Évolution du marché : Articles de bijouterie ou de joaillerie et leurs parties, en argent, même revêtu, plaqué ou doublé d'autres métaux précieux (sauf > 100 ans) (CN 711311) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution du commerce extérieur de l'Union européenne pour les articles de bijouterie ou de joaillerie en argent (code nomenclature combinée 711311) sur la période 2015-2025. À partir des données du tableau de bord du commerce de l'UE, nous examinons les tendances des flux d'importations et d'exportations, les partenaires commerciaux clés, la structure du marché ainsi que les chocs et la vulnérabilité observés. L'objectif est de dresser un panorama objectif des dynamiques de ce secteur spécifique au cours de la dernière décennie.

1. Une croissance de la valeur des échanges portée par des prix à la hausse, malgré un recul des volumes exportés

La valeur totale des échanges (importations et exportations) de bijouterie en argent de l'UE avec le reste du monde a connu une progression globale sur la période, mais avec des trajectoires distinctes entre importations et exportations. Voir l'évolution générale des échanges.

1.1. Une hausse de la valeur des importations soutenue par une forte augmentation des volumes

Les importations de l'UE en valeur (en euros) ont augmenté de 949 millions d'euros en 2015 à 1,078 milliard d'euros en 2025, soit une hausse de 13,6%. Cette progression a été portée principalement par une forte augmentation des volumes importés, qui ont crû de 26,6% sur la période, passant de 803 à 1 017 tonnes. Le prix moyen des importations a quant à lui légèrement diminué (-10,4%), ce qui indique que l'UE a bénéficié d'achats en quantités croissantes à des prix légèrement inférieurs.

1.2. Une valeur des exportations en hausse grâce à des prix en forte augmentation, tandis que les volumes reculent

À l'inverse, les exportations de l'UE ont connu une dynamique différente. Leur valeur a progressé de 15,8%, passant de 917 millions à 1,061 milliard d'euros. Cependant, cette hausse est exclusivement due à une augmentation très significative du prix moyen des exportations (+34,9%). En effet, les quantités exportées ont diminué de 14,1% sur la période (de 745 à 640 tonnes). Cela suggère que l'UE exporte des produits à plus haute valeur ajoutée ou que les prix mondiaux de l'argent ont fortement augmenté, se répercutant sur les prix des articles finis.

1.3. Un déficit commercial structurel qui tend à se réduire

L'UE a maintenu un déficit commercial avec le reste du monde sur l'ensemble de la période. Le solde commercial, négatif, s'est amélioré de 48,6%, passant d'environ -32 millions d'euros en 2015 à -16,4 millions d'euros en 2025. Cette réduction du déficit est cohérente avec la hausse plus marquée des exportations en valeur par rapport à celle des importations.

Tableau 1 : Évolution des indicateurs clés du commerce UE (CN 711311) - 2015 vs 2025

2. Une recomposition des partenaires commerciaux : montée en puissance de la Chine, de l'Inde et de la Turquie à l'import, et dynamisme des exportations vers les États-Unis et le Mexique

Les flux commerciaux se sont réorientés au cours de la décennie, avec des changements significatifs dans l'importance des partenaires à la fois à l'import et à l'export. Voir les principaux partenaires par valeur.

2.1. La Thaïlande demeure le premier fournisseur, mais la Chine, l'Inde et la Turquie gagnent des parts

La Thaïlande reste le premier partenaire à l'importation pour l'UE, représentant environ 463 millions d'euros en 2025. Cependant, sa part a légèrement reculé (-11,1% sur la période). En parallèle, trois partenaires ont vu leurs fournitures augmenter fortement :

• La Chine : +81,9% (de 168 à 306 M€), devenant le deuxième fournisseur.
• L'Inde : +130,9% (de 42 à 96 M€).
• La Turquie : +126,3% (de 16 à 37 M€).

Cette évolution traduit une diversification des sources d'approvisionnement de l'UE vers l'Asie (Chine, Inde) et un voisin proche (Turquie).

2.2. Un effondrement des exportations vers le Royaume-Uni post-Brexit et un rapprochement vers les États-Unis et l'Amérique latine

Le partenaire historique des exportations de l'UE, le Royaume-Uni, a vu ses achats s'effondrer de 69,2% (de 338 à 104 M€), principalement à partir de 2021, année de la mise en œuvre définitive du Brexit. Cette chute a été partiellement compensée par une forte hausse des ventes vers d'autres destinations :

• Les États-Unis : +50,3% (de 197 à 296 M€), devenant le premier client de l'UE.
• Le Mexique : +348,7% (de 14 à 63 M€).
• La Thaïlande : +101,4% (de 17 à 34 M€), créant ainsi des flux bilatéraux.

