Evolução do mercado: Massas de modelar (CN 3407) — 2015–2025

Introdução

A posição tarifária 3407 abrange um leque diversificado de produtos — desde massas e pastas para modelar (incluindo as destinadas à recreação de crianças), até ceras para odontologia apresentadas em sortidos ou embalagens para venda a retalho, e composições para odontologia à base de gesso. Trata-se, portanto, de um setor que cruza os domínios dos brinquedos e materiais criativos com o segmento técnico-odontológico.

O período analisado, de 2015 a 2025, foi marcado por transformações profundas no comércio externo da UE nesta posição. Os dados revelam uma evolução estrutural notável: a União Europeia passou de um exportador moderado a uma potência exportadora líquida com excedentes crescentes, ao mesmo tempo que a sua base produtiva interna se reorientou de forma dramática. Ao longo deste relatório, analisamos as três dinâmicas mais salientes: a consolidação da UE como exportador líquido, a reorientação geográfica dos fluxos comerciais, e a transformação estrutural da produção e da concentração do mercado.

Mais informações sobre o âmbito e as definições do produto podem ser consultadas no painel de comércio da UE.

1. A consolidação da UE como potência exportadora líquida

O excedente comercial triplicou ao longo da década

O dado mais marcante do período é a transformação da balança comercial da UE na posição 3407. O excedente comercial passou de 56,8 milhões de euros em 2015 para 151,5 milhões de euros em 2025, uma variação de +166,8%. Ao longo do período, o excedente atingiu um máximo de 177,5 milhões de euros e nunca caiu abaixo de 51,4 milhões de euros.

Fonte: Dados gerais de comércio

As exportações cresceram muito mais do que as importações

O crescimento das exportações em valor (+76,8%) foi significativamente superior ao das importações (+15,7%). Em volume, ambas cresceram de forma mais próxima — exportações em +44,6% (de 20.560 para 29.723 toneladas) e importações em +48,3% (de 18.556 para 27.519 toneladas) —, mas a diferença de preço revelou a verdadeira vantagem competitiva europeia:

Enquanto o preço médio das exportações da UE subiu 22,3%, o preço médio das importações desceu 22,0%. Este padrão é consistente com uma especialização europeia em segmentos de maior valor acrescentado — possivelmente ceras odontológicas e composições especializadas — enquanto as importações se concentram em massas de modelar de menor preço, nomeadamente de origem asiática.

A propensão exportadora e a intensidade comercial dispararam

Os indicadores de autonomia e vulnerabilidade confirmam esta tendência estrutural. A propensão exportadora passou de 23,9% para 76,3% (+219,5%), enquanto a intensidade comercial subiu de 31,9% para 81,0% (+154,3%). A dependência líquida de importações tornou-se fortemente negativa, passando de −13,8% para −104,0%, o que significa que a UE se tornou um exportador líquido robusto, ultrapassando em muito as suas necessidades de importação.

2. Reorientação geográfica dos fluxos: novos parceiros emergentes e perda de peso dos mercados tradicionais

A China consolidou-se como principal fornecedor, substituindo parceiros europeus e ocidentais

No lado das importações, a evolução dos principais parceiros revela uma reconfiguração acentuada:

A China quase duplicou o seu valor de exportações para a UE, passando de 29,9 para 60,5 milhões de euros, consolidando-se como o principal fornecedor externo. A Turquia emergiu como fornecedor de peso, com um crescimento de quase 600%. Em contrapartida, parceiros tradicionais como a Suíça (−53,7%), os Estados Unidos (−48,1%) e a Coreia do Sul (−85,3%) perderam peso significativo. Esta dinâmica sugere uma asianização das cadeias de abastecimento e uma crescente dependência de fornecedores de baixo custo.

As exportações europeias diversificaram-se para mercados de crescimento rápido

No lado das exportações, a UE reorientou significativamente os seus destinos:

Os Estados Unidos tornaram-se de longe o principal destino das exportações da UE, com um valor que mais do que duplicou para 74,7 milhões de euros, representando cerca de 30% do total das exportações em 2025. A China (com um crescimento de 129%), o México (+104,2%) e a Turquia (+121,2%) registaram os crescimentos mais acentuados. Mercados como a Rússia e o Reino Unido mantiveram posições estáveis, embora com crescimentos mais modestos.

A concentração das importações duplicou, sinalizando risco de dependência

O índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações em valor subiu de 2.144 para 4.157 (+93,9%), ultrapassando limiares que indicam um mercado moderadamente concentrado. Em volume, a subida foi de 3.970 para 6.445 (+62,3%). Este aumento reflete a crescente dominância da China como fornecedor. Em contrapartida, o HHI das exportações permaneceu moderado, subindo apenas de 876 para 1.105 (+26,1%), o que sugere uma base exportadora mais diversificada e resiliente.

