Evolução do mercado: Esmaltes e pigmentos (CN 3207) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia no segmento dos pigmentos, opacificantes, composições vitrificáveis, engobos, esmaltes metálicos líquidos, fritas de vidro e preparações semelhantes utilizados nas indústrias cerâmica, do esmalte e do vidro, classificados sob o código aduaneiro CN 3207 ao longo do período 2015–2025.

O período em análise é marcado por transformações profundas: o Brexit, a invasão da Ucrânia e as sanções à Rússia, a pandemia de COVID-19 e tensões comerciais crescentes reconfiguraram as rotas e os volumes do comércio internacional. A UE, historicamente um exportador líquido relevante neste segmento, enfrentou simultaneamente uma queda acentuada nos volumes transacionados e uma valorização significativa dos preços unitários — dinâmica que reflete tanto mudanças estruturais na procura global quanto reajustes na composição do portfólio exportador europeu.

Os dados disponíveis abrangem 11 anos completos (2015–2025), com decomposição em quatro subprodutos: fritas de vidro (320740), pigmentos e cores preparados (320710), composições vitrificáveis e engobos (320720) e esmaltes metálicos líquidos (320730).

1. Redução de volumes, aumento de preços: uma desvolumização estrutural

A primeira e mais marcante dinâmica observada no período é a divergência clara entre a evolução dos volumes transacionados e a evolução dos valores e preços unitários. Tanto nas exportações como nas importações, os quantitativos físicos caíram ou estagnaram, enquanto os preços unitários subiram consideravelmente — sinal de uma reestruturação qualitativa do comércio e/ou de pressões inflacionárias acumuladas.

1.1 Exportações: volume em queda livre, valor relativamente estável

As exportações da UE para países terceiros caíram de 770 067 toneladas em 2015 para 553 375 toneladas em 2025, uma queda de -28,1% no período. Apesar disso, o valor exportado manteve-se relativamente resiliente: de €1 024 milhões para €1 002 milhões, uma redução de apenas -2,2%. A explicação reside no aumento acentuado do preço médio de exportação, que subiu de €1 330/t para €1 810/t (+36,2%).

1.2 Importações: crescimento de volume com compressão de preços

Em sentido inverso, as importações da UE apresentaram uma evolução oposta: os volumes quase duplicaram, passando de 40 655 toneladas para 70 510 toneladas (+73,4%), enquanto o preço médio de importação desceu de €5 047/t para €3 320/t (-34,2%). O valor total das importações cresceu apenas +14,2% (de €205 M para €234 M).

1.3 A decomposição por subproduto revela onde se concentra a mudança

A análise segmentar permite identificar os subprodutos responsáveis por estas tendências. Nas exportações, o segmento das fritas de vidro (320740) sofreu a maior queda de volume (de 424 555 t para 212 514 t, -50%), enquanto o seu preço unitário quase duplicou (de €704/t para €1 236/t, +76%). O segmento dos esmaltes metálicos (320730) praticamente desapareceu das exportações em volume (de 18 929 t para apenas 728 t, -96%), embora o seu preço tenha atingido valores extremamente elevados (€132 112/t em 2025).

Nas importações, destaca-se o crescimento exponencial do segmento 320720 (composições vitrificáveis e engobos), cujo preço subiu de €2 560/t para €38 448/t — um aumento de mais de 15 vezes, possivelmente refletindo importações de produtos de maior valor acrescentado ou mudanças na mistura de produtos importados.

2. Reconfiguração geográfica: novos parceiros e a erosão de rotas tradicionais

O período 2015–2025 assistiu a uma profunda reconfiguração do mapa dos parceiros comerciais da UE no segmento CN 3207. Três fatores geopolíticos moldaram esta transformação: o Brexit (2020), as sanções à Rússia (2022) e o crescimento da procura no Norte de África e Médio Oriente.

2.1 O desmoronamento do comércio com o Reino Unido

O parceiro que mais sofreu com a reconfiguração foi o Reino Unido. As importações da UE provenientes do RU caíram de €45,6 M em 2015 para apenas €10,2 M em 2025, uma queda de -77,5%. Este colapso, que se acentuou a partir de 2020, é consistente com a introdução de barreiras aduaneiras e regulatórias pós-Brexit, que reconfiguraram as cadeias de abastecimento intra-europeias. O Reino Unido deixou de ser uma fonte relevante de fornecimento, sendo parcialmente substituído por outras origens.

2.2 A Rússia: de parceiro comercial a proibida

O caso russo é o mais dramático. Em 2015, a Rússia era o 4.º maior destino das exportações da UE neste segmento, com €69,9 M. Em 2025, as exportações para a Rússia foram de apenas €3 089 — uma queda efetivamente de -100%, resultante direta das sanções comerciais impostas após fevereiro de 2022. Os dados de volatilidade confirmam um choque de preço nas exportações para a Rússia em 2023, com uma anomalia de 97,9 e uma variação de preço de +1 032,4% — coerente com a redução drástica do volume e a transição para transações residuais a preços elevados.

2.3 Norte de África e Turquia como motores de crescimento exportador

A perda de mercado russo foi parcialmente compensada pelo crescimento noutros mercados. A Argélia tornou-se o principal destino das exportações da UE, passando de €47,8 M (2015) para €105,7 M (2025), um crescimento de +121%. A Turquia cresceu +41% (de €75,7 M para €106,8 M) e o Marrocos +26,4% (de €39,8 M para €50,3 M).

2.4 Lado das importações: a ascensão da Turquia e da China

Do lado das importações, a Turquia emergiu como o fornecedor de maior crescimento, passando de €11,4 M para €31,9 M (+179%). A China também cresceu significativamente, de €25,3 M para €36,9 M (+45,5%). A Suíça, embora de base menor, apresentou o maior crescimento percentual: +208% (de €3,1 M para €9,5 M).

