Évolution du marché : Polyéthylène d'une densité >= 0,94, sous formes primaires (CN 390120) — 2015–2025

Introduction

Le polyéthylène haute densité (PEHD, code NC 390120) constitue l'une des matières plastiques les plus consommées au monde, utilisé notamment dans l'emballage, la tuyauterie et les films industriels. Sur la période 2015–2025, le marché européen de ce produit a connu des mutations profondes : l'Union européenne, exportatrice nette en début de période, est devenue importatrice nette en fin de période. Ce rapport examine les dynamiques structurelles qui ont façonné cette évolution, en s'appuyant sur les données commerciales intra et extra-UE.

Le périmètre couvert est celui des échanges de l'UE avec les pays tiers, de 2015 à 2025, avec une granularité annuelle. Les données de production intra-européenne (PRODCOM) complètent l'analyse structurelle du secteur.

1. L'inversion du solde commercial : d'exportateur net à importateur net

Le déclin continu des exportations européennes

Entre 2015 et 2025, les exportations extra-UE de PEHD ont reculé de manière quasi continue, tant en valeur qu'en volume :

La baisse des volumes exportés (−31,9 %) est plus prononcée que celle des valeurs, ce qui traduit une hausse partielle des prix moyens à l'exportation. Néanmoins, cette revalorisation tarifaire n'a pas suffi à compenser l'érosion des flux physiques. Le pic d'exportation en valeur a été atteint en 2022 (1,79 Mds EUR), avant un recul marqué en 2024–2025. Voir les données détaillées sur le commerce global.

La progression soutenue des importations

À l'inverse, les importations extra-UE ont fortement progressé :

La hausse des volumes importés (+42,9 %) s'est accompagnée d'une baisse du prix moyen (−14,1 %), signe que l'UE s'est tournée vers des sources d'approvisionnement compétitives en termes de coûts. Le volume importé a atteint un maximum historique de 1 954 milliers de tonnes en 2019, avant de se stabiliser autour de 1,7–1,9 million de tonnes.

Un solde commercial devenu déficitaire

La convergence de ces deux tendances a provoqué un basculement du solde commercial :

En dix ans, l'UE est passée d'un excédent de 140 millions d'euros à un déficit de 646 millions d'euros, soit une détérioration de 560 %. L'indicateur de dépendance nette aux importations confirme ce basculement : il est passé de −9,5 % en 2015 (excédent exportateur) à +7,3 % en 2025 (dépendance importatrice).

Une production intra-européenne en repli structurel

Cette évolution s'inscrit dans un contexte de recul de la production européenne de PEHD. Selon les données PRODCOM :

La production a culminé en 2007 (6,72 millions de tonnes) avant d'amorcer un déclin régulier. La contraction de l'offre domestique, combinée à une demande intérieure soutenue, explique en grande partie le recours croissant aux importations. Les données de production des dernières années (2022–2025) comportent des estimations, ce qui suggère une certaine incertitude sur les chiffres récents.

2. La recomposition géographique des partenaires commerciaux

L'essor spectaculaire des États-Unis comme fournisseur de l'UE

La transformation la plus marquante du côté des importations concerne la montée en puissance des États-Unis :

Voir les données par partenaire.

Les États-Unis sont ainsi passés de 6ᵉ à 2ᵉ fournisseur de l'UE en PEHD, avec une multiplication par plus de cinq de leur valeur d'exportation vers l'UE. Ce boom s'explique par le développement massif de la pétrochimie américaine liée au gaz de schiste (shale gas), qui a considérablement réduit les coûts de production de l'éthylène et de ses dérivés. Le prix moyen des importations en provenance des États-Unis (932 EUR/t en 2025) est significativement inférieur à la moyenne (1 011 EUR/t), confirmant cet avantage compétitif. Voir l'analyse de la volatilité par partenaire.

La Corée du Sud a également renforcé sa position (+114,8 %), tandis que les fournisseurs traditionnels du Golfe (Arabie saoudite, Qatar) ont vu leur part se réduire.

L'effondrement des exportations vers la Russie et la recomposition des débouchés

Du côté des exportations, le changement le plus spectaculaire concerne la Russie :

Voir les flux par destination.

Les exportations vers la Russie se sont effondrées de 107 millions d'euros à moins de 5 millions, soit une chute de 95,4 %. Ce déclin, amorcé dès 2016 (67 M EUR) et accéléré après 2021, est directement lié aux sanctions commerciales imposées à la Russie. Le volume exporté est passé de 82 000 tonnes en 2015 à moins de 3 000 tonnes en 2025. Ce marché perdu n'a pas été pleinement compensé par d'autres destinations : le Royaume-Uni (principal débouché, 316 M EUR) a également fortement reculé (−46,8 %), tandis que la Chine est restée stable. La Norvège (+30,7 %) et la Suisse (+2,0 %) figurent parmi les rares destinations en progression.

