Évolution du marché : Circuits intégrés multicomposants (CN 85423911) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution du commerce de l'Union européenne pour les circuits intégrés électroniques à composants multiples (code NC 85423911) sur la période 2017-2025, les données disponibles commençant en 2017. Ce produit, distinct des processeurs, mémoires et amplificateurs, représente un segment spécialisé des semi-conducteurs. L'analyse révèle une forte croissance des échanges, marquée par des dynamiques géographiques significatives, une dépendance accrue aux importations et des épisodes de volatilité, notamment lors des tensions récentes sur les chaînes d'approvisionnement.

Une croissance vigoureuse mais asymétrique des échanges et une amélioration du solde commercial

Les flux commerciaux de l'UE pour ce produit ont connu une expansion remarquable sur la période, tant en volume qu'en valeur, mais avec des trajectoires divergentes entre importations et exportations.

Une forte augmentation des volumes échangés, portée par les exportations

La croissance la plus spectaculaire concerne les exportations de l'UE, dont le poids a été multiplié par près de 8,4 entre 2017 et 2025, passant de 76,8 tonnes à 643,6 tonnes, soit une augmentation de 737,6%. En valeur, les exportations ont progressé de 415 millions d'euros à 1,11 milliard d'euros (+168%). Les importations ont également augmenté, mais de manière plus modérée en volume (+75,7% pour atteindre 842,4 tonnes), et leur valeur a presque doublé (de 402 millions à 970 millions d'euros). Cette dynamique a permis à l'UE de renforcer considérablement sa position extérieure.

Un solde commercial structurellement fragile mais en nette amélioration

Le solde commercial de l'UE pour ce produit a fluctué fortement, passant d'un léger excédent de 13 millions d'euros en 2017 à un déficit record de -419 millions d'euros en 2022, avant de se redresser pour atteindre un excédent de 143 millions d'euros en 2025. Cette amélioration spectaculaire (+979,2% entre la première et la dernière année) masque cependant une fragilité structurelle, comme en témoigne le déficit important de 2022. Parallèlement, l'écart de prix s'est creusé : le prix moyen des exportations a baissé de 68% (passant sous la barre des 2 millions d'euros par tonne), tandis que celui des importations augmentait de 37%.

Une réorientation géographique profonde des flux commerciaux

La géographie des échanges de l'UE s'est profondément réorganisée, avec un renforcement des liens avec l'Asie, tant pour les approvisionnements que pour les débouchés.

L'Asie comme pivot des approvisionnements et des débouchés européens

Les partenaires d'importation les plus importants sont désormais majoritairement asiatiques. Les Philippines, la Corée du Sud, la Malaisie, la Chine, Taïwan et la Thaïlande figurent parmi les principaux fournisseurs. Leur part a globalement augmenté, à l'exception notable de la Corée du Sud (+5,6%). La plus forte progression concerne la Chine (+778,4% en valeur) et Taïwan (+616,7%). Du côté des exportations, la Chine est devenue la première destination, avec des ventes multipliées par 7,3 pour atteindre 295 millions d'euros, suivie par Hong Kong (+9136%) et les États-Unis (+101%). Cette double orientation asiatique témoigne d'une intégration accrue de l'UE dans les chaînes de valeur régionales des semi-conducteurs.

Une diversification des sources d'approvisionnement, mais une concentration des exportations

L'indice de concentration HHI (Herfindahl-Hirschman) pour les importations a baissé de 2268 à 1735, indiquant une diversification des fournisseurs. À l'inverse, la concentration des exportations est restée relativement stable (HHI autour de 1500). Cette asymétrie suggère que l'UE cherche à sécuriser ses approvisionnements en diversifiant ses sources, tout en canalisant ses ventes vers un nombre plus restreint de marchés à fort potentiel.

Vulnérabilité accrue et instabilité des prix, révélatrices d'un marché sous tension

Malgré la croissance des échanges, le marché européen pour ce produit montre des signes de fragilité et a été secoué par des chocs significatifs.

Une dépendance aux importations qui s'accroît

Le taux de dépendance nette aux importations a presque doublé, passant de 10% à 17,2%. Il a atteint un pic alarmant de 47,8% en 2022, année de forte tension sur les marchés mondiaux des semi-conducteurs. L'intensité commerciale et la propension à exporter ont également connu une hausse marquée (+185% et +450% respectivement), ce qui renforce l'exposition de l'UE aux fluctuations du marché mondial. L'Allemagne domine nettement le commerce de ce produit, avec un indice de spécialisation (RSCA) de 0,60, bien devant la Hongrie (0,49).

Des épisodes de volatilité extrême, notamment des chocs de prix à l'exportation

L'analyse de la volatilité révèle des fluctuations importantes avec certains partenaires. En 2022, plusieurs chocs majeurs ont été détectés :

• Un choc de prix à l'exportation vers la Malaisie (abnormalité de 78,4, hausse de prix de 132,6%).
• Un choc d'offre à l'exportation depuis la Malaisie (hausse des prix de 72,1%).
• Un choc de prix à l'exportation vers la Turquie (hausse de 86,7%). Ces événements, qui ont coïncidé avec la crise mondiale des semi-conducteurs, illustrent la forte sensibilité de ce segment de marché aux tensions géopolitiques et aux déséquilibres offre-demande.

Conclusion

Entre 2017 et 2025, le marché européen des circuits intégrés multicomposants a connu une double transformation : une forte croissance des volumes échangés, particulièrement à l'export, et une profonde réorientation géographique vers l'Asie. Si l'UE a réussi à améliorer significativement son solde commercial et à diversifier ses sources d'importation, sa vulnérabilité structurelle reste préoccupante, comme l'a révélé le pic de dépendance aux importations en 2022. La volatilité extrême des prix et les chocs d'offre subis cette même année soulignent l'exposition du secteur aux aléas des chaînes d'approvisionnement mondiales. L'avenir dépendra de la capacité de l'UE à renforcer sa production domestique (la production a été multipliée par 16 en volume sur la période) et à sécuriser ses accès aux marchés clés, dans un contexte géopolitique et technologique toujours incertain.