Evolução do mercado: Armas de fogo (CN 9303) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio da União Europeia (UE) com países terceiros no setor das armas de fogo e dispositivos semelhantes que operam pela deflagração de uma carga explosiva (posição aduaneira CN 9303), abrangendo espingardas e carabinas de caça ou tiro ao alvo, armas de carregamento pela boca, pistolas de sinalização, pistolas e revólveres para munição de festim, pistolas de abate cativo e canhões lançadores de cabo. O período em análise decorre de janeiro de 2015 a dezembro de 2025, com dados anuais completos.

A UE revela-se um exportador líquido estruturalmente forte neste setor, com um saldo comercial sempre positivo que cresceu de 334,5 milhões de euros em 2015 para 423,4 milhões de euros em 2025 (+26,6%). As exportações representam uma fração significativamente superior às importações, refletindo uma indústria europeia competitiva e com elevado grau de especialização em vários Estados-Membros. O período em análise foi marcado por dinâmicas de crescimento sustentado, por choques geopolíticos que reconfiguraram fluxos comerciais e por uma crescente concentração das exportações em mercados-chave.

1. Crescimento estrutural e divergência entre exportações e importações

1.1. A UE como potência exportadora líquida

Ao longo da década analisada, a UE manteve uma posição de exportador líquido consistente, com um saldo comercial que se situou entre 285,2 milhões de euros (mínimo, em 2020) e 535,1 milhões de euros (máximo, em 2022). O valor das exportações cresceu 31,5% no período total, passando de 386,9 milhões de euros em 2015 para 508,7 milhões de euros em 2025. Por seu lado, as importações apresentaram um crescimento mais acentuado em termos percentuais (+62,8%), partindo de uma base muito inferior: de 52,4 milhões de euros para 85,3 milhões de euros.

A taxa de dependência líquida de importações é fortemente negativa ao longo de todo o período (de -108% em 2015 para valores ainda mais negativos em 2025), o que confirma a robustez da posição externa da UE. Em termos simples, a UE exporta várias vezes mais do que importa neste setor.

1.2. O pico de 2022 e a normalização subsequente

O ano de 2022 representa o ponto máximo do período em análise, tanto em exportações (623,9 milhões de euros) como no saldo comercial (535,1 milhões de euros). Este pico é simultâneo ao início do conflito na Ucrânia e reflete um aumento generalizado das exportações para a maioria dos destinos. No entanto, os dois anos seguintes (2023 e 2024) registaram uma reversão parcial, com as exportações a recuar para os níveis de 2024–2025 na ordem dos 495–509 milhões de euros — ainda assim superiores aos valores pré-pandemia.

As importações atingiram o máximo em 2022 (98,7 milhões de euros) e recuaram ligeiramente até 2025 (85,3 milhões de euros), sugerindo que parte do aumento das importações em 2022 pode estar ligada à procura interna acrescida ou a perturbações nas cadeias de abastecimento.

1.3. Aumento generalizado dos preços unitários

Um dos desenvolvimentos mais notáveis do período é o aumento sustentado dos preços, tanto em exportações como em importações:

O preço médio das importações cresceu significativamente mais do que o das exportações (+42,5% versus +13,2%), o que pode refletir uma mudança no mix de produtos importados (com maior peso de produtos de maior valor unitário) ou o impacto de custos de transporte e logística acrescidos no pós-pandemia e após a invasão da Ucrânia. Em termos de preço por unidade complementar (EUR por peça), as exportações passaram de 456,8 euros/peça em 2015 para 578,5 euros/peça em 2025 (+26,7%), e as importações de 223,4 euros/peça para 317,5 euros/peça (+42,2%).

2. Reconfiguração geográfica dos parceiros comerciais

2.1. A dominância dos Estados Unidos e o seu aprofundamento

Os Estados Unidos constituem, de forma inequívoca, o principal parceiro comercial da UE no setor das armas de fogo — tanto como destino de exportações como origem de importações. Em 2025, as exportações da UE para os EUA totalizaram 314,1 milhões de euros (61,7% do total das exportações da UE), um crescimento de 45,8% face a 2015. O pico registou-se em 2022, com 423,8 milhões de euros.

