Évolution du marché : Autres polymères d'éthylène (CN 390190) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 390190 couvre les « autres polymères de l'éthylène, sous formes primaires », c'est-à-dire une catégorie résiduelle qui exclut le polyéthylène (codes 390110 et 390120), les copolymères éthylène-acétate de vinyle (390130) et les copolymères éthylène-alpha-oléfine de densité < 0,94 (390140). Cette catégorie regroupe notamment des résines ionomères, des copolymères en bloc et d'autres polymères spéciaux à base d'éthylène (Scope & Definitions).

Au cours de la période 2015–2025, le commerce extérieur de l'Union européenne pour ce produit a connu des transformations profondes. Les volumes échangés se sont considérablement réduits, les flux se sont réorientés géographiquement, et la position commerciale nette de l'UE s'est dégradée. Ce rapport analyse ces dynamiques en trois axes principaux.

1. Une contraction structurelle des échanges, compensée par la hausse des prix

Les volumes exportés et importés ont reculé de plus de la moitié

L'évolution la plus marquante de la période est la chute massive des volumes échangés. Les exportations de l'UE vers les pays tiers sont passées de 798 160 tonnes en 2015 à seulement 294 326 tonnes en 2025, soit un recul de −63,1 %. Les importations ont connu une trajectoire similaire, passant de 528 773 tonnes à 230 951 tonnes (−56,3 %) (Aperçu général).

Cette dynamique contraste avec la production intérieure de l'UE, qui n'a reculé que de 4,9 % en volume (de 1,11 milliard de kg à 1,06 milliard de kg) sur la même période (Structure du marché). Cela suggère que la demande intérieure européenne est restée relativement stable, tandis que les échanges avec le reste du monde se sont fortement contractés.

La hausse des prix unitaires atténue partiellement la chute en valeur

Malgré l'effondrement des volumes, les prix unitaires ont connu une progression significative. Le prix à l'exportation est passé de 1 643 €/t à 2 243 €/t (+36,5 %), et le prix à l'importation de 1 549 €/t à 1 963 €/t (+26,8 %). Cette hausse, alimentée notamment par la flambée des coûts énergétiques et des matières premières de 2021–2022, a partiellement amorti la baisse des volumes sur le plan de la valeur commerciale.

Les exportations en valeur sont ainsi passées de 1,31 milliard € à 660 millions € (−49,7 %), soit une contraction moins sévère que celle des volumes. La valeur de production de l'UE a même augmenté de 34,3 %, atteignant 1,34 milliard € en 2025, ce qui témoigne d'un déplacement de la production vers des segments à plus haute valeur ajoutée.

Un solde commercial qui se dégrade nettement

Le solde commercial de l'UE pour ce produit est passé de +492 millions € en 2015 à +207 millions € en 2025, soit une réduction de 58 %. Si l'UE reste excédentaire, l'écart entre exportations et importations se réduit considérablement. L'indicateur de dépendance aux importations nettes est passé de −7,7 % à +11,0 %, signifiant que l'UE, auparavant autosuffisante voire excédentaire, affiche désormais un besoin net d'approvisionnement extérieur (Autonomie et vulnérabilité).

2. Une profonde réorientation géographique des flux commerciaux

Le Royaume-Uni : partenaire pivot, transformé par le Brexit

Le partenaire le plus remarquable de la période est le Royaume-Uni. À l'exportation, les flux vers le Royaume-Uni se sont effondrés de 255 millions € à 45 millions € (−82,2 %), faisant passer ce pays de premier client de l'UE à une position très secondaire. À l'importation, le mouvement est inverse : le Royaume-Uni est passé de 23 millions € à 116 millions € (+400 %), devenant le premier fournisseur de l'UE en 2025 (Partenaires principaux).

Cette inversion est cohérente avec les effets du Brexit : les barrières douanières et réglementaires introduites en 2021 ont rebalancé les échanges, le Royaume-Uni développant sa propre capacité de production tandis que l'UE importe désormais davantage de polymères britanniques.

L'effondrement des fournisseurs traditionnels du Moyen-Orient et de Singapour

L'Arabie saoudite, qui fournissait pour 200 millions € de ces polymères en 2015, a pratiquement disparu des importations de l'UE en 2025 (−99,5 %, à seulement 1 million €). Singapour a connu un déclin comparable, passant de 58 millions € à 7 millions € (−87,6 %) aux importations et de 105 millions € à 11 millions € (−89,1 %) aux exportations. Ces deux pays, historiquement des hubs de redistribution de la pétrochimie asiatique et moyen-orientale, ont perdu leur rôle central dans les échanges avec l'UE.

