Evolução do mercado: Cosméticos (CN 3304) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no segmento de cosméticos e produtos de beleza (posição aduaneira CN 3304) ao longo do período 2015–2025. Esta posição inclui preparações para conservação ou cuidados da pele, produtos de maquilhagem, protetores solares e bronzeadores, bem como preparações para manicuros e pedicuros. O âmbito e definições do produto cobrem cinco subcategorias (CN 330410, 330420, 330430, 330491 e 330499), abrangendo desde produtos de maquilhagem para os lábios e olhos até preparações de cuidado da pele de amplo espectro.

O período em análise foi marcado por transformações estruturais significativas: o crescimento sustentado da procura asiática, as consequências do Brexit, a pandemia de COVID-19, a escalada de preços de matérias-primas e a consolidação da posição da UE como superavitária líquida no setor cosmético. Os dados revelam uma indústriа europeia que não só expandiu o seu alcance global, mas também reorientou geograficamente os seus fluxos comerciais e ascendiu na cadeia de valor.

1. A consolidação da UE como potência exportadora de cosméticos

A narrativa central do período 2015–2025 é o fortalecimento contínuo da posição exportadora da UE no setor de cosméticos. As exportações cresceram de €8.370 milhões em 2015 para €15.270 milhões em 2025, uma variação de +82,5%, enquanto as importações avançaram de €2.914 milhões para €4.934 milhões (+69,3%). O superávite comercial quase duplicou, passando de €5.454 milhões para €10.337 milhões (+89,5%), atingindo o seu máximo histórico em 2023 (€10.518 milhões).

O superávite como motor de crescimento estrutural

O crescimento das exportações superou sistematicamente o das importações ao longo de toda a década, ampliando o fosso comercial. Em 2015, as exportações eram 2,9 vezes superiores às importações; em 2025, essa razão atingiu 3,1 vezes. Isto reflete uma vantagem comparativa europeia cada vez mais consolidada, sustentada por marcas de prestígio, investimento em inovação e uma base de produção diversificada.

A integração comercial atinge novos patamares

Os indicadores de intensidade comercial confirmam que o setor se tornou crescentemente dependente do comércio internacional:

A propensão exportadora — a razão entre exportações e produção — subiu de 38,8% para 95,5%, o que significa que praticamente toda a produção adicional se destinou à exportação. Esta dinâmica reflete uma dependência crescente dos mercados externos, com a dependência líquida de importações a agravar-se de -31,1% para -196,3%, confirmando que a UE exporta significativamente mais do que importa.

Produção e especialização interna

O valor da produção europeia de cosméticos cresceu 79,4%, passando de €8.717 milhões para €15.634 milhões (dados de produção), embora com alguma variabilidade interanual (mínimo de €8.295 milhões em 2016, máximo de €16.395 milhões em 2024).

No que respeita à especialização entre Estados-Membros, a análise do RCA (Índice de Vantagem Comparativa Revelada) para 2025 revela:

A França mantém uma posição de liderança incontestável, com um RCA de 3,17 e uma quota de 24,8% na produção europeia de cosméticos. Contudo, destaca-se o surgimento da Polónia como potência emergente, com 11% da produção e um RCA competitivo de 1,66. No extremo oposto, a Irlanda (RCA=0,18), Portugal (RCA=0,19) e a Roménia (RCA=0,25) apresentam especialização negativa, concentrando-se em outros setores.

2. Reorientação geográfica dos fluxos comerciais: a ascensão da Ásia e o refluxo europeu

O período 2015–2025 foi marcado por uma profunda reconfiguração geográfica dos parceiros comerciais da UE em cosméticos. Dois movimentos dominam a narrativa: a ascensão meteórica da Coreia do Sul como fornecedor de importações e a consolidação da China como mercado de destino privilegiado para as exportações europeias.