Les Émirats Arabes Unis (+92,5%) et Hong Kong (+19,4%) restent des marchés importants mais avec une croissance plus modérée.

2.3. Une concentration des échanges qui diminue, indiquant une diversification accrue

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI), qui mesure la concentration des échanges, a diminué tant pour les importations que pour les exportations. Pour les importations, l'HHI est passé de 3 874 à 3 085 (-20,4%), et pour les exportations de 1 972 à 1 120 (-43,2%). Une valeur inférieure indique une répartition plus équilibrée des échanges entre plusieurs partenaires, ce qui est observé ici. Voir les indicateurs de concentration.

Tableau 2 : Évolution des 3 principaux partenaires à l'importation et à l'exportation (valeur, M€)

3. Une production européenne en forte croissance, une spécialisation marquée de certains États membres et des chocs de prix ponctuels

La structure de production au sein de l'UE et la volatilité des prix ont connu des évolutions notables, révélant des dynamiques sectorielles internes. Voir les données de production et la spécialisation.

3.1. Une production communautaire qui a presque doublé en valeur

La production de bijouterie en argent dans l'UE (mesurée en valeur PRODVAL) a connu une hausse spectaculaire, passant d'environ 2,9 milliards d'euros en 2003 à 5,14 milliards d'euros en 2024, soit une progression de 77,1%. Cette dynamique, bien que sur une période antérieure à notre fenêtre principale, montre la vitalité de l'industrie européenne, qui a fortement augmenté sa production au cours des deux dernières décennies.

3.2. Une spécialisation géographique au sein de l'UE : l'Italie, l'Allemagne et la Roumanie en tête

Les données de 2025 montrent une spécialisation marquée de certains États membres. L'indice d'avantage comparatif révélé symétrique (RSCA) identifie les pays les plus spécialisés dans ce secteur :

• La Roumanie (RSCA = 0,60), l'Allemagne (RSCA = 0,42) et l'Italie (RSCA = 0,40) sont les plus spécialisés et représentent les principaux pôles de production et d'exportation. À l'inverse, des pays comme la Croatie, la Hongrie ou la Finlande affichent un désavantage marqué. Au niveau des États membres, l'Italie (585 M€) devient le premier exportateur devant l'Allemagne (126 M€) en 2025, cette dernière ayant vu ses exportations s'effondrer de 65,9% depuis 2015. Voir la carte de spécialisation.

3.3. Des chocs de prix isolés et un Brexit qui a provoqué une réorientation durable des flux

L'analyse de la volatilité révèle plusieurs chocs notables. Le plus marquant est lié au Brexit : en 2021, les importations de bijouterie en argent en provenance du Royaume-Uni ont chuté de 80% en volume, avec une explosion du prix moyen (+309%). Ce choc a été durable, les flux n'ayant pas retrouvé leur niveau d'avant 2020. Voir les événements de chocs détectés.

D'autres chocs de prix, plus ponctuels, ont été observés vers le Japon (en 2020, +109%), le Chili (en 2020, +71%) et les États-Unis (en 2022, +22%). Ces événements, sans doute liés à des distorsions logistiques ou à des pics de demande, n'ont pas eu d'impact structurel aussi profond que le réalignement commercial post-Brexit.

Conclusion

Le marché de la bijouterie en argent (CN 711311) pour l'Union européenne a montré une résilience et une capacité d'adaptation sur la période 2015-2025. La valeur des échanges a progressé, tirée par des prix à la hausse à l'export et des volumes en augmentation à l'import. Le choc majeur du Brexit a profondément restructuré les partenariats, poussant les exportateurs européens à se tourner massivement vers les États-Unis et l'Amérique latine, tandis que les importateurs ont diversifié leurs sources d'approvisionnement vers la Chine et l'Inde. En parallèle, l'industrie de production européenne a connu une forte croissance, avec une spécialisation marquée de pays comme l'Italie, l'Allemagne et la Roumanie. La réduction de la concentration des échanges et l'amélioration du solde commercial témoignent d'un secteur dynamique, bien que toujours confronté à une volatilité des prix et à des événements géopolitiques majeurs.