Évolution du marché : Bijouterie en métaux précieux (CN 711319) — 2015–2025

Introduction

Le code douanier 711319 couvre les articles de bijouterie et de joaillerie en métaux précieux autres que l'argent (or, platine, palladium…), y compris les pièces revêtues, plaquées ou doublées de métaux précieux, à l'exclusion des objets de plus de 100 ans. Sur la période 2015–2025, le commerce extra-Union européenne de ce produit a connu une trajectoire marquée par une croissance soutenue des exportations, un rééquilibrage géographique profond — notamment sous l'effet du Brexit — et une concentration industrielle autour de l'Italie et de la France. Ce rapport identifie et analyse les principales dynamiques observables dans les données, en s'appuyant sur les échanges de valeur, de volumes, de prix et les indicateurs de structure du marché.

1. Une croissance vigoureuse des exportations qui creuse un excédent commercial record

1.1 Les exportations ont plus que doublé en valeur entre 2015 et 2025

Les exportations de bijouterie en métaux précieux hors UE sont passées de 8,27 milliards € en 2015 à 17,24 milliards € en 2025, soit une progression de +108,3 %. Le pic a été atteint en 2024 à 19,17 milliards €. Les quantités exportées ont connu une trajectoire similaire (+115,4 %), passant de 347 à 746 tonnes, avec un sommet exceptionnel de 1 156 tonnes en 2024.

Voir l'évolution du commerce UE hors UE

1.2 Les importations ont progressé plus modestement, creusant l'excédent

Les importations ont augmenté de 4,50 milliards € à 6,43 milliards € (+42,9 %), avec des quantités en hausse de 179 à 233 tonnes (+30,5 %). Les prix à l'importation ont crû de +9,6 % contre une légère baisse des prix à l'exportation (−3,8 %), ce qui reflète une pression différentielle sur les coûts.

L'excédent commercial de l'UE sur ce produit est ainsi passé de 3,78 milliards € en 2015 à 10,81 milliards € en 2025 (+186,2 %), atteignant un pic à 13,70 milliards € en 2023. L'UE se positionne comme un exportateur net structurel massif, avec un taux de dépendance aux importations nettes profondément négatif (de −1 656 % à −586 %), signe d'une autonomie très élevée sur ce segment.

1.3 La production de l'UE confirme l'ancrage industriel du secteur

La valeur de production de l'UE (code Prodcom 32.12.13.30) est passée de 2,72 milliards € en 2015 à 5,14 milliards € en 2024, soit une hausse de +77,1 %. Ce dynamisme productif alimente directement les exportations et renforce la position excédentaire de l'UE.

2. Une recomposition géographique profonde : Brexit, météorisation de la Suisse et émergence de nouveaux partenaires

2.1 L'effondrement du commerce avec le Royaume-Uni après le Brexit

Le Royaume-Uni constituait en 2015 le premier partenaire à l'exportation (1,07 milliard €) et le premier fournisseur à l'importation (411 M€). La dynamique est radicalement différente après 2019 :

Voir les échanges par partenaire

L'année 2019 marque un pic spectaculaire, notamment à l'importation où les quantités en provenance du RU ont bondi à 20 907 tonnes (contre 78–117 tonnes les années précédentes). Ce pic, identifié comme un choc de prix (abnormalité 3,5, décalage +492,8 %), correspond vraisemblablement à un effet de stockage anticipé avant la sortie effective du RU de l'UE. Le coefficient de variation des quantités du RU à l'importation est le plus élevé de tous les partenaires (CV = 3,19), confirmant l'extrême instabilité de ce flux.

2.2 La Suisse, pilier incontournable de la bijouterie européenne

La Suisse est devenue et demeure le premier partenaire à l'exportation de l'UE sur ce produit. Les exportations vers la Suisse sont passées de 3,16 milliards € en 2015 à 5,41 milliards € en 2025 (+71,0 %), représentant près d'un tiers des exportations totales hors UE. Ce flux est relativement stable (CV = 0,34), ce qui reflète le rôle structurel de la Suisse — et de Genève en particulier — comme hub mondial du commerce de la joaillerie de luxe.

2.3 La montée en puissance de la Turquie comme fournisseur majeur

La Turquie a connu la plus forte progression parmi les partenaires d'importation de l'UE : de 243 M€ en 2015 à 857 M€ en 2025, soit +252,4 %. Ce dynamisme s'explique par la compétitivité de la fabrication turque (notamment à Istanbul/Grand Bazar) en matière de bijouterie en or, combinée à une intégration géographique et logistique avantageuse.

