Evolução do mercado: Polidores e cremes (CN 3405) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia no período 2015–2025 para a posição aduaneira CN 3405, que abrange pomadas e cremes para calçado, encáusticas, preparações para dar brilho a pinturas de carroçarias, vidros ou metais, pastas e pós para arear, e preparações semelhantes. Trata-se de um setor heterogéneo que integra produtos de consumo corrente (cuidado com calçado e mobiliário), produtos automóveis (brilho de pinturas) e preparações industriais (arear, polir metais e vidros).

Ao longo da década analisada, a UE consolidou-se como exportador líquido neste segmento, registando uma balança comercial positiva crescente. No entanto, por trás da aparente estabilidade, escondem-se transformações estruturais significativas: a subida acentuada dos preços unitários, uma reconfiguração geográfica dos parceiros comerciais e uma contração marcada da produção interna. Estas dinâmicas, impulsionadas por fatores como a pandemia de COVID-19, a guerra na Ucrânia e a reconfiguração das cadeias de abastecimento globais, merecem uma análise detalhada.

Os dados utilizados foram extraídos do Painel Geral de Comércio da UE.

1. O paradoxo do crescimento: mais valor, menos volume

A valorização das exportações europeias escondeu uma redução física das trocas

O indicador mais marcante do período 2015–2025 é a divergência entre a evolução do valor e a evolução do volume comercializado. As exportações da UE cresceram 30,9% em valor (de €229,3 milhões para €300,2 milhões), mas reduziram-se 12,6% em quantidade (de 76 447 toneladas para 66 785 toneladas). As importações apresentaram um padrão semelhante, embora menos pronunciado: +35,9% em valor (de €157,2 milhões para €213,6 milhões) e apenas +5,1% em volume (de 33 538 toneladas para 35 239 toneladas).

Fonte: Painel Geral

O aumento dos preços unitários reflete inflação, sofisticação de produto e choques de oferta

O preço médio de exportação subiu quase 50% (de 2 999 €/t para 4 494 €/t), uma trajetória ascendente praticamente ininterrupta ao longo do período. O preço médio de importação, sempre superior ao de exportação, cresceu 29,3% (de 4 687 €/t para 6 061 €/t). Esta diferença de preço entre importações e exportações sugere que a UE importa, em média, produtos de maior valor unitário (ou de fornecedores com maior poder de preço), enquanto exporta produtos com valor acrescentado relativamente menor por tonelada.

Vários fatores contribuem para esta inflação de preços: custos crescentes de matérias-primas e energia, particularmente após 2021; uma possível migração para formulações de maior valor acrescentado (produtos ecológicos, especializados); e a pressão inflacionária global pós-pandemia.

A balança comercial manteve-se estruturalmente positiva e em expansão

A UE registou um excedente comercial consistente ao longo de todo o período, com a balança a evoluir de €72,1 milhões em 2015 para €86,6 milhões em 2025 (+20,1%), atingindo um máximo de €96,8 milhões em 2022. A dependência líquida de importações passou de −8,9% para −16,9%, confirmando o aprofundamento da posição exportadora líquida da UE.

Contudo, este crescimento do excedente deve ser contextualizado pela contração da produção interna (ver secção 3), o que significa que o excedente comercial resulta cada vez mais da reexportação e do comércio intra-industrial, e menos de uma produção domínio em expansão.

2. Reconfiguração geográfica: novos parceiros emergem, antigos perdem peso

Os Estados Unidos tornaram-se o principal fornecedor da UE, ultrapassando o Reino Unido

A mais relevante reconfiguração do período ocorreu no lado das importações. Em 2015, o Reino Unido liderava as importações da UE com €47,5 milhões, seguido pelos Estados Unidos com €52,5 milhões. Em 2025, os Estados Unidos consolidaram a liderança com €97,7 milhões (+86,1%), enquanto o Reino Unido recuou para €39,7 milhões (−16,3%). Este reforço da dependência americana é notável e reflete provavelmente a consolidação de grandes marcas multinacionais com base de produção nos EUA.

Fonte: Parceiros por valor

A Turquia (+138,6%) e a China (+77,2%) registaram os crescimentos mais expressivos como fornecedores, refletindo a expansão industrial destes países no setor químico de consumo.

As exportações para a Rússia desmoronaram, enquanto o Canadá e a Turquia ganharam protagonismo

Do lado das exportações, a dinâmica mais marcante foi o colapso das vendas para a Federação Russa: de €17,4 milhões em 2015 para €7,6 milhões em 2025 (−56,0%), com o mínimo a registar-se precisamente em 2025. Este declínio acentuou-se significativamente após 2022, refletindo as sanções impostas no contexto da invasão da Ucrânia e a saída de empresas ocidentais do mercado russo.

Em contrapartida, o Canadá tornou-se uma das estrelas do período: as exportações passaram de €3,2 milhões para €12,2 milhões (+282,8%), o maior crescimento relativo entre os principais parceiros. A Turquia (+66,1%) e a China (+27,6%) também registaram crescimentos robustos.

