Marktentwicklung: Kakaobutter (CN 1804) — 2015–2025

Einleitung

Dieser Bericht untersucht die Handelsentwicklung der Europäischen Union mit dem Zolltarifcode 1804 (Kakaobutter, Kakaofett und Kakaoöl) im Zeitraum von 2015 bis 2025. Die Analyse umfasst Importe und Exporte der EU gegenüber Drittländern, wobei der Betrachtungszeitraum elf vollständige Geschäftsjahre abdeckt. Das Produkt CN 1804 gehört zur Gruppe „Kakao und Zubereitungen aus Kakao" (Kapitel 18) und wird sowohl als Zutat für die Schokoladenindustrie als auch in der Kosmetik- und Pharmabranche verwendet. Die Scope & Definitions des Trade Dashboards ordnet das Produkt dem Prodcom-Code 10.82.12.00 zu.

Der Untersuchungszeitraum ist von drei zentralen Entwicklungen geprägt: einem dramatischen Preisanstieg, der das Handelsvolumen in Euro vervielfacht hat, einer zunehmenden Konzentration auf westafrikanische Lieferanten und einer wachsenden Importabhängigkeit der EU bei gleichzeitig steigender Exportneigung.

1. Der Preisschock als dominante Triebkraft des Handelswerts

1.1 Die Wertexplosion bei stagnierenden Mengen

Die auffälligste Dynamik im Zeitraum 2015–2025 ist die Diskrepanz zwischen der Entwicklung der Handelswerte und der tatsächlich gehandelten Mengen. Sowohl bei Importen als auch bei Exporten sind die Werte in Euro um ein Vielfaches stärker gestiegen als die physischen Volumina.

Quelle: General Overview – Trade

Die Importpreise haben sich demnach von unter 5.000 €/t auf fast 15.000 €/t verdreifacht, die Exportpreise von rund 6.300 €/t auf fast 19.000 €/t. Damit erklärt der Preiseffekt den weit überwiegenden Teil der Wertsteigerung, während die physischen Handelsströme – insbesondere bei Exporten – weitgehend stabil blieben.

1.2 Preisvolatilität und einzelne Preisspitzen

Die Volatility & Shocks-Analyse zeigt, dass bei mehreren Handelspartnern extreme Preisspitzen (sog. „Shocks") auftraten:

Quelle: Volatility & Shocks – Supply Shocks

Obwohl diese einzelnen Ereignisse mengenmäßig einen geringen Anteil am Gesamthandel hatten (Wertanteil jeweils nahe 0 %), illustrieren sie die extreme Preissensitivität des Marktes. Die globale Kakaopreiskrise ab 2023/2024 – ausgelöst durch Ernteausfälle in Westafrika, Krankheitsdruck und klimatische Belastungen – ist hier als Hintergrund einzuordnen. Die Preise stiegen historisch beispiellos an und trieben die Handelswerte auf Rekordniveaus.

1.3 Asymmetrie zwischen Import- und Exportpreisentwicklung

Auffällig ist, dass die EU-Importpreise (4.952 → 14.876 €/t) und Exportpreise (6.287 → 18.969 €/t) unterschiedliche Niveaus aufweisen. Die Exportpreise liegen in beiden Jahren über den Importpreisen, was auf eine Wertschöpfungskette innerhalb der EU hindeutet: Die EU importiert Kakaobutter zu niedrigeren Preisen, veredelt sie und exportiert sie – teils in höherwertiger Form – zu höheren Preisen weiter. Die Exportpreis-Importpreis-Spanne blieb dabei relativ stabil (2015: +1.335 €/t, 2025: +4.093 €/t), was auf eine konsistente Wertschöpfungskette trotz des allgemeinen Preisanstiegs hindeutet.

2. Zunehmende Abhängigkeit von westafrikanischen Lieferanten

2.1 Westafrika als dominante Importquelle

Die Importe der EU werden zunehmend von einer Handvoll westafrikanischer Länder bestimmt. Die sieben wichtigsten Lieferanten im Jahr 2025 zeigen eine bemerkenswerte Konzentration:

Quelle: General Overview – Top Partners (Imports)

Côte d'Ivoire ist mit Abstand der größte Lieferant und hat seinen Anteil von 305 Mio. € auf über 1,3 Mrd. € ausgebaut. Bemerkenswert ist der Anstieg Kameruns um 1.281 %, was auf eine Diversifizierung innerhalb Westafrikas hinweist, jedoch die regionale Konzentration noch verstärkt. Zusammen decken Côte d'Ivoire, Ghana, Kamerun und Nigeria im Jahr 2025 einen erheblichen Teil der EU-Importe ab.

2.2 Wachsende Konzentration der Importstruktur

Die Herfindahl-Hirschman-Indizes (HHI) bestätigen die zunehmende Konzentration:

Quelle: Market Structure – Concentration HHI

Der Import-HHI stieg von 1.750 auf 2.036 und nähert sich damit dem Bereich mäßiger Konzentration (über 2.500 gilt als hochkonzentriert). Im Gegensatz dazu sank der Export-HHI von 2.477 auf 2.076, was bedeutet, dass die EU ihre Exporte auf eine breitere Basis von Abnehmerländern verteilt hat. Die Asymmetrie ist strategisch bedeutsam: Während die EU auf der Angebotsseite stärker abhängig wird, diversifiziert sich die Nachfrageseite.

2.3 Volatilität der Lieferantenbeziehungen

Die Koeffizienten der Variation (CV) der Importpartner zeigen, dass neben den westafrikanischen Kernlieferanten auch kleinere Partner eine hohe Volatilität aufweisen:

Quelle: Volatility & Shocks – Volatility

Während die Kernlieferanten Côte d'Ivoire (CV: 0,268), Ghana (0,270) und Nigeria (0,211) relativ stabile Handelsbeziehungen aufweisen, sind die Volumina aus Malaysia (0,514) und China (0,666) stark schwankend. Dies unterstreicht die Bedeutung Westafrikas als zuverlässige, wenn auch konzentrierte Bezugsquelle.