2.4 Les États-Unis, un marché d'exportation en plein essor

Les exportations vers les États-Unis ont bondi de 566 M€ à 1,74 milliard € (+207,8 %), faisant des USA la deuxième destination d'exportation de l'UE devant les Émirats arabes unis. Un choc de prix a été détecté en 2022 (+67,4 % de prix, abnormalité 6,2), potentiellement lié à l'envolée des prix des métaux précieux dans un contexte d'inflation mondiale. Les émirats arabes unis (1,69 milliard €, +52,4 %) et Hong Kong (1,00 milliard €, +17,5 %) complètent le trio de tête des destinations.

2.5 De nouveaux corridors d'exportation émergent

Au-delà des partenaires traditionnels, plusieurs marchés ont connu des croissances remarquables :

• Mexique : de 96 M€ à 240 M€ (+150,5 %)
• Japon : flux désormais significatif (~651 M€ en 2025)
• Irlande : les exportations de l'Irlande vers l'extérieur de l'UE sont passées de 15 M€ à 924 M€ (+6 251 %), et celles des Pays-Bas de 12 M€ à 682 M€ (+5 580 %). Ces hausses vertigineuses suggèrent des relocalisations de flux logistiques ou de sièges d'opérations commerciales (flux de réexportation, plateformes de négoce).

3. Une industrie concentrée sur l'Italie et la France, avec des chocs de prix ponctuels

3.1 L'Italie et la France dominent la production et l'exportation

Les données de spécialisation révèlent une concentration extrême :

L'Italie et la France concentrent à elles seules près de 60 % de la production européenne. À l'exportation vers les pays tiers, l'Italie a doublé ses ventes (4,25 → 8,49 milliards €, +99,5 %) et la France a progressé de 63 % (3,35 → 5,46 milliards €). Les exportations de l'Italie vers des pays comme la Turquie ont connu des pics spectaculaires (ex. : 5,49 milliard € en 2024 avant un repli à 2,16 milliard € en 2025), suggérant des mouvements de sous-traitance ou de réexportation.

3.2 Une diminution de la concentration des échanges

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) a baissé à la fois pour les importations (de 4 092 à 2 178, −46,8 %) et les exportations (de 2 002 à 1 455, −27,3 %). Cette désagrégation reflète la diversification des partenaires commerciaux : la chute de la part du Royaume-Uni a été compensée par la montée de multiples fournisseurs (Turquie, Inde, Chine, Israël, Vietnam), tandis que les exportations se sont étalées sur un nombre croissant de destinations.

3.3 Des chocs de prix ponctuels mais significatifs

L'analyse de la volatilité identifie deux événements majeurs :

1. Importations depuis le Royaume-Uni en 2019 : augmentation des prix de +492,8 % (abnormalité 3,5), liée au pic de stockage pré-Brexit mentionné ci-dessus.

2. Exportations vers les États-Unis en 2022 : augmentation des prix de +67,4 % (abnormalité 6,2), dans un contexte d'envolée des prix des métaux précieux (or, platine) et d'inflation mondiale post-Covid.

Ces chocs restent localisés et n'ont pas modifié durablement la trajectoire des échanges. Les flux les plus stables (CV < 0,3) sont les exportations vers l'Australie, Hong Kong et les Émirats arabes unis, ainsi que les importations depuis le Vietnam et les États-Unis.

3.4 L'export propensity confirme l'orientation extravertie du secteur

Le taux de propension à l'exportation de l'UE pour ce produit a presque triplé, passant de 148 % à 394 %. Ce chiffre exceptionnel (supérieur à 100 %) indique que les exportations dépassent très largement la production domestique, ce qui est cohérent avec le rôle de la Suisse et des hubs de négoce (Émirats, Hong Kong) dans la chaîne de valeur mondiale : une partie significative des flux européens correspond à du commerce d'intermédiation ou de transformation à faible valeur ajoutée ajoutée nationale.

Conclusion

Le marché européen de la bijouterie en métaux précieux (CN 711319) a connu une décennie de forte croissance, portée par l'essor des exportations (+108 %) et l'élargissement de la base client vers les États-Unis, le Moyen-Orient et l'Asie. L'excédent commercial a triplé, atteignant plus de 10 milliards € en 2025. La recomposition géographique la plus marquante est l'effondrement des échanges avec le Royaume-Uni après le Brexit, compensé par la montée de la Turquie comme fournisseur et des États-Unis comme débouché. L'industrie reste structurellement dominée par l'Italie et la France, qui concentrent près de 60 % de la production. La diminution des indices de concentration HHI témoigne d'une diversification réussie des partenaires, tandis que la hausse spectaculaire de la propension à l'exportation souligne le rôle de l'UE comme plateforme de négoce mondial de la joaillerie de luxe.