. L'UE est ainsi devenue structurellement dépendante de l'extérieur pour satisfaire sa demande intérieure d'aimants permanents, un enjeu qui dépasse le seul cadre commercial et touche à la souveraineté industrielle.

2. La domination chinoise et la réorganisation des partenaires commerciaux

La Chine : un fournisseur quasi monopolistique

La Chine constitue de très loin le premier fournisseur de l'UE en aimants permanents. En 2025, les importations en provenance de Chine ont atteint 939,6 millions d'euros, représentant environ 88 % de la valeur totale des importations de l'UE sur ce produit (partenaires par valeur). Cette valeur a été multipliée par 2,4 par rapport à 2015 (398,6 M€), soit une progression de 135,7 %.

Un indice de concentration des importations en hausse

L'indice Herfindahl-Hirschman (HHI) des importations est passé de 6 358 à 7 830 (concentration), ce qui traduit un marché extrêmement concentré et de plus en plus dépendant d'un nombre réduit de fournisseurs, principalement la Chine. Les importations en provenance de fournisseurs alternatifs — Japon (−76,4 %), Taïwan (−59,7 %), Corée du Sud (−25,4 %) — ont reculé sur la période, accentuant la concentration.

Les États-Unis, seul partenaire dynamique en dehors de la Chine

Seul le commerce avec les États-Unis connaît une trajectoire ascendante côté importations (+341,4 %, de 6,8 à 30,1 M€). Cela pourrait refléter des stratégies de diversification ou l'importation d'aimants produits dans des usines américaines.

Des exportations européennes géographiquement dispersées

Côté exportations, les principaux clients de l'UE restent les États-Unis (37,5 M€, stable), le Royaume-Uni (9,4 M€, stable) et la Suisse (14,8 M€, +64,9 %). L'indice HHI des exportations a légèrement diminué (1 808 → 1 568), indiquant une diversification marginale des débouchés. L'Inde (+53,9 %) émerge comme un marché de destination croissant.

3. Un redressement productif européen et des chocs de prix significatifs

Une production européenne en volume multipliée par 3,2

Les données de production montrent une expansion remarquable : la production d'aimants permanents dans l'UE est passée de 19,4 millions de kg (2015) à 62,2 millions de kg (2025), soit une multiplication par 3,2 (+221 %). Cependant, la valeur de cette production a légèrement reculé (313 M€ → 300 M€), ce qui implique un effondrement du prix moyen de production. Ce phénomène suggère une forte montée en gamme de volumes à moindre valeur unitaire, possiblement des aimants classiques (ferrite, AlNiCo) ou des composants intermédiaires.

L'Allemagne, moteur de la spécialisation européenne

L'analyse des avantages comparatifs révèle une hétérogénéité frappante au sein de l'UE. L'Allemagne affiche un indice RCA de 2,20 et concentre 46,6 % de la production européenne de valeur (spécialisation). La Slovénie (RCA 2,98) et la Finlande (RCA 1,68) figurent également parmi les spécialistes, bien que leurs parts restent modestes. À l'inverse, des pays comme l'Irlande, la Bulgarie ou la Grèce présentent un RCA quasi nul.

L'Allemagne, pivot du commerce intra-européen

L'Allemagne domine également les flux d'importation vers l'UE avec 536 M€ en 2025 (+120 % vs 2015), suivie de la France (105 M€, +252 %), de la Pologne (64 M€, +304 %) et de l'Italie (67 M€, +94 %). La France et la Pologne affichent les plus fortes progressions, ce qui peut refléter l'implantation de nouvelles industries consommatrices (batteries, véhicules électriques, éolien).

Des chocs de prix détectés sur les exportations vers les États-Unis et l'Inde

L'analyse de volatilité révèle des événements remarquables. En 2023, un choc de prix majeur a été détecté sur les exportations vers les États-Unis : le prix moyen a bondi de +617 %, avec un degré d'anormalité de 13,1 (sur une échelle où >3 est déjà significatif). Ce choc représente 40,3 % de la valeur totale des exportations (chocs détectés). Ce phénomène pourrait s'expliquer par un réacheminement stratégique de volumes à haute valeur ajoutée vers les États-Unis dans un contexte de tensions géopolitiques et de politique commerciale américaine visant à réduire la dépendance vis-à-vis de la Chine.

Un second choc, plus modéré, a été observé en 2018 sur les exportations vers l'Inde (+101 %, anormalité 4,8).

Des aimants aux terres rares : le segment dominant et stratégique

La ventilation par sous-code produit (segmentation) confirme la prédominance du segment 85051110 (aimants contenant Nd, Pr, Dy ou Sm) :

Les aimants aux terres rares représentent 72 % de la valeur des importations pour seulement 55 % du volume, en raison d'un prix unitaire plus du double. Ce segment est au cœur des enjeux de transition énergétique (moteurs de véhicules électriques, générateurs éoliens) et fait l'objet de politiques européennes actives de diversification des approvisionnements (European Raw Materials Act, Critical Raw Materials Act).

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen des aimants permanents (CN 850511) a été marqué par trois tendances convergentes :

1. Une dépendance structurelle croissante : le ratio de dépendance nette aux importations est passé de 20 % à 76 %, avec un déficit commercial doublé à près d'un milliard d'euros.

2. La domination incontestée de la Chine, qui fournit près de 90 % des importations européennes en valeur, dans un contexte de concentration accrue (HHI en hausse de 23 %).

3. Un début de réponse industrielle européenne, visible dans la multiplication par 3,2 de la production en volume et dans les signes de réorientation des flux (chocs de prix vers les États-Unis, progression des importations américaines).

L'Union européenne se trouve ainsi à un carrefour stratégique : la croissance de sa propre production laisse espérer une réduction progressive de la dépendance, mais celle-ci reste pour l'heure insuffisante au regard de la demande tirée par la transition énergétique et la mobilité électrique. Les politiques européennes en matière de matières premières critiques et de relocalisation industrielle devraient déterminer si cette trajectoire de dépendance peut être inversée dans la prochaine décennie.