Une diminution de la concentration géographique

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) témoigne d'une diversification progressive des partenaires :

Voir l'évolution de la concentration.

Les importations, autrefois fortement concentrées sur l'Arabie saoudite (HHI de 2 193 en 2015), se sont diversifiées vers les États-Unis, la Corée du Sud et d'autres fournisseurs. Côté exportations, la part prépondérante du Royaume-Uni (41 % des exportations en 2015) a diminué au profit d'une répartition plus équilibrée. En 2025, aucun partenaire ne représente plus de 25 % des exportations, contre 35 % pour le Royaume-Uni en 2015.

Des spécialisations intra-européennes contrastées

Au sein de l'UE, la spécialisation à l'exportation varie fortement :

La Belgique, avec un avantage comparatif révélé (RCA) de 3,27 et une part de 27,6 % dans la production UE, demeure le cœur producteur et exportateur de l'UE en PEHD. À l'inverse, l'Irlande (RSCA −0,995), le Luxembourg (−0,976) et la Roumanie (−0,917) sont structurellement importateurs nets.

3. Chocs de prix, volatilité et fragilité accrue de l'approvisionnement européen

L'onde de choc des prix de 2021–2022

La période 2021–2022 a été marquée par des chocs de prix majeurs sur les flux de PEHD :

Le choc le plus marquant concerne le prix des importations en provenance du Royaume-Uni : une hausse de 95,4 % en 2022, portant le prix moyen de 1 184 à 2 123 EUR/t en un an. Les volumes importés ont simultanément chuté de près de moitié (de 149 000 à 49 000 tonnes). Ce phénomène, qui s'inscrit dans le contexte post-COVID de hausse généralisée des matières premières et de perturbation des chaînes logistiques, a été amplifié par les tensions énergétiques en Europe.

Côté exportations, les prix à destination des États-Unis ont bondi de 75,8 % en 2022, tandis que les volumes à destination de la Chine ont reculé de 37 %. Ces chocs ont profondément affecté la rentabilité et la compétitivité des exportateurs européens.

Des niveaux de volatilité très hétérogènes selon les partenaires

Le coefficient de variation des volumes échangés révèle des profils de stabilité très différents :

Importations — volatilité par partenaire (CV des volumes) :

L'Arabie saoudite apparaît comme le fournisseur le plus stable (CV 0,13), tandis que les importations en provenance de Russie ont été extrêmement volatiles (CV 1,32), avec un effondrement complet depuis 2022. Les États-Unis et le Brésil présentent également une volatilité notable, reflétant la sensibilité de ces flux aux conditions du marché mondial et aux taux de change.

Exportations — volatilité par partenaire (CV des volumes) :

Les exportations vers la Suisse et la Norvège sont remarquablement stables, tandis que la Russie (avant l'effondrement) et l'Inde présentaient une volatilité élevée.

Une dépendance importatrice devenue structurelle

L'analyse croisée des indicateurs de vulnérabilité confirme la fragilité accrue de la position commerciale européenne :

L'intensité commerciale (rapport échanges/production) a progressé de 38 à 49 %, signe que le marché européen est de plus en plus intégré au commerce mondial. La propension à exporter est restée relativement stable (+9,3 %), mais la hausse de la dépendance nette aux importations (+177 %) indique que cette stabilité masque un déséquilibre croissant. En 2019 et 2021, la dépendance nette a même atteint respectivement 8,0 % et 9,2 %, des niveaux historiquement élevés.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen du polyéthylène haute densité a subi une triple transformation : un basculement du statut d'exportateur net à celui d'importateur net, une recomposition profonde de ses partenaires commerciaux, et une exposition accrue aux chocs de prix et à la volatilité.

Le moteur principal de ces évolutions est l'érosion de la compétitivité de la production européenne face à des fournisseurs disposant d'avantages structurels en matière de coûts énergétiques (États-Unis, pays du Golfe). Parallèlement, les sanctions contre la Russie et le Brexit ont reconfiguré les flux traditionnels, sans que de nouveaux débouchés ne compensent intégralement les marchés perdus.

À l'horizon 2025, l'UE importe près de 1,9 million de tonnes de PEHD par an pour un déficit commercial de 646 millions d'euros. La diversification géographique des fournisseurs (baisse du HHI) atténue partiellement le risque de dépendance, mais la concentration des importations sur un petit nombre de grands partenaires — dont les États-Unis, désormais en pleine montée en puissance — constitue une vulnérabilité potentielle en cas de tensions géopolitiques ou commerciales.