Évolution du marché : Circuits intégrés électroniques utilisés comme mémoires (CN 854232) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 854232 couvre l'ensemble des circuits intégrés électroniques utilisés comme mémoires, un poste englobant les D-RAM, S-RAM, flash E²PROM, EPROM et les mémoires multicombinatoires. Sur la période 2015–2025, le commerce extérieur de l'Union européenne pour ce produit a connu des transformations profondes : une déconnexion spectaculaire entre la valeur et les volumes échangés, un réalignement majeur des partenaires d'approvisionnement et une vague de chocs de prix sans précédent liée à la pénurie mondiale de semi-conducteurs. La balance commerciale de l'UE, structurellement déficitaire sur ce segment, s'est creusée passant d'un déficit de 1,71 milliard d'euros en 2015 à 2,04 milliards d'euros en 2025, tandis que la dépendance nette aux importations est passée de 32,6 % à 74,7 %.

1. Une explosion des prix unitaires qui masque l'effondrement des volumes importés

La dynamique la plus frappante de la période réside dans le décrochage massif entre la valeur des échanges et les volumes physiques. Les importations de mémoires électroniques par l'UE illustrent de façon saisissante cette tendance.

1.1. Des importations en valeur en hausse modérée, mais un effondrement des volumes

Entre 2015 et 2025, la valeur des importations de l'UE en provenance des pays tiers a progressé de 30,2 %, passant de 2,19 milliards à 2,86 milliards d'euros. Cette croissance apparemment modérée dissimule cependant un mouvement de fond : sur la même période, les volumes importés ont chuté de 62,3 %, passant de 3 596 milliers d'unités à seulement 1 356 milliers d'unités. Le prix unitaire moyen des importations a ainsi été multiplié par 3,5, augmentant de 245,5 %.

Source : Aperçu général du commerce

1.2. Une hausse des prix qui reflète la montée en gamme et la tension sur les marchés

Cette divergence s'explique par plusieurs facteurs convergents. D'une part, la valeur unitaire des mémoires s'est considérablement accrue en raison de la migration vers des composants de plus grande capacité et de plus haute performance — les D-RAM de plus de 512 Mbits (NC 85423239) et les flash E²PROM de plus de 512 Mbits (NC 85423269) ont vu leurs prix unitaires d'importation plus que doubler entre 2015 et 2025. D'autre part, la pénurie mondiale de semi-conducteurs de 2021–2022 a engendré des pics de prix spectaculaires, avec des prix unitaires d'importation depuis Taïwan passant de 502 903 €/unité en 2020 à 2 213 144 €/unité en 2022 (un bond de 340 %).

1.3. Une production européenne en déclin terminal

Le paradoxe est d'autant plus marquant que la production européenne de mémoires s'est effondrée sur la période. En volume, la production de l'UE est passée de 2,15 milliards d'unités en 2015 à seulement 270 millions d'unités en 2024 (soit −87 %). En valeur, la chute est de 78 %, passant de 1,16 milliard à 595 millions d'euros. L'UE ne produit plus qu'une fraction marginale de ses besoins en mémoires électroniques, ce qui explique la montée mécanique de la dépendance aux importations.

2. Une reconfiguration géopolitique profonde des chaînes d'approvisionnement

Au-delà des évolutions de prix et de volumes, la période 2015–2025 se caractérise par un basculement géographique des sources d'approvisionnement de l'UE en mémoires électroniques.

2.1. L'effondrement des importations en provenance du Royaume-Uni après le Brexit

Le changement le plus spectaculaire concerne le Royaume-Uni. Premier fournisseur de l'UE en 2015 avec 603 millions d'euros d'importations (27,5 % du total), le Royaume-Uni a vu ses livraisons s'effondrer à seulement 7,6 millions d'euros en 2025, soit une chute de 98,7 %. En volume, la contraction est tout aussi brutale : de 1 735 milliers d'unités à seulement 7 unités (en milliers). Ce déclin intervient dès 2021, coïncidant avec la mise en œuvre effective du Brexit, et a constitué un choc structurel majeur pour l'approvisionnement de l'UE. Le prix unitaire des importations britanniques a par ailleurs été multiplié par 3,3 sur la période, suggérant un recentrage sur des produits de niche à haute valeur ajoutée.

Source : Principaux partenaires par valeur

2.2. Taïwan et la Corée du Sud, nouveaux piliers de l'approvisionnement européen

Le vide laissé par le Royaume-Uni a été comblé principalement par les fournisseurs asiatiques. Taïwan est devenu le premier partenaire de l'UE avec 989 millions d'euros d'importations en 2025 (34,6 % du total), en progression de 254 % par rapport à 2015. La Corée du Sud a connu une trajectoire similaire (+128 %), atteignant 706 millions d'euros. La Thaïlande, partenaire jusqu'alors marginal (24 M € en 2015), a émergé comme un fournisseur significatif avec 163 M € (+592 %). En revanche, les importations en provenance des États-Unis ont reculé de 66 %, passant de 392 M € à 135 M €.