A revolução K-beauty: Coreia do Sul como fornecedor de importações

O crescimento mais espetacular do período ocorreu nas importações da UE provenientes da Coreia do Sul, que dispararam de €39,0 milhões em 2015 para €1.063 milhões em 2025 — uma variação de +2.628% (parceiros principais — importações). Este crescimento excecional reflete a globalização da "K-beauty" — a cultura de cuidado da pele sul-coreana, que se tornou um fenómeno de consumo global. No entanto, este parceiro apresenta também a maior volatilidade entre os principais fornecedores, com um coeficiente de variação de 0,86 (análise de volatilidade), o que sugere flutuações significativas nas remessas ao longo do período.

China: do fornecedor ao gigante bidirecional

A China desempenhou um papel duplamente relevante. Como destino de exportações, passou de €528 milhões para €2.103 milhões (+298%), tornando-se no terceiro maior mercado para cosméticos europeus em 2025. Simultaneamente, as importações chinesas na UE cresceram de €264 milhões para €941 milhões (+257%). Esta dinâmica bidirecional reflete a crescente classe média chinesa e o apelo das marcas europeias, mas também o avanço da capacidade de produção cosmética chinesa para o mercado europeu.

Reconfiguração pós-Brexit: o caso do Reino Unido

O Reino Unido ilustra a complexidade das relações comerciais no período. Apesar de permanecer como o principal parceiro de exportações da UE (€1.619 milhões em 2025, +35,7%), o seu peso relativo diminuiu face ao crescimento exponencial dos parceiros asiáticos. No lado das importações, o Reino Unido passou de primeiro fornecedor (€967 milhões em 2015) a terceiro (€668 milhões em 2025, -30,9%), o que reflete parcialmente a reconfiguração aduaneira pós-Brexit e o desvio de fluxos para outras origens. Um choque de preços significativo foi detetado nas importações do Reino Unido em 2021, com um desvio de 44,6% e uma anormalidade de 39,7 (choques de abastecimento), coincidindo com o primeiro ano completo de operação do novo regime aduaneiro.

Diversificação das fontes de abastecimento

O Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações por valor diminuiu de 2.173 para 1.557 (-28,3%), saindo de uma zona moderadamente concentrada para uma estrutura mais diversificada. Esta evolução é impulsionada pela entrada de novos fornecedores asiáticos (Coreia do Sul, China, Canadá e Turquia registaram os maiores crescimentos), diluindo a dependência dos parceiros tradicionais europeus.

Por outro lado, a concentração das exportações manteve-se estável (HHI de 701 para 652, -7%), reflectindo uma base de clientes geograficamente mais dispersa.

Volatilidade dos parceiros-chave

A análise de volatilidade revela padrões distintos. Nas importações, a Coreia do Sul (CV=0,86) e Israel (CV=0,48) apresentam as maiores flutuações, sugerindo fornecimentos ainda pouco estáveis ou dependentes de encomendas pontuais. Nas exportações, a Rússia (CV=0,33) e a China (CV=0,29) registam maior instabilidade, possivelmente refletindo oscilações cambiais, alterações regulamentares ou flutuações na procura local.

3. A ascensão na cadeia de valor: premiumização e transformação da estrutura de preços

Uma das dinâmicas mais significativas do período é o aumento consistente dos preços médios do comércio externo de cosméticos, sinalizando uma estratégia europeia de ascensão na cadeia de valor e de diferenciação pela qualidade.

Preços em alta: mais valor, menos volume relativo

Entre 2015 e 2025, o preço médio de exportação subiu de €18.058/tonelada para €25.294/tonelada (+40,1%), atingindo um máximo de €26.812/t em 2023. Em contraste, as quantidades exportadas cresceram apenas 30,3% (dados gerais de comércio). Esta disparidade indica que a UE está a exportar produtos de maior valor unitário — uma dinâmica consistente com a premiumização do portfólio cosmético europeu.

As importações apresentaram uma evolução semelhante, com o preço médio a subir de €20.180/t para €25.258/t (+25,2%), sugerindo que a UE está igualmente a importar produtos de maior valor acrescentado.