2.5 Concentração e volatilidade: mercados menos fiáveis

A concentração das importações (medida pelo índice HHI por valor) diminuiu de 1 765 para 1 570, indicando uma diversificação das fontes. Contudo, a concentração por volume subiu de 2 042 para 3 378, sugerindo que os volumes importados se concentraram mais num menor número de fornecedores. Do lado das exportações, a concentração aumentou ligeiramente (HHI valor de 439 para 578), refletindo a maior dependência de mercados como a Argélia e a Turquia.

Os dados de volatilidade confirmam que os parceiros de crescimento mais recente são também os mais voláteis: as importações do México apresentam o maior coeficiente de variação (CV = 1,43), seguidas pela Rússia (CV = 1,11) e Ucrânia (CV = 1,30). Do lado das exportações, os choques mais significativos foram detetados na Indonésia (choque de preço em 2022, anomalia 176,3) e na Ucrânia (choque de preço em 2022, anomalia 126,3), refletindo provavelmente os efeitos da guerra e das disrupções nas cadeias de abastecimento.

3. Especialização ibérica e transformação da base produtiva europeia

3.1 Espanha como polo exportador dominante

Os dados de especialização revelam uma clara hierarquia na produção e exportação europeia de CN 3207. A Espanha é, de longe, o Estado-Membro mais especializado neste segmento, com um RSCA de 0,71 e um RCA de 5,96 — significando que a sua vantagem comparativa revelada é quase 6 vezes superior à média. Espanha detém 34,5% da produção europeia do segmento, mas apenas 5,8% do total de exportações da UE, o que indica uma forte base produtiva orientada também para o mercado interno.

A Itália (RSCA 0,24, RCA 1,62) e a Alemanha (RSCA 0,08, RCA 1,16) constituem o segundo e terceiro escalões, com a Alemanha a liderar em termos absolutos de importações (€109 M em 2025) e a Espanha a liderar as exportações (€569 M em 2025).

3.2 Queda da produção em volume, crescimento em valor

A produção europeia de CN 3207 apresenta uma dinâmica semelhante à do comércio externo: em volume (quilogramas), a produção caiu de 2,35 mil milhões de kg para 1,68 mil milhões de kg (-28,9%), enquanto o seu valor subiu de €2 004 M para €2 541 M (+26,8%). Este padrão — menos unidades produzidas mas a preços mais elevados — é consistente com uma transição para produtos de maior valor acrescentado, possivelmente associada a esmaltes e pigmentos mais sofisticados, ou à adoção de formulações de menor impacto ambiental.

3.3 Crescimento da propensão exportadora e da intensidade comercial

A propensão exportadora da UE neste segmento subiu de 28,9% para 40,6% (+40,3%), e a intensidade comercial passou de 32,9% para 45,1% (+37,0%). Estes indicadores sugerem que a indústria europeia se tornou significativamente mais dependente dos mercados externos, tanto como destino das suas vendas como fonte de abastecimento. Em simultâneo, a dependência líquida de importações manteve-se negativa (a UE é exportadora líquida), mas a sua intensidade aumentou de -29,8% para -47,8%, indicando que o superavit comercial cresceu em termos relativos face à produção.

3.4 O papel crescente das composições vitrificáveis nas importações

A análise por subproduto nas importações revela uma mudança notável: em 2015, o segmento 320730 (esmaltes metálicos líquidos) dominava as importações por valor (€110 M, 53,6% do total). Em 2025, este segmento colapsou para €83 M, enquanto o 320720 (composições vitrificáveis e engobos) disparou de €8,9 M para €55 M — uma multiplicação por 6. Em termos de preço unitário, o 320730 importado atingiu médias extremamente elevadas (atingindo um pico de €1,4 M/t em 2021), sugerindo a importação de preparações de nicho de elevadíssimo valor. Já o 320740 (fritas de vidro) domina claramente as importações em volume (92,3% do total em 2025), refletindo a procura europeia por matérias-primas vítreas a preços competitivos.

Conclusão

O período 2015–2025 foi, para o segmento CN 3207 na UE, uma década de profundas transformações. A evolução pode ser sintetizada em três tendências convergentes:

1. Desvolumização com valorização: os volumes de produção e comércio exterior caíram significativamente (-28% a -50% conforme o indicador), mas os preços unitários compensaram largamente esta quebra, mantendo o valor total das exportações praticamente estável. A produção europeia está a transitar para produtos de maior valor acrescentado.

2. Reconfiguração geográfica acelerada: o Brexit e as sanções à Rússia eliminaram dois parceiros tradicionais do mapa comercial europeu. O vácuo foi preenchido, em parte, pelo crescimento de mercados do Sul — Argélia, Marrocos, Turquia — e pela diversificação das fontes de importação. Contudo, os novos mercados apresentam maior volatilidade, introduzindo novos riscos.

3. Crescente exposição internacional: a indústria europeia tornou-se mais dependente do comércio externo, com a propensão exportadora e a intensidade comercial a crescerem ambas acima de 37%. Apesar de a UE manter uma posição de superavit comercial robusta neste segmento, a crescente interdependência internacional, aliada à concentração de exportações em poucos mercados de destino, exige uma monitorização atenta dos riscos geopolíticos e comerciais.

Em suma, o setor europeu de esmaltes e pigmentos cerâmicos está a tornar-se menos volumoso, mais valioso e mais exposto ao exterior — uma transição que, se por um lado reflete competitividade, por outro coloca desafios crescentes de diversificação e segurança das cadeias de abastecimento.