Évolution du marché : Éléments radioactifs (CN 2844) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution du commerce extérieur de l'Union européenne pour le code NC 2844, qui couvre les éléments et isotopes radioactifs, y compris les matières fissiles et fertiles comme l'uranium et le plutonium. Sur la période 2015-2025, le marché européen a connu une transformation profonde, marquée par une explosion de la valeur des échanges, un renversement spectaculaire de la balance commerciale et une reconfiguration majeure des partenaires. Ces dynamiques s'inscrivent dans un contexte mondial de relance du nucléaire et de tensions géopolitiques affectant les chaînes d'approvisionnement.

1. Une décennie de forte croissance et de retournement du solde commercial

La période étudiée est caractérisée par une hausse généralisée de la valeur des échanges, bien plus marquée que celle des volumes, traduisant une tension structurelle sur les prix.

Les importations : une valeur en hausse malgré des volumes en repli

La valeur des importations de l'UE a augmenté de 40,5 % sur la période, passant de 3,08 milliards € à 4,32 milliards €. Cependant, cette croissance masque une évolution contrastée des volumes, qui ont légèrement reculé (-5,9 %). Cette divergence est révélatrice d'une forte hausse du prix moyen, qui a progressé de 49,7 %. Le marché européen s'est donc approvisionné en quantités stables voire légèrement inférieures, mais à un coût nettement plus élevé.

(Source : Aperçu général)

Les exportations : une progression fulgurante portée par les prix

L'évolution des exportations est encore plus spectaculaire. Leur valeur a été multipliée par 3,1 sur la période (+212,7 %), passant de 1,52 milliard € à 4,74 milliards €. Cette envolée repose sur une hausse conjointe des quantités exportées (+32,0 %) et, surtout, des prix (+138,3 %). L'UE est ainsi devenue un exportateur net, avec une balance commerciale qui s'est retournée, passant d'un déficit de 1,56 milliard € en 2015 à un excédent de 418 millions € en 2025.

(Source : Aperçu général)

La hausse des prix comme moteur principal de la valeur

L'analyse des sous-produits confirme que la hausse des prix est généralisée. Pour l'uranium enrichi (284420), principal poste d'importation et d'exportation, le prix à l'import a été multiplié par 1,1 sur la période (de 1,11 à 1,26 M€/t), tandis qu'à l'export, il a bondi de 871 930 €/t à 1,95 M€/t. Cette tendance reflète à la fois la remontée des cours mondiaux de l'uranium et la valeur ajoutée croissante des services d'enrichissement européens.

2. Une reconfiguration profonde des flux et des partenaires

Les échanges se sont non seulement accrus en valeur, mais ont aussi subi une réorientation géographique marquée, affectant la concentration des marchés d'approvisionnement et de débouchés.

Diversification et instabilité des fournisseurs

Les partenaires d'approvisionnement ont connu des destins contrastés. Le Canada est devenu le premier fournisseur de l'UE, avec une augmentation de sa part de 325,2 % en valeur, dépassant les États-Unis. En revanche, les achats auprès du Niger ont chuté de 65,0 %, illustrant les risques politiques et sécuritaires liés à certains fournisseurs traditionnels. L'Australie et le Kazakhstan ont également vu leur importance croître, reflétant une diversification géographique des approvisionnements en uranium naturel.

(Source : Partenaires principaux par valeur)

Concentration accrue et chocs de prix ponctuels

Malgré une certaine diversification, la concentration du commerce (mesurée par l'indice HHI) a légèrement augmenté sur la période, indiquant une dépendance toujours forte envers quelques partenaires clés. L'indice HHI des importations a progressé de 18,5 %, passant de 1 451 à 1 719. Cette concentration se manifeste par une volatilité importante : des chocs de prix significatifs ont été détectés, comme une hausse anormale de 985,7 % des prix à l'export vers le Royaume-Uni en 2023, ou une flambée de 145 % des prix à l'import en provenance du Canada en 2022. Ces événements témoignent de la sensibilité du marché à des facteurs spécifiques (contrats, retraitements, tensions logistiques).

(Source : Concentration et chocs)

Montée en puissance des exportations vers les États-Unis et l'Asie

Du côté des débouchés, l'Union européenne a fortement accru ses ventes vers les États-Unis (+211,2 %) et surtout vers la Corée du Sud (+370,5 %) et le Japon (+1 771,7 %). Cette dynamique asiatique est cohérente avec la relance des programmes nucléaires dans la région. Le Royaume-Uni reste le premier client de l'UE, avec une progression de 246,1 %, soulignant l'interdépendance des chaînes de valeur nucléaires européennes.

3. Dynamiques internes : uranium enrichi et nouveaux isotopes

L'analyse segmentée du code 2844 révèle une évolution différenciée des sous-produits, où l'uranium enrichi domine, mais où de nouvelles catégories gagnent en importance.

La domination absolue de l'uranium enrichi (284420)

L'uranium enrichi (284420) constitue le cœur du commerce. En 2025, il représente 96,3 % de la valeur des exportations et 37,9 % de celle des importations. Son prix unitaire, très élevé, en fait le principal déterminant de la valeur totale. L'UE se positionne ainsi comme un acteur clé de la maîtrise du cycle du combustible, exportant une matière première à forte valeur ajoutée.

(Source : Ventilation par produit)

L'uranium naturel (284410) : un enjeu d'approvisionnement stratégique

L'uranium naturel reste le premier poste d'importation en valeur (56,2 %), mais sa part a diminué par rapport au début de la période. Les volumes importés ont baissé de 28 735 t à 26 742 t, tandis que les prix ont progressé de 58 610 €/t à 90 795 €/t. Cette évolution reflète les tensions sur le marché de l'uranium brut et la volonté européenne de sécuriser ses stocks en amont de l'enrichissement.

L'émergence des isotopes spéciaux et des résidus

Une tendance notable est l'apparition et la croissance rapide de certaines sous-catégories à partir de 2022. La catégorie 284443 (autres radioactifs, incluant par exemple le cobalt 60 pour usage médical ou industriel) est passée de zéro à 209,8 millions € d'importations et 634,9 millions € d'exportations en 2025. De même, les exportations de résidus radioactifs (284444), bien que partant de très bas, ont connu une hausse exponentielle, atteignant 2,24 millions € en 2025. Ces dynamiques suggèrent un développement des activités de retraitement, de gestion des déchets et des applications non énergétiques du nucléaire au sein de l'UE.

Conclusion

Entre 2015 et 2025, le marché européen des éléments radioactifs (NC 2844) a subi une transformation majeure. L'Union européenne est passée d'une position de déficit à un excédent commercial, tiré par une forte valeur ajoutée dans l'exportation d'uranium enrichi. Cette période a été marquée par une hausse généralisée des prix, une reconfiguration des partenaires d'approvisionnement (diversification vers le Canada, l'Australie) et de débouchés (forte croissance vers l'Asie), ainsi que l'émergence de nouveaux segments liés aux applications médicales et à la gestion des déchets. Ces évolutions, bien qu'accompagnées d'une concentration et d'une volatilité persistantes, positionnent l'UE comme un acteur central et résilient de la filière nucléaire mondiale, à la fois pour l'énergie et pour les applications industrielles et médicales avancées.