Évolution du marché : Charbon bitumineux (CN 270112) — 2015–2025

Introduction

La houille bitumineuse (code NC 270112) constitue l'une des catégories de combustibles fossiles les plus échangées au sein de l'Union européenne. Couvrant à la fois la houille à coke (27011210) et la houille bitumineuse hors coke (27011290), ce produit est au cœur des besoins énergétiques et sidérurgiques européens. Sur la période 2015–2025, le marché européen du charbon bitumineux a traversé trois grandes phases : une période de relative stabilité (2015–2019), un choc pandémique brutal (2020), puis une rupture géopolitique majeure consécutive à l'invasion de l'Ukraine par la Russie en février 2022. Ce rapport analyse les dynamiques fondamentales qui ont façonné les échanges de l'UE avec le reste du monde, en mettant en lumière la transformation radicale de la géographie des approvisionnements, la hausse persistante des prix et la contraction structurelle des volumes importés.

1. L'embargo sur le charbon russe et la rupture géopolitique des approvisionnements

1.1 La Russie, pilier central du marché européen avant 2022

Avant 2022, la Fédération de Russie était le premier fournisseur de charbon bitumineux de l'Union européenne. En 2018, les importations en provenance de Russie atteignaient 4,37 milliards d'euros, soit le pic historique de la période. Sur l'ensemble de la période pré-embargo (2015–2021), la Russie représentait entre 22 % et 35 % des importations totales de l'UE en valeur. Les volumes étaient également considérables : en 2018, l'UE importait près de 49,4 millions de tonnes de charbon bitumineux russe, un niveau de dépendance stratégique significatif.

1.2 L'effondrement post-invasion : de 3,8 milliards d'euros à zéro

L'entrée en vigueur du huitième paquet de sanctions de l'Union européenne en 2022 a provoqué un effondrement quasi instantané des importations en provenance de Russie :

Les données sur les chocs d'approvisionnement confirment qu'il s'agit d'un événement de type « sortie de marché » (exit) d'une ampleur exceptionnelle : entre la période de référence 2020–2021 et la période 2023–2025, les volumes en provenance de Russie ont chuté de 100 %, passant d'une moyenne de 33,1 millions de tonnes à pratiquement zéro. En 2022, l'année de transition, la Russie exportait encore 15,5 millions de tonnes vers l'UE, mais à un prix de 242,89 €/tonne — soit une hausse de prix de 198,9 % par rapport à la période de référence, reflétant à la fois la tension géopolitique et les effets de spéculation.

1.3 Un choc sans précédent sur le profil de volatilité de la Russie

La volatilité des flux d'importation de la Russie, mesurée par le coefficient de variation (CV), s'établit à 0,615 sur la période — un niveau élevé qui masque une réalité plus contrastée : la volatilité était modérée avant 2022, puis les quantités se sont littéralement effondrées, créant une rupture statistique sans équivalent dans le jeu de données. Parmi les partenaires de l'UE, seuls l'Ukraine (CV = 1,01) et la Norvège (CV = 1,32) présentent des niveaux de volatilité comparables, mais pour des volumes bien moindres.

2. La recomposition géographique des fournisseurs et la polarisation du marché

2.1 Les États-Unis et l'Australie, principaux bénéficiaires du vide russe

Face à la disparition du charbon russe, l'Union européenne a massivement réorienté ses achats vers les États-Unis et l'Australie. L'évolution en valeur est frappante :

En 2023, l'Australie est devenue le premier fournisseur de l'UE avec 5,01 milliards d'euros, devançant les États-Unis (4,67 milliards d'euros). Cependant, cet afflux n'a pas duré : dès 2024–2025, les volumes et valeurs de ces deux fournisseurs ont sensiblement diminué, reflétant la contraction globale des besoins européens en charbon.