Do lado das importações, os EUA passaram de 17,2 milhões de euros em 2015 para 34,4 milhões de euros em 2025 (+99,7%), consolidando-se como a segunda maior origem de importações da UE (depois da Turquia em 2025).

A concentração das exportações da UE no mercado norte-americano é, simultaneamente, um sinal de competitividade e uma fonte de vulnerabilidade. O HHI das exportações (Índice de Herfindahl-Hirschman) subiu de 3.305 em 2015 para 3.945 em 2025 (+19,4%), refletindo uma maior concentração das exportações num número reduzido de destinos.

2.2. O colapso do comércio com a Rússia

A evolução mais dramática em termos de parceiros comerciais é o desaparecimento quase total do comércio com a Federação Russa. Em 2015, a Rússia era o 5.º destino de exportações da UE (15,2 milhões de euros) e uma origem relevante de importações (2,9 milhões de euros). Em 2025, as exportações para a Rússia caíram 82,5% (para 2,7 milhões de euros) e as importações foram praticamente eliminadas (-99,9%, de 2,9 milhões para apenas 2.927 euros).

O coeficiente de variação (CV) das importações da Rússia é de 1,00 — o mais elevado de todos os parceiros analisados — refletindo a extrema instabilidade e a interrupção abrupta destes fluxos. Este desenvolvimento é claramente consequência das sanções impostas pela UE à Rússia após a invasão da Ucrânia em fevereiro de 2022, e constitui um exemplo paradigmático de como fatores geopolíticos podem reconfigurar de forma permanente os padrões comerciais de um setor.

2.3. A emergência de novos parceiros e a diversificação das importações

Paralelamente ao colapso do comércio com a Rússia, assistiu-se ao crescimento de outros parceiros:

• Turquia (importações): de 13,5 milhões de euros em 2015 para 22,4 milhões em 2025 (+65,9%), consolidando-se como a principal origem de importações da UE.
• Reino Unido: as importações da UE provenientes do RU cresceram 251,5% (de 1,7 milhões para 6,0 milhões de euros), possivelmente refletindo o impacto do Brexit na reconfiguração das cadeias de abastecimento intra-europeias agora contabilizadas como comércio extra-UE.
• Polónia: as importações da UE cresceram de forma espetacular (+686,8%), passando de 1,7 milhões para 13,5 milhões de euros, refletindo provavelmente o crescimento da indústria de armas de fogo polaca e a sua integração nas cadeias de valor europeias.
• Brasil: as importações da UE duplicaram (+129,5%), embora de uma base muito reduzida.

Do lado das exportações, destaca-se o crescimento para Espanha (exportações da UE cresceram +118,4% no período) e Finlândia (+43,2%), que se consolidaram como importantes mercados de destino.

3. Estrutura produtiva e segmentação por produto: a centralidade das espingardas

3.1. A Itália como epicentro da indústria europeia de armas de fogo

A estrutura produtiva da UE no setor das armas de fogo é fortemente dominada por um número reduzido de Estados-Membros. Em 2025, os cinco maiores exportadores foram:

A Itália é claramente o centro nevrálgico da indústria europeia, com uma quota de produção de 31,6% e uma quota de 8,0% nas exportações totais da UE (de todos os setores). A sua vantagem comparativa revelada (RCA de 3,95) e o seu índice de especialização (RSCA de 0,60) são consistentes com uma longa tradição na produção de armas de fogo desportivas e de caça, particularmente na região de Bréscia.

A Finlândia apresenta o maior índice de especialização (RSCA de 0,78), refletindo o peso desproporcionado do setor na sua estrutura exportadora, enquanto Portugal surpreende com o segundo maior RSCA (0,62), sugerindo uma indústria de nicho altamente competitiva.