3. Transformação estrutural: reconfiguração produtiva, especialização e choques de preço

A produção europeia perdeu volume, mas ganhou valor — um fenómeno de premiumização

Um dos dados mais surpreendentes diz respeito à produção europeia:

A quantidade produzida desceu 80,4% — uma queda estrutural dramática — enquanto o valor da produção subiu 23,1%. Isto implica que o valor médio por quilograma produzido multiplicou-se por mais de cinco, passando de aproximadamente 1,36 €/kg para 8,52 €/kg. Este padrão é fortemente consistente com uma premiumização da produção europeia: a indústria da UE abandonou progressivamente os segmentos de baixo valor (massas de modelar genéricas) para se concentrar em produtos de alto valor acrescentado, como ceras e composições odontológicas especializadas. A queda do volume importado de massas de modelar de baixo preço, combinada com o crescimento das exportações de alto preço, corrobora esta interpretação.

A Itália emergiu como a principal potência exportadora europeia

A análise da especialização revela uma geografia produtiva europeia em mutação:

A Itália, com um RCA de 2,15, apresenta a maior vantagem comparativa revelada da UE na posição 3407. O seu crescimento enquanto exportador foi impressionante: as exportações italianas passaram de 26,0 milhões de euros em 2015 para 75,9 milhões de euros em 2025 (+191,8%). Os Países Baixos registaram um crescimento ainda mais acentuado em termos percentuais (+258,6%), passando de 7,7 para 27,8 milhões de euros. A Alemanha, embora mantenha a maior quota absoluta de exportações (102,1 milhões de euros em 2025), cresceu de forma mais moderada (+28,4%), perdendo quota relativa para os seus concorrentes europeus.

Do lado das importações intra-UE, a Alemanha registou uma quebra significativa (de 35,0 para 22,7 milhões de euros, −34,9%), enquanto os Países Baixos (de 14,1 para 31,8 milhões de euros, +125,8%) e a Polónia (de 1,3 para 5,8 milhões de euros, +361,7%) cresceram fortemente, sugerindo uma reconfigulação dos centros logísticos e de distribuição na Europa.

Choques de preço em 2021–2022 sinalizam vulnerabilidade no comércio com a América do Norte

A análise de volatilidade e choques detetou eventos significativos de choque de preço nas exportações da UE, concentrados em 2021–2022:

O choque mais relevante em termes de impacto foi o registado nas exportações para os Estados Unidos em 2022, com uma subida de preço de 76,1% e uma quota de 33,5% no valor total das exportações. Dado que os EUA representam o maior destino das exportações europeias, este choque teve um impacto sistémico. Estas subidas de preço podem estar relacionadas com a crise das cadeias de abastecimento pós-COVID, os aumentos dos custos de transporte e das matérias-primas, e potenciais ajustamentos cambiais.

No que respeita à volatilidade, os parceiros com maior coeficiente de variação nas importações para a UE incluem a Coreia do Sul (CV = 1,43), a Índia (0,79) e o Marrocos (0,63), refletindo relações comerciais instáveis ou de volume reduzido. Nas exportações, Hong Kong (CV = 0,83) e o Canadá (0,48) apresentam os maiores níveis de volatilidade, embora com quotas de valor modestas.

Conclusão

O período 2015–2025 foi transformador para o comércio da UE na posição tarifária 3407. Três grandes dinâmicas dominaram a evolução do mercado:

1. Consolidação como exportador líquido: A UE triplicou o seu excedente comercial, impulsionada por exportações que cresceram muito mais do que as importações, tanto em valor como em preço médio. A propensão exportadora atingiu 76,3%, indicando que a produção europeia é fortemente orientada para os mercados externos.

2. Reorientação geográfica: As cadeias de abastecimento de importação concentraram-se na China (+102,4%) e na Turquia (+597,3%), enquanto parceiros tradicionais como a Suíça, os EUA e a Coreia do Sul perderam peso. Do lado das exportações, os EUA tornaram-se o destino dominante, com mercados emergentes como o México e a China a ganharem rapidamente em importância.

3. Transformação estrutural da produção: A queda de 80,4% na quantidade produzida na UE, combinada com um crescimento de 23,1% no valor, aponta para uma reconfiguração profunda do tecido produtivo europeu, abandonando os segmentos de baixo valor para se especializar em produtos de alto valor acrescentado — provavelmente ceras e composições odontológicas. A Itália e os Países Baixos emergiram como os grandes vencedores desta reconfiguração.

O principal risco identificado é a crescente concentração das importações (HHI de importação a subir para 4.157), que reflete a dependência da China como fornecedor. Contudo, a posição líquida fortemente exportadora da UE e a diversificação dos mercados de destino oferecem alguma resiliência estrutural. Os choques de preço de 2021–2022, embora significativos, parecem ter sido absorvidos sem comprometer a trajetória de crescimento das exportações.