Evolução do mercado: Secantes (CN 3211) — 2015–2025

Introdução

Os secantes preparados (CN 3211) constituem agentes siccativos — tipicamente sabões metálicos de cobalto, manganês ou zinco dissolvidos em óleos ou solventes — utilizados como aceleradores de secagem em tintas, vernizes e revestimentos. Incluído no capítulo 32 da Nomenclatura Combinada, este setor apresentou uma evolução marcante entre 2015 e 2025: a União Europeia reforçou significativamente a sua posição como exportador líquido, com o saldo comercial a mais do que duplicar, impulsionado sobretudo por aumentos acentuados dos preços unitários. Paralelamente, observou-se uma reconfiguração geográfica profunda dos fluxos comerciais — com o afastamento do Reino Unido e a ascensão da Turquia e dos Estados Unidos como parceiros — e uma crescente especialização de determinados Estados-Membros.

O presente relatório analisa os dados de comércio externo da UE relativos ao período 2015–2025, identificando três dinâmicas centrais: (i) a valorização dos preços como motor do crescimento do valor comercial face à queda de volumes; (ii) a reconfiguração das parcerias comerciais; e (iii) a evolução da estrutura produtiva, da concentração e da autonomia setorial europeia.

1. A valorização dos preços como motor do crescimento comercial

1.1 Exportações: crescimento de valor apesar da queda de volume

Entre 2015 e 2025, as exportações da UE de secantes preparados registaram uma evolução assimétrica entre valor e volume. O valor das exportações cresceu 21,9%, passando de 26,5 M€ para 32,3 M€, enquanto o volume caiu 24,0%, de 7.056 t para 5.362 t. Este aparente paradoxo explica-se inteiramente pelo aumento dos preços de exportação, que subiram 60,4% — de 3.750 €/t para 6.016 €/t.

O pico de valor das exportações situou-se em 35,1 M€, atingido num ano intermédio do período, sugerindo que a dinâmica não foi linear mas sim marcada por flutuações conjunturais — nomeadamente a crise energética de 2022 e os seus efeitos nos custos das matérias-primas químicas.

1.2 Importações: contração generalizada em valor e volume

Do lado das importações, o cenário é de retração em todas as dimensões. O valor importado caiu 26,2% (de 18,5 M€ para 13,6 M€) e o volume recuou 37,2% (de 4.404 t para 2.763 t). Os preços de importação aumentaram apenas 17,5% (de 4.194 €/t para 4.929 €/t), um ritmo muito inferior ao observado nas exportações.

Uma inversão notável verificou-se na relação de preços entre importações e exportações. Em 2015, o preço médio de importação excedia o de exportação em 12%; em 2025, a relação inverteu-se, com os preços de exportação a superar os de importação em 22%. Esta evolução sugere que a UE se reposicionou na cadeia de valor, passando a exportar produtos de maior especificidade ou valor acrescentado.

1.3 Saldo comercial: de 8,0 M€ para 18,6 M€

O saldo comercial da UE mais do que duplicou ao longo do período, passando de 8,0 M€ para 18,6 M€ (+133,3%). O excedente máximo registou-se em 19,1 M€, indicando que 2025 se aproximou do pico histórico. Esta evolução resulta da convergência de três fatores: a contração das importações, a valorização das exportações e a crescente competitividade dos produtores europeus.

1.4 Produção europeia: menos volume, mais valor

Os dados de produção industrial (código PRODCOM 20.30.22.20) evidenciam a mesma tendência verificada no comércio externo. A produção europeia diminuiu 20,2% em volume, de 18.790 t para 15.000 t (com um mínimo de apenas 8.064 t num ano intermédio), mas o seu valor cresceu 57,7%, atingindo 80,0 M€ em 2025 face a 50,7 M€ em 2015. O preço implícito de produção quase duplicou — de cerca de 2.700 €/t para 5.300 €/t —, em coerência com a dinâmica observada nos preços de exportação e refletindo o impacto do aumento dos custos de matérias-primas e energia.

2. Reconfiguração geográfica dos fluxos comerciais

2.1 O declínio do Reino Unido como fornecedor e a ascensão da Turquia

A evolução mais marcante no lado das importações é o colapso do peso do Reino Unido. Em 2015, o Reino Unido era o maior fornecedor extra-UE de secantes preparados, com 9,6 M€ (52% do total das importações). Em 2025, as importações caíram para 3,8 M€ (−60,2%), refletindo os efeitos cumulativos do Brexit — barreiras alfandegárias, custos de conformidade e incerteza regulatória. Este desinvestimento foi particularmente agudo em 2022, quando se registou um choque anómalo de preços nas importações do Reino Unido, com uma anomalia de 263,7 e um aumento de 37,6% nos preços, afetando 61,1% do valor total das importações da UE.

Em contrapartida, a Turquia tornou-se o segundo maior fornecedor, com crescimento de 91,2% (de 3,0 M€ para 5,7 M€). A Tailândia cresceu 43,6% (de 0,7 M€ para 1,0 M€), enquanto a Índia (−53,0%) e os EUA (−67,3%) reduziram significativamente a sua presença como fornecedores.

2.2 Os EUA e a Suíça como principais motores do crescimento exportador

Do lado das exportações, os Estados Unidos consolidaram-se como principal destino, com crescimento de 112,3% — de 5,2 M€ para 11,1 M€ — representando agora mais de um terço do valor total exportado pela UE. A Suíça registou um crescimento semelhante (+96,7%, de 1,1 M€ para 2,2 M€), e o México cresceu 31,7%. O Reino Unido, apesar de ter perdido peso como fornecedor, manteve-se como segundo destino de exportação (5,8 M€, −8,8%), evidenciando uma assimetria na reconfiguração dos fluxos: o Reino Unido deixou de ser um fornecedor relevante, mas permaneceu como cliente importante.