La Russie, effacée des exportations par les sanctions

Les exportations vers la Russie se sont effondrées de 128 millions € à 5 millions € (−95,9 %). Cette chute, concentrée après 2022, est directement liée aux sanctions commerciales imposées dans le contexte du conflit russo-ukrainien. La Russie, qui figurait parmi les cinq premiers clients de l'UE pour ce produit, est devenue un marché marginal.

Chine et États-Unis : des trajectoires contrastées

• Chine : les exportations de l'UE vers la Chine sont restées relativement stables (de 133 M€ à 161 M€, +21,3 %), tandis que les importations en provenance de Chine ont augmenté de 34 M€ à 52 M€ (+55,2 %). La Chine consolide ainsi sa position comme premier client et fournisseur croissant.

• États-Unis : premier fournisseur de l'UE en 2015 (356 M€), les États-Unis ont vu leurs exportations vers l'UE chuter de 61,7 % à 136 M€. Du côté des exportations de l'UE, les volumes vers les États-Unis sont restés remarquablement stables (de 79 M€ à 76 M€, −3,8 %), ce qui en fait un marché résilient pour les producteurs européens.

Concentration des échanges : des importations plus diversifiées

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) des importations a diminué de 2 633 à 1 929 (−26,7 %), indiquant une diversification des sources d'approvisionnement. À l'exportation, l'HHI a augmenté de 834 à 1 004 (+20,5 %), suggérant une légère concentration accrue des marchés clients (Concentration).

3. Une production européenne restructurée autour de quelques hubs spécialisés

La Belgique, cœur de la chaîne de valeur européenne

La Belgique domine très largement la production et l'exportation de ce produit au sein de l'UE. En 2025, elle concentre 40,2 % de la production européenne et affiche un indice d'avantage comparatif révélé (RCA) de 4,75, soit le niveau le plus élevé de tous les États membres (Spécialisation). Cette position s'explique par la présence du complexe pétrochimique d'Anvers, l'un des plus grands d'Europe.

Les exportations belges vers les pays tiers sont restées remarquablement stables à 231 millions € (−3 % seulement), alors que les autres grands exportateurs européens ont subi des reculs massifs. L'Allemagne (−32,3 %), la France (−61,0 %) et surtout l'Espagne (−81,7 %) et les Pays-Bas (−92,2 %) ont vu leur présence à l'exportation se réduire considérablement.

L'Italie et la Suède : des montées en puissance remarquables

Deux pays émergent comme des dynamiques nouvelles dans la géographie exportatrice de l'UE :

• Italie : les exportations italiennes sont passées de niveaux négligeables (8 249 € en 2015) à 58 millions € en 2025. Cette progression spectaculaire traduit vraisemblablement l'installation de nouvelles capacités de production ou la reconversion d'unités existantes vers ces polymères spécifiques.

• Suède : les exportations suédoises ont plus que doublé, passant de 29 millions € à 61 millions € (+114,4 %), consolidant une spécialisation émergente dans ce segment.

Une intégration commerciale qui s'intensifie paradoxalement

Alors que les volumes échangés baissent, l'intensité commerciale de l'UE sur ce produit a presque doublé, passant de 59,7 % à 112,0 %. La propension à l'exporter a encore plus progressé (+189,6 %), atteignant 129,1 %. Ces indicateurs suggèrent que la production européenne s'est de plus en plus tournée vers les marchés extérieurs, même si le volume absolu des exportations a chuté — un paradoxe qui s'explique par le fait que la production est restée stable tandis que les échanges se concentrent sur une part croissante de celle-ci (Autonomie et vulnérabilité).

Conclusion

La période 2015–2025 a été marquée par une triple transformation du marché européen des « autres polymères d'éthylène » (CN 390190) :

1. Une contraction des volumes échangés de plus de 50 %, sans que la production intérieure ne subisse un déclin comparable, ce qui traduit un possible phénomène de réimportation ou de substitution de demande.

2. Une réorientation géographique majeure, façonnée par trois forces : le Brexit (rééquilibrage des échanges avec le Royaume-Uni), les sanctions contre la Russie (effacement quasi total d'un marché majeur), et la restructuration des chaînes d'approvisionnement mondiales (déclin des fournisseurs moyen-orientaux et de Singapour).

3. Une polarisation de la production autour de la Belgique, qui joue un rôle de hub européen central, tandis que de nouveaux acteurs comme l'Italie et la Suède gagnent en importance.

La dégradation de l'autonomie commerciale de l'UE (+11 % de dépendance nette aux importations en 2025, contre −7,7 % en 2015) constitue un signal de vigilance, d'autant que les prix restent volatils et que la concentration géographique des approvisionnements, bien qu'en amélioration, reste significative. Le marché des polymères spéciaux d'éthylène apparaît ainsi comme un segment en recomposition, où les avantages concurrentiels historiques s'érodent au profit d'une logique de proximité et de spécialisation.