Fonte: Parceiros por valor

A concentração das importações aumentou, sinalizando maior dependência de poucos fornecedores

O índice de concentração HHI (Herfindahl-Hirschman) das importações subiu de 2 253 para 2 735 (+21,4%), indicando que o mercado importador se tornou menos diversificado. Em contraste, o HHI das exportações desceu de 589 para 489 (−17,0%), sugerindo uma maior dispersão geográfica das vendas europeias. Estas tendências opostas revelam uma assimetria preocupante: a UE diversifica os seus mercados de destino, mas concentra cada vez mais as suas fontes de abastecimento, particularmente nos EUA.

Fonte: Concentração HHI

A volatilidade das trocas com a Rússia e Taiwan destaca riscos geopolíticos

A análise da volatilidade revela coeficientes de variação particularmente elevados nas relações com a Rússia (CV de 1,55 nas importações e 0,39 nas exportações) e com Taiwan (CV de 0,68 nas importações). Estes valores refletem a instabilidade geopolítica que afetou as cadeias de abastecimento: a Rússia em resultado direto das sanções, e Taiwan por razões relacionadas com as disrupções pandémicas e as tensões no Estreito de Taiwan. Foram também detetados choques de preço pontuais em exportações para Singapura (2022) e Canadá (2021), possivelmente ligados a distorções logísticas pós-COVID.

3. Declínio da produção europeia e transformação da estrutura setorial

A produção interna da UE sofreu uma contração acentuada

O dado mais preocupante do período é a evolução da produção europeia. A produção em quantidade passou de 426 230 toneladas em 2015 para 242 638 toneladas em 2025 (−43,1%), com um mínimo de 210 499 toneladas registado num ano intermédio. Em valor, a produção caiu 33,9% (de €837,0 milhões para €552,9 milhões). Esta contração é significativamente superior ao declínio do volume exportado, sugerindo que a procura interna também diminuiu ou que as importações passaram a substituir parte da produção doméstica.

A intensidade comercial (trade intensity) disparou de 29,1% para 67,9% (+132,9%), e a propensão exportadora subiu de 20,5% para 54,9% (+168,5%). Estes indicadores, identificados como os de maior salience, apontam para uma economia setorial crescentemente aberta e dependente do comércio internacional, o que traz tanto oportunidades de eficiência como vulnerabilidades face a disrupções externas.

A especialização europeia concentra-se no Luxemburgo, Hungria e Países Baixos

A análise da vantagem comparativa revelada (RCA) para 2025 identifica o Luxemburgo (RSCA de 0,40), a Hungria (0,39) e os Países Baixos (0,25) como os Estados-membros mais especializados na produção/exportação deste segmento. Em contraste, Malta, Chipre e Irlanda apresentam RCA praticamente nula, indicando ausência de especialização. A Alemanha, apesar de liderar em valores absolutos tanto nas exportações (€106,0 milhões) como nas importações (€60,6 milhões), não surge entre os mais especializados, refletindo a diversificação da sua base industrial.

Fonte: Reporters por valor

O crescimento extraordinário da Dinamarca (+282,4% nas exportações) merece destaque, podendo refletir a consolidação de operações de distribuição ou a transferência de funções logísticas para este país. A Polónia (+57,4%) confirma a sua ascensão como centro de produção europeu de custos mais competitivos.

O segmento de preparações para arear (340540) emergiu como o mais dinâmico

A análise por subproduto revela dinâmicas muito distintas entre as cinco subcategorias da CN 3405:

Fonte: Segmentação por produto

O segmento 340540 (preparações para arear) foi o que mais cresceu, com importações a aumentarem 284,4% em valor e 230,3% em volume, refletindo provavelmente a procura industrial crescente para aplicações de acabamento e preparação de superfícies. As encáusticas para madeira (340520) registaram o maior declínio (−73,9% em volume nas importações), sugerindo uma redução estrutural da procura, possivelmente ligada à mudança de preferências nos acabamentos de interiores ou à substituição por alternativas sintéticas. O segmento de polidores para vidro e metal (340590) manteve a dominância nas importações (62% do total em 2025), com crescimento de valor mas estagnação de volume, confirmando a tendência de inflação de preços.

Conclusão

O mercado europeu de polidores e cremes (CN 3405) entre 2015 e 2025 apresenta um paradoxo central: crescimento nominal do valor comercializado face a uma contração real da base produtiva europeia. A UE reforçou a sua posição como exportador líquido, com o excedente comercial a atingir €86,6 milhões em 2025, mas este resultado assenta cada vez mais em bases frágeis — uma produção doméstica em queda livre (−43,1% em volume), uma concentração crescente das fontes de importação nos EUA e uma volatilidade geopolítica que afetou profundamente as relações com a Rússia.

Os principais riscos identificados são: a dependência crescente dos fornecedores americanos num contexto de incerteza comercial transatlâtica; a redução da capacidade produtiva europeia, que pode comprometer a autonomia estratégica do setor; e a exposição a choques de preços, como os registados em Singapura, Canadá e México durante o período. Em sentido inverso, oportunidades emergem no segmento industrial de preparações para arear (em forte expansão) e na diversificação geográfica das exportações, com mercados como o Canadá e a Turquia a revelarem um potencial significativo.

A trajetória futura dependerá da capacidade da indústria europeia de responder à pressão dos custos com inovação de produto e eficiência, da evolução do enquadramento regulatório (nomeadamente em matéria de sustentabilidade), e da estabilidade geopolítica das principais rotas comerciais. A aposta em produtos de maior valor acrescentado e a diversificação de fornecedores serão fatores determinantes para a resiliência deste setor na próxima década.