Evolução do mercado: Extratos de malte (CN 1901) — 2015–2025

Introdução

A posição aduaneira CN 1901 abrange um leque alargado de preparações alimentícias, desde extratos de malte até misturas para padaria, passando por preparações para alimentação infantil. Trata-se de uma posição ampla que reflecte a diversidade da indústria alimentar europeia e o seu papel como fornecedor global. Este relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia com países terceiros no período 2015–2025, com base em dados anuais do Painel Geral de Comércio.

Ao longo da década analisada, a UE consolidou a sua posição como exportador líquido dominante neste sector, registando um crescimento acentuado tanto em volume como em valor. O período foi igualmente marcado por dinâmicas de reconfiguração geográfica, por pressões inflacionárias pós-pandemia e por uma intensificação da dependência exportadora que merece uma análise cuidadosa.

1. A consolidação da UE como superpotência exportadora

1.1. O saldo comercial quase duplicou em termos absolutos

A balança comercial da UE para a posição CN 1901 com países terceiros registou uma evolução notável: passou de €5.689 mil milhões em 2015 para €8.522 mil milhões em 2025, um crescimento de 49,8%. A dependência líquida de importações agravou-se de -27,8% para -131,2%, o que indica que a UE passou a exportar muito mais do que aquilo que importa — uma posição de superávit estrutural que se acentuou ao longo do período.

1.2. Exportações cresceram em volume e em preço

O crescimento das exportações foi impulsionado tanto pelo aumento de volume como pela subida dos preços médios. A produção europeia de CN 1901 (volumes de produção) mais do que duplicou em quantidade (de 2,26 mil milhões de kg para 4,78 mil milhões de kg, +111,6%) e quadruplicou em valor (de €3,9 mil milhões para €14,4 mil milhões, +266,7%), evidenciando um aumento significativo da capacidade produtiva e da sofisticação dos produtos.

1.3. As importações estagnaram em valor, mas recuaram em volume

Enquanto o valor das importações cresceu moderadamente (+10,3%), a quantidade recuou em mais de um quinto (-20,1%). O preço médio de importação subiu 38,0%, o que sugere que os fornecedores externos passaram a fornecer produtos de maior valor unitário — provavelmente segmentos especializados ou de nicho — enquanto as importações de produtos de menor valor diminuíram. A intensidade comercial da UE duplicou de 27,8% para 61,2%, reflectindo a crescente exposição do sector ao comércio internacional.

2. Reconfiguração geográfica: novos parceiros emergem, antigos perdem peso

2.1. A China tornou-se o principal destino das exportações da UE

A evolução mais marcante do período foi a consolidação da China como o maior destino das exportações europeias de CN 1901, segundo os dados por parceiro:

A China absorveu em 2025 quase €2,5 mil milhões em exportações, praticamente o dobro do valor de 2015. Esta dinâmica é consistente com o crescimento da classe média chinesa e da procura de produtos alimentares ocidentais de elevado valor acrescentado, nomeadamente preparações para alimentação infantil (CN 190110), que se caracteriza por preços unitários significativamente mais elevados.

2.2. Os destinos africanos ganharam protagonismo

O Senegal (+181,2%) emergiu como um parceiro de crescente relevância, reflectindo provavelmente a expansão do mercado alimentar na África Ocidental e o papel de hub regional. A Nigéria, embora tenha registado um recuo (-26,9%), permanece como um destino significativo. A presença africana entre os principais parceiros sugere que a UE está a capitalizar a procura crescente por preparações alimentícias num continente com ritmo acelerado de urbanização.

2.3. As importações reconfiguraram-se com novos fornecedores emergentes

No lado das importações, a reconfiguração foi ainda mais pronunciada:

O Reino Unido consolidou-se como principal fornecedor, provavelmente como reflexo das cadeias de abastecimento existentes mesmo após o Brexit. A Suíça, que era o segundo maior fornecedor, viu as suas exportações para a UE reduzirem-se para metade. Por outro lado, a Turquia (+342,4%) e a Sérvia (+637,7%) registaram crescimentos expressivos, sugerindo uma reconfiguração das cadeias de abastecimento a favor de fornecedores mais próximos geograficamente — uma dinâmica que se enquadra na tendência de nearshoring que tem caracterizado a indústria alimentar europeia.

2.4. A concentração das importações diminuiu, a das exportações aumentou ligeiramente

O índice de concentração HHI para as importações (por valor) reduziu-se de 3.329 para 3.091 (-7,2%), indicando uma maior diversificação das fontes de abastecimento. Nas exportações, o HHI subiu de 815 para 980 (+20,3%), reflectindo a crescente concentração das exportações em poucos destinos-chave, sobretudo a China. Esta dualidade — importações mais diversificadas, exportações mais concentradas — constitui um risco potencial caso os principais destinos registem perturbações.