3.2. Predominância das espingardas de cano raiado e de cano liso

Os dados por segmento de produto revelam uma estrutura de comércio dominada por dois subprodutos principais:

Os dois segmentos de espingardas (cano liso e cano raiado) representam conjuntamente cerca de 93,7% das exportações da UE e 91,2% das importações. A evolução em volume (toneladas) mostra dinâmicas distintas:

• As exportações de espingardas de cano raiado (930330) cresceram significativamente em peso (+56,7%, de 1.113 para 1.745 toneladas), embora o número de unidades exportadas tenha apresentado flutuações.
• As exportações de espingardas de cano liso (930320) mantiveram-se relativamente estáveis em volume, com o pico em 2021 (1.377 toneladas) seguido de um ligeiro declínio.
• O segmento 930390 (outras armas de fogo) apresentou a maior volatilidade nas exportações, com um crescimento acentuado em valor (+37% face a 2015) mas com variações significativas de ano para ano.

3.3. Queda na produção, subida no valor: uma indústria em transição para gama superior

A produção da UE apresenta uma tendência interessante de divergência entre volume e valor:

A produção em unidades diminuiu ligeiramente (-8,6%), mas o valor da produção cresceu 36,0%, o que implica um aumento significativo do valor médio por unidade produzida. Este padrão é consistente com uma estratégia de deslocação para produtos de gama mais alta — armas de fogo desportivas e de caça de maior valor acrescentado, frequentemente com acabamentos personalizados e componentes de elevada precisão. A indústria europeia parece estar a responder à concorrência de produtores de baixo custo (como a Turquia, cujas exportações para a UE cresceram significativamente) não por via do volume, mas por via da diferenciação e do valor.

A propensão exportadora da UE neste setor subiu de 67,7% em 2015 para 116,7% em 2025, ultrapassando os 100% — o que significa que, em 2025, o valor das exportações excedeu o valor da produção registada. Esta aparente anomalia pode explicar-se pela exportação de existências acumuladas, por reexportações ou por diferenças metodológicas entre as estatísticas de produção e de comércio, mas sublinha a forte orientação externa da indústria.

Conclusão

O setor das armas de fogo (CN 9303) na UE entre 2015 e 2025 caracteriza-se por três dinâmicas fundamentais. Em primeiro lugar, assistiu-se a um crescimento sustentado do comércio externo, com as exportações a crescerem 31,5% e as importações 62,8%, mantendo-se a UE como exportador líquido estrutural com um saldo comercial que se situou sempre acima dos 285 milhões de euros. Em segundo lugar, verificou-se uma profunda reconfiguração geográfica dos fluxos comerciais, marcada pela consolidação dos Estados Unidos como destino dominante das exportações (61,7% do total em 2025), pelo colapso do comércio com a Rússia no contexto das sanções pós-2022, e pela emergência de novos parceiros como a Turquia e o Reino Unido no lado das importações. Em terceiro lugar, a indústria europeia — liderada pela Itália, Alemanha, Finlândia e Espanha — evidencia sinais claros de reorientação para produtos de maior valor acrescentado, com uma produção em unidades ligeiramente decrescente mas um valor de produção em crescimento acentuado (+36%).

O pico de 2022, simultâneo ao início da guerra na Ucrânia, constitui o ponto de inflexão mais significativo do período, tendo elevado as exportações para 623,9 milhões de euros e o saldo comercial para 535,1 milhões de euros — valores que não vieram a ser sustentados nos anos seguintes. O aumento consistente dos preços unitários (+13% em exportações, +43% em importações) sugere pressões inflacionárias e/ou uma valorização qualitativa dos produtos comercializados.

No horizonte, a crescente concentração das exportações em poucos mercados (HHI em subida) e a dependência do mercado norte-americano constituem fatores de vulnerabilidade que merecem monitorização. A aposta europeia na diferenciação de produto e no valor acrescentado, em detrimento do volume, parece ser a estratégia dominante face à crescente concorrência de produtores emergentes.