Análise por subcategoria: assimetrias reveladoras

A decomposição por segmento permite identificar padrões distintos entre as cinco subcategorias:

Exportações — Evolução por segmento (valor, € milhões):

O segmento 330499 (cuidado da pele, protetores solares e bronzeadores) domina absolutamente o comércio, representando cerca de 79% do valor total das exportações em 2025. As suas exportações cresceram quase 90%, sustentadas por uma procura crescente de produtos anti-envelhecimento, serums e proteção solar.

A subcategoria de pós (330491) registou o maior crescimento percentual (+122,7%), embora com volumes residuais (12.424 t em 2025). O segmento de maquilhagem para os lábios (330410) mais do que duplicou (+106,5%), refletindo a popularidade global de marcas europeias de batons e glosses.

O único segmento em declínio é o das preparações para manicuros e pedicuros (330430), com exportações a recuarem 18,4% em valor e 36% em volume (de 14.969 t para 9.570 t), possivelmente devido à concorrência asiática e à migração de produção para regiões de custo mais baixo.

Dinâmicas de preço por segmento

O segmento de pós (330491) registou a maior subida de preços (+47%), sugerindo um reposicionamento para produtos de gama superior. A maquilhagem para os lábios (330410) mantém-se como o segmento com maior preço médio (€83.853/t), consistente com o carácter de luxo associado a marcas europeias de prestígio.

Transformação da indústria europeia: o caso dos Estados-Membros

A evolução das exportações por Estado-Membro revela uma profunda reconfiguração do mapa produtivo europeu:

A Espanha (+250,5%) e os Países Baixos (+283,7%) registaram os crescimentos mais espetaculares. A Espanha passou de um ator secundário a um dos cinco maiores exportadores da UE, refletindo o investimento em marcas próprias e a atração de multinacionais. Os Países Baixos beneficiam provavelmente do seu papel como hub logístico europeu, com grandes volumes a transitar por Roterdão e Schiphol.

Nas importações, os Países Baixos (+255,9%), a Polónia (+220,4%) e a França (+101,6%) registaram os maiores aumentos, enquanto a Bélgica (-32,6%) e a Alemanha (+6,3%, muito abaixo da média) perderam posição relativa.

Conclusão

O período 2015–2025 foi transformador para o setor europeu de cosméticos. A UE consolidou a sua posição como a maior potência exportadora mundial do setor, com um superávite comercial que ultrapassou os €10 mil milhões e uma propensão exportadora que se aproximou dos 100%. Três tendências estruturais dominaram esta evolução:

Em primeiro lugar, a reorientação geográfica do comércio em direção à Ásia — com a China a tornar-se o principal mercado de crescimento e a Coreia do Sul a emergir como fornecedor de referência — redefineu as cadeias de abastecimento e os padrões de consumo europeus. A diversificação das importações reduziu a concentração de fornecedores, embora a crescente dependência de parceiros asiáticos apresente novos riscos geopolíticos.

Em segundo lugar, a premiumização do comércio — com preços de exportação a crescerem mais rapidamente do que os volumes — evidencia a aposta europeia em diferenciação pela qualidade e inovação, particularmente nos segmentos de cuidado da pele e maquilhagem.

Em terceiro lugar, a emergência de novos centros de produção dentro da UE, com Espanha, Países Baixos e Polónia a ganharem protagonismo, sinaliza uma desconcentração geográfica da indústria cosmética europeia face à tradicional hegemonia franco-alemã.

Contudo, os dados também apontam para vulnerabilidades: a elevada volatilidade dos novos parceiros asiáticos, a dependência crescente dos mercados externos e a pressão sobre segmentos mais vulneráveis à concorrência de custos (como as preparações para manicuros e pedicuros) são desafios que exigem monitorização contínua num contexto de incerteza geopolítica e económica crescente.