2.3. Une concentration accrue des fournisseurs et des risques accrus

Cette reconcentration de l'approvisionnement autour de l'Asie de l'Est a conduit à une augmentation significative de la concentration du marché des importations. L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) des importations en valeur est passé de 1 627 en 2015 à 2 060 en 2025 (+26,6 %), franchissant le seuil de 1 800 généralement considéré comme le début d'un marché modérément concentré. À l'inverse, l'HHI des exportations est resté stable autour de 930, traduisant une base exportatrice de l'UE relativement diversifiée.

Au sein de l'UE, l'Allemagne demeure de loin le premier importateur (854 M € en 2025), suivie des Pays-Bas (554 M €, +160 % par rapport à 2015) et de la Tchéquie (509 M €, +372 %). La France, troisième importateur en 2015, a perdu du terrain (−25 %) au profit des pays d'Europe centrale.

3. Le choc de 2022 et ses ondes de choc durables sur la volatilité des échanges

L'année 2022 marque un tournant dans l'histoire du commerce des mémoires électroniques, avec l'apparition de chocs de prix d'une ampleur inédite qui ont durablement modifié la structure des flux commerciaux.

3.1. Des chocs de prix massifs sur les importations en 2022

L'analyse des événements de chocs sur les prix révèle des ruptures spectaculaires sur les importations de l'UE au cours de 2022 :

Source : Chocs d'approvisionnement

Pour Taïwan, premier fournisseur, le prix unitaire moyen des importations a bondi de 556 000 à 2,21 millions d'euros par unité entre 2021 et 2022, tandis que les volumes importés ont été divisés par trois (de 1 585 à 559 milliers d'unités). Ce phénomène traduit la pénurie mondiale de semi-conducteurs et la priorité accordée aux clients les plus rentables dans un contexte de capacité de production insuffisante.

3.2. Un choc identique sur les exportations, reflétant des prix mondiaux déconnectés des fondamentaux

Les exportations de l'UE ont été affectées par le même phénomène, avec des chocs de prix particulièrement marqués vers Taïwan (décalage de +2 151 %), le Brésil (+1 815 %) et la Chine (+766 %). Paradoxalement, les volumes exportés vers Taïwan se sont effondrés (passant de 264 à 15 milliers d'unités en 2022) tandis que les prix unitaires explosaient, suggérant que l'UE exportait des composants de niche à très haute valeur ajoutée vers les fonderies asiatiques dans un contexte de tension extrême sur les capacités mondiales.

3.3. Un retour partiel à l'équilibre, mais une volatilité persistante

Les années 2023 et 2024 ont vu un retour progressif vers des niveaux de prix plus raisonnables, sans toutefois retrouver les niveaux d'avant-crise. Les prix unitaires d'importation en provenance de Taïwan sont restés à 1,83–2,04 millions d'euros par unité en 2023–2024, soit plus de trois fois le niveau de 2020. L'indice HHI des importations a légèrement reculé (de 2 215 en 2023 à 2 060 en 2025), mais reste bien au-dessus des niveaux d'avant 2020. La dépendance nette aux importations, qui avait culminé à 82,5 % en 2020, se stabilise à un niveau élevé de 74,7 % en 2025.

La volatilité mesurée par le coefficient de variation confirme cette instabilité structurelle : sur la période, le Royaume-Uni (CV = 0,98 pour les importations), Taïwan (CV = 0,55) et les États-Unis (CV = 0,60) présentent les niveaux de volatilité les plus élevés parmi les partenaires majeurs.

Conclusion

Le marché européen des circuits intégrés mémoires (NC 854232) a traversé, sur la décennie 2015–2025, une triple mutation. Sur le plan des prix, la valeur unitaire des échanges a connu une inflation massive (+245 % pour les importations), reflétant à la fois la montée en gamme technologique et les tensions structurelles sur l'offre mondiale. Sur le plan géographique, le Brexit a provoqué l'effondrement de l'approvisionnement britannique, tandis que Taïwan et la Corée du Sud se sont imposés comme les piliers incontournables de l'approvisionnement européen, accroissant la concentration du marché. Enfin, le choc de 2021–2022 a révélé la vulnérabilité stratégique de l'UE, dont la production domestique de mémoires a quasiment disparu et dont la dépendance nette aux importations atteint désormais près de 75 %. Ces dynamiques soulignent l'urgence des initiatives européennes visant à reconstruire une capacité de production de semi-conducteurs, conformément à l'ambition du European Chips Act.