2.2 L'ascension remarquable du Kazakhstan

Le Kazakhstan constitue l'un des récits les plus frappants de la période. Passant de 57 millions d'euros en 2015 à 1,1 milliard d'euros en 2022 (+1 825 %), le pays d'Asie centrale s'est imposé comme un fournisseur stratégique alternatif. Toutefois, la forte volatilité de ces flux (CV = 0,84) traduit une relation commerciale encore immature et sensible aux conditions logistiques, notamment les contraintes de transit par la Russie elle-même.

2.3 Un marché d'importation plus concentré qu'au début de la période

L'indice Herfindahl-Hirschman (HHI) des importations en valeur révèle une trajectoire en forme de « U » :

Le HHI a culminé à 2 980 en 2024 avant de légèrement reculer en 2025. L'explication est double : en 2022, la diversification était temporairement maximale car de nombreux fournisseurs (Australie, États-Unis, Colombie, Afrique du Sud, Kazakhstan) comblaient simultanément le vide russe. En 2023–2025, le marché s'est reconcentré autour des deux principaux fournisseurs (Australie et États-Unis) tandis que les volumes globaux reculaient. Le HHI de 2 817 en 2025 est supérieur de 55 % à celui de 2015, signalant un marché structurellement plus dépendant d'un nombre réduit de fournisseurs.

2.4 Un boom puis un déclin des fournisseurs de substitution

Certains partenaires ont connu des trajectoires erratiques. L'Afrique du Sud, par exemple, a vu ses exportations vers l'UE passer de 694 M€ en 2015 à un pic de 3,37 milliards d'euros en 2022, avant de s'effondrer à 353 M€ en 2025 — un coefficient de variation de 0,67. La Colombie affiche un schéma similaire avec un CV de 0,73, reflétant l'instabilité de ces relations commerciales de remplacement. Ces mouvements illustrent la difficulté de substituer durablement un fournisseur historique installé sur des contrats de long terme et des infrastructures logistiques dédiées.

3. La transformation structurelle : des volumes en repli et des prix durablement élevés

3.1 Une contraction des volumes importés amorcée avant même la crise de 2022

La quantité totale importée par l'Union européenne a connu un déclin continu et prononcé :

En dix ans, le volume importé a chuté de 60,9 %, passant de 117 millions de tonnes à 45,7 millions de tonnes. Ce phénomène est antérieur à la crise ukrainienne : il reflète la politique européenne de transition énergétique, avec la mise hors service progressive des centrales thermiques au charbon dans plusieurs États membres (Allemagne, France, Espagne, Italie). La pandémie de Covid-19 en 2020 a amplifié cette tendance (−37 % en un an), mais la reprise de 2021–2022 n'a été que partielle et temporaire.

La décomposition par sous-produit confirme cette lecture : les importations de houille bitumineuse hors coke (27011290) — utilisée principalement pour la production d'électricité — ont chuté de 84,6 à 21,4 millions de tonnes (−74,7 %), tandis que la houille à coke (27011210) — indispensable à la sidérurgie — a mieux résisté, passant de 32,3 à 24,3 millions de tonnes (−24,8 %). Cela confirme que le recul est avant tout lié à la sortie du charbon pour la production électrique, le besoin sidérurgique restant plus structurel.

3.2 L'explosion des prix en 2022 : un choc historique

L'année 2022 a été marquée par une hausse de prix spectaculaire sur l'ensemble des partenaires d'approvisionnement. Les données de prix moyens (valeur divisée par le volume) révèlent des pics historiques :

Les chocs de prix détectés confirment l'ampleur du phénomène : pour les États-Unis, le prix de 327,89 €/t représentait une anomalie de 8,4 points par rapport à la tendance et un décalage de 166,5 % par rapport à la période de référence. Pour la Colombie, l'anomalie atteignait 5,3 points avec un décalage de 271 %. Ce pic de prix s'explique par la conjonction de plusieurs facteurs : la ruée européenne pour remplacer le charbon russe, la hausse du prix du gaz naturel qui a reporté une partie de la demande sur le charbon, et les perturbations logistiques mondiales.