3. Steigende Verwundbarkeit der EU bei gleichzeitig wachsender Exportorientierung

3.1 Dramatischer Anstieg der Importabhängigkeit

Die Netto-Importabhängigkeit der EU hat sich im Betrachtungszeitraum mehr als verdreifacht:

Quelle: Autonomy & Vulnerability

Die Netto-Importabhängigkeit stieg von rund 13 % auf über 43 %. Die Exportneigung überstieg sogar 100 %, was bedeutet, dass die EU mehr Kakaobutter exportiert als sie eigenständig produziert – ein Hinweis auf die Rolle der EU als Verarbeitungs- und Re-Export-Hub. Die Export Propensity zeigt die stärkste Zunahme aller Vulnerabilitätsindikatoren (+378,5 %).

3.2 Die EU als Verarbeitungszentrum: Produktion und Handelsbilanz

Die EU-Produktion von Kakaobutter (Prodcom 10.82.12.00) ist zwar gewachsen, konnte jedoch mit der Nachfrage nicht Schritt halten:

Quelle: Market Structure – Production

Die Handelsbilanz hat sich von einem Defizit von 263 Mio. € auf 1,54 Mrd. € verschlechtert. Die EU produziert zwar rund 450.000 t Kakaobutter, importiert jedoch 235.875 t (2025) und exportiert 103.785 t. Dieses Muster deutet auf eine Doppelrolle der EU hin: Einerseits ist sie ein bedeutender Verarbeiter und Re-Exporteur, andererseits wächst ihre Rohstoffabhängigkeit.

3.3 Spezialisierung und regionale Konzentration innerhalb der EU

Innerhalb der EU zeigt sich eine deutliche Spezialisierung der Mitgliedstaaten:

Quelle: Market Structure – Specialisation

Die Niederlande sind mit einem RCA-Wert von 3,67 und einem RSCA von +0,57 der mit Abstand spezialisierteste Produzent und gleichzeitig der größte Importeur (1.119 Mio. €) und Exporteur (1.170 Mio. €) innerhalb der EU. Die Top Reporters-Daten zeigen, dass die Niederlande, Frankreich und Deutschland zusammen den Großteil des EU-Handels mit Drittländern abwickeln. Die Konzentration auf wenige Verarbeitungszentren innerhalb der EU birgt das Risiko, dass Störungen in diesen Ländern den gesamten europäischen Markt beeinträchtigen.

3.4 Exportpartner: Westeuropa und aufstrebende Märkte

Die wichtigsten Exportziele der EU zeigen eine Mischung aus etablierten Nahmärkten und wachsenden Zielen:

Quelle: General Overview – Top Partners (Exports)

Die Ukraine (+393,5 %) und die USA (+477,3 %) sind die am schnellsten wachsenden Exportziele, wobei die absoluten Volumina noch relativ klein sind. Die Türkei verzeichnete ebenfalls ein starkes Wachstum (+328,5 %). Die Exporte nach Russland blieben mit +67,6 % deutlich hinter dem Gesamttrend zurück, was möglicherweise mit Sanktionen und Handelsbeschränkungen zusammenhängt. Der Brexit hat die Handelsbeziehungen mit dem Vereinigten Königreich nicht grundlegend gestört – die Exporte dorthin stiegen um 155 %, wobei das Vereinigte Königreich nach wie vor der wichtigste Exportpartner der EU ist.

Schlussfolgerung

Der EU-Markt für Kakaobutter (CN 1804) hat sich im Zeitraum 2015–2025 fundamental verändert, wobei drei Trends das Bild prägen:

Erstens war der Preisanstieg die dominante Handelstreiberkraft. Die Verdopplung bis Verdreifachung der Einheitspreise hat die Handelswerte in die Höhe getrieben, während die physischen Volumina – insbesondere bei Exporten – weitgehend stabil blieben. Die jüngste Kakaopreiskrise hat diesen Effekt massiv verstärkt und die Handelswerte auf historische Höchststände katapultiert.

Zweitens hat sich die Importabhängigkeit der EU von Westafrika weiter vertieft. Die Netto-Importabhängigkeit stieg von 13 % auf 43 %, wobei Côte d'Ivoire und Ghana die zentralen Lieferanten bleiben. Gleichzeitig hat sich die Importkonzentration (HHI) erhöht, während die Exportkonzentration sank – ein asymmetrisches Muster, das die Verwundbarkeit der EU auf der Angebotsseite erhöht.

Drittens fungiert die EU zunehmend als Verarbeitungs- und Re-Export-Hub, wobei die Niederlande die Schlüsselrolle einnehmen. Die Exportneigung von über 100 % und der stark angestiegene Handelsintensitätsindex zeigen, dass die EU mehr Kakaobutter verarbeitet und exportiert, als sie selbst produziert. Die wachsende Handelsbilanz (-1,54 Mrd. €) unterstreicht die strukturelle Rohstoffabhängigkeit.

Für die Zukunft ist die Resilienz der Lieferketten von entscheidender Bedeutung. Die hohe Konzentration auf wenige westafrikanische Lieferanten, gepaart mit zunehmender Klimavulnerabilität und Ernteunsicherheit in diesen Regionen, stellt ein erhebliches strategisches Risiko dar. Gleichzeitig bietet die Diversifizierung der Exportziele – insbesondere das schnelle Wachstum in die Türkei, die Ukraine und die USA – Potenzial für eine breitere Marktbasis auf der Absatzseite.