Evolução do mercado: Aparelhagem de alta tensão (CN 8535) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no período 2015–2025 para a posição pautal CN 8535, que abrange aparelhos para interrupção, seccionamento, proteção e conexão de circuitos elétricos para uma tensão superior a 1.000 V. Esta gama de produtos é fundamental para a infraestrutura de transmissão e distribuição de energia, redes industriais e projetos de energias renováveis. A análise baseia-se exclusivamente nos dados comerciais disponíveis, focando nas principais tendências de valor, volume, parceiros, estrutura de mercado e vulnerabilidade da UE ao longo da década.

A visão geral do mercado revela um período de forte crescimento, impulsionado pela transição energética e pela modernização das redes, mas também marcado por um aumento significativo da dependência externa.

1. Crescimento robusto puxado por um aumento acentuado dos preços

O período analisado foi caracterizado por um forte crescimento do valor total das trocas comerciais da UE com o resto do mundo, tanto nas exportações como, de forma ainda mais pronunciada, nas importações.

O valor das exportações cresceu 44% mas os volumes quase não se alteraram

Entre 2015 e 2025, o valor total das exportações da UE de aparelhagem de alta tensão aumentou de aproximadamente 2.058 milhões de euros para 2.968 milhões de euros, uma variação positiva de 44,2%. Contudo, esta evolução positiva no valor contrasta com uma evolução negativa no volume físico exportado. A quantidade exportada em toneladas registou uma diminuição de -8,2%, passando de 85.347 toneladas para 78.378 toneladas.

O forte crescimento das importações revela uma procura interna em expansão

O crescimento mais significativo registou-se do lado das importações. O valor das importações da UE mais do que duplicou (+157,8%), saltando de 449 milhões para 1.156 milhões de euros. O volume das importações acompanhou esta trajetória, com um crescimento de 121,3% (de 17.243 para 38.160 toneladas). Esta evolução sugere uma procura interna por estes equipamentos que a capacidade de produção europeia não está a conseguir suprir na totalidade.

A subida generalizada dos preços unitários explica a dinâmica valor-volume

A discrepância entre a evolução do valor e do volume deve-se a uma subida acentuada dos preços médios. O preço médio de exportação (EUR/t) cresceu 57,0%, enquanto o preço médio de importação aumentou 16,5%. A evolução do preço de importação mais moderada, comparada com a das exportações, sugere que a UE tem algum poder negocial ou que a concorrência no mercado global ajudou a moderar os custos de aquisição externa.

2. Reconfiguração das correntes comerciais e concentração geográfica

A estrutura dos parceiros comerciais da UE sofreu alterações significativas, com o crescimento da importância de algumas origens asiáticas e a manutenção de relações tradicionais.

A Suíça consolida-se como o principal fornecedor, mas a China e a Coreia do Sul ganham terreno

Em 2025, a Suíça era a maior fonte de importações da UE para este setor, com um valor de 440 milhões de euros (um crescimento de 148% desde 2015). No entanto, a dinâmica mais notável foi a de parceiros asiáticos. As importações originárias da China cresceram 324,5% (de 61 para 259 milhões de euros) e as provenientes da Coreia do Sul registaram um aumento exponencial de 2.045,7% (de 2,4 para 52,3 milhões de euros), tornando-se um ator relevante. A evolução dos principais parceiros de importação mostra uma clara diversificação geográfica.

As exportações da UE são mais diversificadas, com destaque para os EUA

O panorama das exportações é mais diversificado. Os EUA tornaram-se o principal destino das exportações da UE, com um valor de 369 milhões de euros em 2025 (crescimento de 182%). A China manteve-se como um mercado importante (417 milhões de euros), enquanto a Arábia Saudita, apesar de ter sido o maior parceiro em 2015, viu as suas importações da UE diminuírem 14,3%.

A concentração das importações aumentou ligeiramente

O Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) para as importações em valor aumentou de 2.150 para 2.170 entre 2015 e 2025, sinalizando uma ligeira maior concentração das fontes de abastecimento. O HHI para as exportações também subiu (de 457 para 577), indicando que as exportações da UE se estão também a concentrar em menos mercados de destino.

3. Desempenho heterogéneo dentro da UE e aumento da vulnerabilidade externa

O desempenho comercial não foi uniforme entre os Estados-Membros, e os indicadores de autonomia revelam uma crescente exposição da UE a fatores externos.

A Alemanha é o principal motor comercial, mas Polónia e Suécia mostram crescimento dinâmico

A Alemanha é, de longe, o maior exportador (1.221 milhões de euros em 2025) e importador (289 milhões de euros) da UE neste setor. No entanto, outros países revelaram taxas de crescimento mais elevadas. A Polónia aumentou as suas exportações em 279,5% e as suas importações em 558,8%, tornando-se um hub industrial relevante. A Suécia, com um índice de especialização (RCA) muito elevado (4,34), também aumentou fortemente as suas exportações (171,7%).

A dependência líquida da UE manteve-se estável, mas a intensidade comercial aumentou

A dependência líquida das importações da UE em relação ao resto do mundo permaneceu negativa e estável em torno de -42% a -43% ao longo do período, o que significa que a UE é um exportador líquido. Contudo, a intensidade comercial (comércio total em relação à produção) aumentou significativamente, passando de 40% para 52%. Este aumento indica que o sector está cada vez mais integrado em cadeias de valor globais, tornando-o potencialmente mais exposto a disrupções externas.

Choques de preço pontuais, mas sem disrupções estruturais prolongadas

A análise de volatilidade identificou alguns eventos de choque pontuais, como uma descida acentuada dos preços de importação provenientes do Reino Unido em 2021 e uma subida dos preços de exportação para a Arábia Saudita em 2020. No entanto, estes eventos parecem ter sido transitórios, não indicando uma quebra estrutural na cadeia de abastecimento.

Conclusão

O mercado da UE para aparelhagem de alta tensão (CN 8535) experienciou um ciclo de crescimento robusto entre 2015 e 2025, impulsionado pela procura interna e global para a infraestrutura energética. Este crescimento foi, contudo, mais uma vez marcado por uma inflação significativa de preços do que por um aumento de volumes físicos.

A UE manteve a sua posição de exportador líquido, mas a sua dependência das importações cresceu em valor absoluto, com fornecedores asiáticos como a China e a Coreia do Sul a ganharem uma quota de mercado cada vez mais importante. Este fenómeno, juntamente com o aumento da intensidade comercial, aponta para uma maior integração na economia global, mas também para uma potencial vulnerabilidade a disrupções nas cadeias de abastecimento e a flutuações cambiais.

A competitividade europeia baseia-se em economias altamente especializadas como a Alemanha, a Suécia e a Itália, mas a convergência de novos polos de produção dentro da própria UE (como a Polónia) sugere uma adaptação da base industrial europeia. Olhando para o futuro, a manutenção da competitividade dependerá da capacidade de inovação e da mitigação dos riscos associados a uma maior exposição geográfica e a preços de matéria-prima voláteis.