2.3 Espanha, Bélgica e Áustria lideram o crescimento exportador europeu

A distribuição das exportações entre Estados-Membros sofreu alterações significativas. A Espanha manteve-se como o maior exportador (12,1 M€ em 2025, +11,9%), mas os crescimentos mais expressivos registaram-se na Áustria (+185,3%, de 1,0 M€ para 2,9 M€), em França (+769,8%, de 0,3 M€ para 2,8 M€) e na Bélgica (+50,9%, de 4,6 M€ para 6,9 M€). A Alemanha, por sua vez, registou uma quebra de 27,3% (de 6,0 M€ para 4,4 M€), refletindo possivelmente o impacto da crise energética na indústria química alemã.

No lado das importações, a contração da Alemanha como importador foi pronunciada (−72,8%, de 5,6 M€ para 1,5 M€), bem como a da Roménia (−69,7%). Os Países Baixos (+58,2%) e a Espanha (+35,4%) aumentaram as suas compras externas, sugerindo uma redistribuição do papel logístico dentro da UE.

3. Estrutura de mercado, concentração e riscos

3.1 Importações mais diversificadas, exportações mais concentradas

O índice Herfindahl-Hirschman (HHI) revela uma divergência estrutural na evolução da concentração. Do lado das importações, o HHI diminuiu 15,2% (de 3.205 para 2.719), indicando uma maior diversificação das fontes de abastecimento à medida que o Reino Unido perdeu peso e novos fornecedores como a Turquia ganharam relevância. Do lado das exportações, o HHI aumentou 50,8% (de 1.112 para 1.677), sugerindo uma concentração crescente nos principais mercados de destino — em particular os EUA.

Esta evolução apresenta ambivalência: por um lado, a diversificação das importações reduz a exposição a disrupções de um único fornecedor; por outro, a concentração das exportações nos EUA cria uma dependência que pode constituir um risco em cenários de tensão comercial.

3.2 Bélgica, França e Espanha lideram a especialização setorial

A análise de vantagem comparativa revelada (RCA) identifica a Bélgica (RCA de 4,46, RSCA de 0,63), a França (RCA de 2,74, RSCA de 0,46) e a Espanha (RCA de 2,47, RSCA de 0,42) como os Estados-Membros com maior especialização na produção e exportação de secantes preparados em 2025. Estes três países representam conjuntamente 73,5% da produção europeia do setor.

No extremo oposto, Luxemburgo, Bulgária e Portugal apresentam níveis de especialização praticamente nulos (RSCA de −1,00, −1,00 e −0,99, respetivamente), indicando que estes países não participam significativamente na cadeia de valor deste produto.

3.3 Choques de preços e volatilidade dos parceiros

A análise de volatilidade revela que os parceiros com maior instância de preços nas importações incluem a Coreia do Sul (CV de 1,46), a África do Sul (CV de 1,28) e os Emirados Árabes Unidos (CV de 0,96). Do lado das exportações, os parceiros mais voláteis incluem a Índia (CV de 0,74) e Singapura (CV de 0,64), embora ambos representem quotas limitadas do valor total.

Três choques de preço significativos foram detetados no período:

O choque de 2022 nas importações do Reino Unido — com uma anomalia de 263,7, a mais elevada do período — é de longe o evento mais significativo, afetando mais de 60% do valor das importações. Este episódio provavelmente resultou da conjugação dos efeitos tardios do Brexit com a crise energética europeia de 2022, que afetou particularmente a indústria química britânica e os custos de transporte.

3.4 Crescente autonomia e propensão exportadora

Os indicadores de vulnerabilidade e autonomia confirmam o reforço da posição exportadora da UE. A dependência líquida de importações tornou-se mais negativa (de −18,1% para −25,9%), sinal de que o setor é estruturalmente exportador e que essa vantagem se acentuou. A propensão exportadora subiu de 28,8% para 40,8% (+41,9%), enquanto a intensidade comercial cresceu de 37,2% para 50,8% (+36,5%).

A propensão exportadora apresenta o indicador de maior destaque (salience score de 51,1 vs. 37,3 para a intensidade comercial), evidenciando que o setor se encontra cada vez mais orientado para os mercados externos e que a UE reforçou a sua vantagem competitiva internacional neste segmento.

Conclusão

O mercado europeu de secantes preparados (CN 3211) sofreu uma transformação profunda entre 2015 e 2025. Apesar da contração generalizada dos volumes — na produção (−20,2%), nas exportações (−24,0%) e nas importações (−37,2%) —, o valor total cresceu significativamente, impulsionado por aumentos de preço que refletem tanto a inflação dos custos de matérias-primas e energia como um possível reposicionamento dos produtores europeus na cadeia de valor.

Do ponto de vista geográfico, a principal mudança foi o afastamento do Reino Unido como parceiro comercial, substituído pela Turquia no fornecimento e complementado pelos EUA como destino exportador. Esta reconfiguração contribuiu para uma maior diversificação das fontes de importação, mas simultaneamente para uma concentração crescente das exportações num número mais reduzido de mercados — uma ambivalência que merece acompanhamento.

A crescente propensão exportadora (de 28,8% para 40,8%) e o reforço da vantagem comparativa de Bélgica, França e Espanha sugerem que o setor europeu se encontra numa trajetória de consolidação competitiva internacional. Contudo, a dependência crescente do mercado norte-americano, que absorve mais de um terço das exportações, e os efeitos duradouros do Brexit constituem fatores de vulnerabilidade que importa monitorizar nos próximos anos.