3. Dinâmicas sectoriais, volatilidade e pressões inflacionárias

3.1. As preparações para padaria lideram as importações; os extratos de malte lideram as exportações

A decomposição por subposição revela padrões distintos entre importações e exportações (dados por segmento):

Importações por subposição (quantidade, em mil toneladas):

As importações de misturas para padaria (CN 190120) reduziram-se acentuadamente em volume (-34,9%), sugerindo que a produção europeia de ingredientes para o sector de panificação e pastelaria se tornou mais competitiva ou autónoma. As importações de preparações para alimentação infantil também diminuíram significativamente, possivelmente devido à expansão da capacidade produtiva interna da UE (verificação confirmada pela duplicação da produção europeia). Em contraste, os extratos de malte e preparações diversas (CN 190190) registaram um crescimento de 20,6% em volume, embora o seu preço médio tenha subido de €2.258/t para €2.636/t.

Exportações por subposição (quantidade, em mil toneladas):

As exportações de misturas para padaria (CN 190120) cresceram 57,8% em volume e mais do que duplicaram em valor (de €487 mil milhões para €1.140 mil milhões), reflectindo o aumento significativo do preço médio (de €2.165/t para €3.212/t, +48,3%). Este segmento tornou-se progressivamente mais valorizado. As exportações de extratos de malte e preparações diversas (CN 190190) mantiveram o crescimento em volume (+31,5%) enquanto as preparações para alimentação infantil (CN 190110), apesar da ligeira redução em volume, registaram preços médios de exportação muito elevados (€10.485/t em 2025), confirmando o seu carácter de produto de elevado valor acrescentado.

3.2. A especialização revela padrões geográficos claros dentro da UE

A análise da vantagem comparativa revelada (RCA) para 2025 mostra que a Irlanda (RCA = 3,10, RSCA = 0,512), a Grécia (RCA = 2,80, RSCA = 0,473) e a França (RCA = 2,55, RSCA = 0,437) apresentam os maiores índices de especialização. No extremo oposto, Malta (RCA = 0,001) e Chipre (RCA = 0,049) são virtualmente não especializados. Dentro da UE, os Países Baixos lideram as exportações absolutas (€2.639 mil milhões em 2025), seguidos da Irlanda (€1.178 mil milhões) e da França (€1.442 mil milhões). A Alemanha registou o maior crescimento relativo (+128,8%), passando de €545 mil milhões para €1.247 mil milhões, sinal de uma intensificação da sua capacidade exportadora neste sector.

A Polónia (+204,3%) e a Bélgica (+139,3%) apresentam os crescimentos mais espectaculares, reflectindo provavelmente investimentos significativos na capacidade de processamento alimentar nestes países.

3.3. A pandemia e a guerra na Ucrânia provocaram choques de preços em 2022

A análise de volatilidade e de choques de abastecimento revela a existência de três choques de preços significativos nas exportações da UE, todos centrados em 2022:

O ano de 2022 foi marcado pela conjugação de dois choques exógenos: a recuperação pós-COVID (que reactivou a procura) e a invasão da Ucrânia (que provocou uma escalada dos custos dos cereais, da energia e dos transportes). Os preços de exportação do CN 1901 registaram picos em 2022, sobretudo para os segmentos de extratos de malte e misturas para padaria, cujos preços de exportação atingiram €2.679/t e €2.499/t, respetivamente. Os parceiros do Médio Oriente e Norte de África foram particularmente afectados, reflectindo a dependência destas regiões em relação às importações alimentares europeias num contexto de perturbação das cadeias globais de cereais.

A Singapura apresenta o maior coeficiente de variação nas importações (CV = 1,25), o que indica uma elevada instabilidade nos volumes transaccionados — provavelmente reflexo de reexportações pontuais ou de operações de trading. Nas exportações, Hong Kong (CV = 0,58) e o Iémen (CV = 0,50) apresentam os maiores coeficientes de volatilidade.

Conclusão

O mercado da posição CN 1901 no período 2015–2025 caracterizou-se por três dinâmicas fundamentais: (1) a consolidação da UE como superpotência exportadora, com um saldo comercial que cresceu quase 50% e uma produção interna que mais do que duplicou em volume; (2) uma reconfiguração geográfica significativa, com a ascensão da China como principal destino, a emergência de novos fornecedores como a Turquia e a Sérvia, e a redução do peso de parceiros tradicionais como a Suíça e os EUA; e (3) a exposição a choques inflacionários concentrados em 2022, que elevaram os preços médios de exportação e revelaram vulnerabilidades em destinos do Médio Oriente e Norte de África.

A crescente propensão exportadora da UE (de 25,3% para 60,0%) confirma que o sector se tornou progressivamente mais dependente dos mercados externos. Embora esta dinâmica tenha gerado um superavit comercial robusto, a crescente concentração das exportações em poucos destinos — sobretudo a China — representa um risco de dependência que os decisores políticos deverão monitorizar. A diversificação dos mercados de destino, nomeadamente em África e no Sudeste Asiático, e o fortalecimento da base produtiva europeia serão factores determinantes para assegurar a resililência deste sector nos próximos anos.