Évolution du marché : Polyéthylène linéaire basse densité (CN 390140) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution des échanges commerciaux de l'Union européenne (UE) pour le code douanier 390140 — copolymères d’éthylène et d’alpha-oléfine d’une densité < 0,94 — sur la période 2015-2025. En se basant sur les données disponibles provenant du tableau de bord du commerce de l'UE, l'analyse révèle une transformation majeure du profil commercial de l'UE, marquée par un affaiblissement significatif de sa position extérieure. Le secteur, autrefois excédentaire, a basculé vers un déficit structurel, principalement en raison d'une explosion des importations qui n'a pas été compensée par la dynamique des exportations. Cette évolution s'inscrit dans des dynamiques de restructuration des chaînes d'approvisionnement mondiales et de changements de compétitivité.

1. Le basculement spectaculaire de la balance commerciale de l'UE

La période 2017-2025 a été caractérisée par une dégradation profonde de la balance commerciale de l'UE pour le produit 390140, passant d'un excédent à un déficit considérable, principalement porté par une hausse phénoménale des importations.

Un déficit qui se creuse radicalement

En 2017, l'UE affichait un excédent commercial de 191 millions d'euros. Ce solde positif s'est progressivement érodé avant de basculer en déficit. En 2025, le déficit s'établissait à -781 millions d'euros, soit une détérioration de plus de 500 % sur la période (vue d'ensemble du commerce).

Une explosion des importations en volume et en valeur

La cause première de ce basculement est l'extraordinaire croissance des importations.

• En volume, elles ont été multipliées par plus de 3,2, passant de 438 708 tonnes en 2017 à 1 433 515 tonnes en 2025, soit une hausse de 226,8 %.
• En valeur, elles ont augmenté de 181,3 %, passant de 527 millions à 1,48 milliard d'euros.

Cette croissance s'est accompagnée d'une baisse du prix moyen des importations de 13,9 % (de 1 202 à 1 035 €/t), suggérant une pression concurrentielle accrue et/ou des changements structurels dans les sources d'approvisionnement.

Des exportations en recul relatif

Face à la vigueur des importations, les exportations de l'UE sont restées stagnantes à légèrement en recul.

• Le volume exporté a diminué de 5,4 %, passant de 532 076 à 503 306 tonnes.
• La valeur a connu une baisse de 2,3 % (de 718 à 702 millions d'euros).
• Le prix moyen des exportations a cependant augmenté de 3,3 % (de 1 350 à 1 395 €/t), ce qui pourrait indiquer une spécialisation vers des produits à plus forte valeur ajoutée ou une réaction aux coûts des matières premières.

2. Une révolution géographique des approvisionnements et des débouchés

La structure des partenaires commerciaux de l'UE a connu des bouleversements profonds, avec une concentration accrue des importations et une redéfinition des principaux marchés de destination.

Les États-Unis, nouveau géant des importations

Le changement le plus marquant est l'ascension fulgurante des États-Unis comme premier fournisseur de l'UE.

• La valeur des importations en provenance des États-Unis a été multipliée par près de 7, passant de 137 millions à 950 millions d'euros. Leur part dans les importations de l'UE a considérablement augmenté.
• Parallèlement, l'Arabie Saoudite, autrefois premier fournisseur, a vu ses exportations vers l'UE stagner légèrement (baisse de 0,7 % en valeur).
• D'autres fournisseurs comme la Corée du Sud (+681 %) et le Canada (passant de 0,8 à 69 millions €) ont également gagné une importance notable (principaux partenaires).

Une concentration des importations en hausse

L'arrivée massive de fournisseurs comme les États-Unis a paradoxalement accru la concentration des importations. L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) pour la valeur des importations a augmenté de 54 %, passant de 2 929 à 4 511, indiquant un marché moins diversifié et plus dépendant d'un nombre restreint de partenaires (concentration).

La Chine, un débouché en croissance pour les exportations européennes

Côté exportations, la Chine est devenue le principal client de l'UE, avec une valeur passée de 42 à 188 millions d'euros (+347 %). En revanche, le Royaume-Uni, ancien premier débouché, a vu ses achats chuter de 60 % (de 191 à 76 millions €). La Turquie reste un partenaire stable avec une part significative (principaux partenaires).

3. Une autonomie stratégique questionnée par la forte dépendance aux importations

L'évolution des indicateurs structurels révèle une vulnérabilité croissante de l'UE dans ce segment, caractérisée par une dépendance accrue vis-à-vis de l'extérieur et une intensification des échanges.

D'une autosuffisance relative à une dépendance nette

L'indicateur clé de la dépendance nette aux importations illustre parfaitement ce basculement.

• En 2017, cet indicateur était négatif (-7,7 %), signifiant que l'UE était exportatrice nette.
• En 2025, il est devenu positif (11,0 %), confirmant que l'UE est désormais importatrice nette de ce polymère.

Une intensité et une propension commerciales en forte hausse

Le marché devenu beaucoup plus ouvert au commerce international. L'intensité commerciale (rapport des échanges au PIB) a presque doublé, passant de 60 % à 112 %. Plus frappante encore, la propension à exporter (rapport des exportations à la production) a bondi de 45 % à 129 %. Cela suggère que l'industrie européenne a cherché à compenser une partie de la concurrence importatrice en augmentant fortement son orientation export, mais sans parvenir à maintenir son solde positif.

Une production européenne en volume en léger recul

Les données de production montrent que le volume produit au sein de l'UE a légèrement diminué (-4,9 %, de 1,11 milliard à 1,06 milliard de kg). La valeur de la production a cependant augmenté (+34,3 %), reflétant la hausse des prix des matières premières ou une évolution vers des grades à plus forte valeur ajoutée.

Conclusion

Entre 2017 et 2025, le marché de l'UE pour les copolymères d'éthylène et d'alpha-oléfine (CN 390140) a subi une transformation profonde. La dynamique la plus significative est le basculement de l'UE de la position d'exportateur net à celle d'importateur net, sous l'effet d'une croissance explosive des importations, en particulier en provenance des États-Unis. Cette évolution a accru la concentration de l'approvisionnement et la vulnérabilité de l'UE. Si les exportateurs européens ont réagi en intensifiant leur présence sur des marchés tiers comme la Chine et en augmentant la valeur de leur production, cela n'a pas suffi à endiguer la détérioration de la balance commerciale. Ces tendances illustrent des changements structurels dans la compétitivité de la pétrochimie européenne et soulèvent des questions sur la sécurité des approvisionnements dans un contexte de concurrence internationale intense.