3.3 Des prix qui se normalisent mais restent au-dessus des niveaux d'avant-crise

Après le pic de 2022, les prix ont entamé une correction, mais ne sont pas revenus à leurs niveaux d'avant-crise :

En 2025, le prix moyen des importations s'établit à 148,90 €/tonne, soit le double du niveau de 2015. La hausse de 97,7 % du prix moyen des importations sur la décennie a largement compensé la baisse des volumes en termes de valeur : ainsi, la valeur totale des importations n'a reculé « que » de 19,9 % (de 8,47 à 6,79 milliards d'euros), bien que les volumes aient diminué de 60,9 %. Le déicit commercial de l'UE s'est réduit, passant de −8,41 milliards d'euros en 2015 à −6,58 milliards d'euros en 2025, une amélioration de 21,8 %.

3.4 Une montée inattendue des exportations de l'UE

En parallèle du déclin des importations, les exportations de charbon bitumineux de l'UE vers des pays tiers ont connu une croissance remarquable :

L'Ukraine est devenue la première destination des exportations de l'UE, avec 162,7 millions d'euros en 2025 (soit 78,8 % du total), contre seulement 20 millions d'euros en 2015 (+712 %). Cette croissance exceptionnelle s'explique par les besoins urgents de l'Ukraine en combustibles, alors que ses propres infrastructures de production de charbon (principalement dans le Donbass) ont été détruites ou sont sous occupation.

Au sein de l'UE, la Pologne domine les exportations avec 85,5 millions d'euros en 2025 (contre 27,4 M€ en 2015, +212 %), suivie de la Tchéquie (78,4 M€, en très forte croissance depuis 2024) et de l'Espagne (20,1 M€). La concentration des exportations a fortement augmenté : le HHI des exportations est passé de 2 607 en 2015 à 6 313 en 2025 (+142 %), un niveau qui reflète la domination de l'Ukraine comme destination et de la Pologne comme source d'approvisionnement.

3.5 La spécialisation asymétrique des États membres

Les indices de spécialisation en 2025 révèlent une géographie européenne très contrastée :

Les Pays-Bas apparaissent comme le hub de transit majeur (RCA de 5,23), en raison du port de Rotterdam qui sert de plaque tournante pour la redistribution du charbon vers les marchés intérieurs européens. À l'inverse, des pays comme l'Allemagne (RSCA = −0,94), l'Italie (−0,81) et la France (−0,76) sont fortement désécialisés, confirmant leur statut de grands importateurs nets. Les Pays-Bas et l'Allemagne restent les deux premiers importateurs de l'UE, avec respectivement 2,25 et 0,75 milliard d'euros en 2025, mais l'Allemagne a réduit ses importations de 37,6 % par rapport à 2015, dans le contexte de l'Ausbau (abandon progressif du charbon). L'Italie (−57,4 %), la France (−15,5 %) et l'Espagne (−43,4 %) suivent cette trajectoire de réduction.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen du charbon bitumineux (NC 270112) a été profondément reconfiguré par la convergence de deux forces majeures : la transition énergétique, qui a réduit les volumes importés de 61 %, et le choc géopolitique de 2022, qui a provoqué l'exclusion de la Russie — historiquement le premier fournisseur — du marché européen. La disparition des flux russes a contraint l'UE à réorganiser en urgence ses chaînes d'approvisionnement autour de l'Australie et des États-Unis, au prix d'une volatilité extrême et d'un renchérissement historique des coûts. Si les prix ont entamé une correction après le pic de 2022, ils restent près du double de leurs niveaux d'avant-crise en 2025. Parallèlement, les exportations de l'UE ont connu une croissance remarquable, portées principalement par les besoins de l'Ukraine et par le rôle de la Pologne comme fournisseur régional. À l'horizon, la poursuite de la décarbonation européenne devrait continuer à réduire les volumes importés, tandis que la concentration accrue des fournisseurs et la persistance de prix élevés soulèvent des questions de sécurité d'approvisionnement pour les usages industriels résiduels, notamment sidérurgiques.