Évolution du marché : Alliages d'aluminium bruts (CN 760120) — 2015–2025
Introduction
Ce rapport analyse les échanges commerciaux de l'Union européenne concernant les alliages d'aluminium sous forme brute (code NC 760120) sur la période 2015-2025. Les données révèlent une marché marqué par une forte dépendance aux importations, une volatilité des prix significative et une concentration géographique des partenaires commerciaux. L'analyse se concentre sur trois dynamiques principales : la structure persistante du déficit commercial, les chocs de prix et d'approvisionnement observés, et les évolutions de la vulnérabilité et de l'autonomie de l'UE.
Une dépendance structurelle aux importations et un déficit commercial en creusement
Le commerce de l'UE pour les alliages d'aluminium bruts est caractérisé par un déficit commercial massif et persistant. Sur la période étudiée, la valeur des importations a systématiquement représenté un multiple de celle des exportations.
Évolution des échanges de l'UE (valeur en milliards €) :
| Année | Importations (Md€) | Exportations (Md€) | Balance commerciale (Md€) |
|---|---|---|---|
| 2015 | 5,34 | 0,56 | -4,78 |
| 2020 | 4,79 | 0,74 | -4,05 |
| 2022 | 12,18 | 1,28 | -10,90 |
| 2025 | 8,47 | 0,96 | -7,51 |
La balance commerciale s'est ainsi détériorée de 57,2% entre 2015 et 2025, passant de -4,8 Md€ à -7,5 Md€. Cette dynamique s'explique par une croissance des importations (+58,6% en valeur) plus forte que celle des exportations (+70,6% en valeur), mais sur des bases de départ très déséquilibrées. Les quantités importées (3,1 millions de tonnes en 2025) restent près de 10 fois supérieures aux quantités exportées (0,3 million de tonnes), soulignant le rôle structurel de l'UE comme importatrice nette pour ce produit.
La production intérieure de l'UE (volumes de production) a progressé de 34,6% en quantité sur la période, passant de 4,46 millions de tonnes en 2013 à 6,00 millions de tonnes en 2024. Malgré cette hausse, la production n'a pas permis de combler le déficit, confirmant l'importance cruciale des approvisionnements extérieurs.
Chocs de prix et volatilité des flux : le tournant 2021-2022
La période 2021-2022 a été marquée par une forte volatilité des prix et des chocs spécifiques sur certains partenaires. Les prix moyens à l'importation ont atteint un pic à 3 418 €/tonne en 2022, soit plus du double de leur niveau le plus bas observé en 2016 (1 689 €/tonne).
L'analyse des événements de choc révèle des pics de prix importants :
- Émirats arabes unis (importations) : En 2022, le prix à l'importation a bondi de 69,5% par rapport à la moyenne 2020-2021, passant de 1 995 €/tonne à 3 381 €/tonne, alors que les volumes augmentaient modérément (+10,4%).
- Brésil (exportations) : En 2021, le prix des exportations vers le Brésil a augmenté de 50,5%, avec une forte hausse des volumes (+40,3%).
- Suisse (exportations) : En 2022, le prix vers la Suisse a bondi de 58,0%, accompagné d'une hausse des volumes de 23,3%.
Ces chocs de prix, concentrés en 2021-2022, coïncident avec la crise énergétique mondiale et les tensions sur les chaînes d'approvisionnement. Ils ont entraîné une revalorisation générale des prix, qui restent en 2025 à 2 696 €/tonne à l'importation, soit 35,8% au-dessus du niveau de 2015.
Géographie du commerce : concentration et mutations des partenaires
Le commerce de l'UE avec les pays tiers est fortement concentré, bien que l'indice de concentration (HHI) des importations ait légèrement diminué de 2 364 à 2 171 (-8,2%) entre 2015 et 2025. La Norvège demeure le fournisseur dominant, avec une part de marché passant de 2,3 Md€ à 3,5 Md€ (+51,3%).
Top 3 des partenaires à l'importation par valeur (2025) :
| Partenaire | Valeur 2025 (M€) | Évolution 2015-2025 |
|---|---|---|
| Norvège | 3 475 | +51,3% |
| Islande | 1 031 | +102,2% |
| Bahreïn | 822 | +584,7% |
Les top partenaires révèlent des évolutions contrastées. La part de la Fédération de Russie a diminué de 14,6%, tandis que Bahreïn (+584,7%) et l'Inde (+621,5%) ont considérablement accru leur présence. Cette réorientation pourrait refléter à la fois des stratégies de diversification et l'impact des sanctions géopolitiques.
Du côté des exportations, la Suisse est devenue le premier client de l'UE (+118,5% à 360 M€ en 2025), dépassant le Royaume-Uni dont les exportations se sont effondrées de 76,4% après le Brexit. Le Japon (+760%), la Serbie (+335%) et la Turquie (+250,5%) ont émergé comme des débouchés dynamiques, contribuant à une augmentation de la propension à exporter de l'UE de 5,9% à 8,8% (+50,1%).
La spécialisation des États membres est très inégale. Le Luxembourg (RSCA = 0,80) et la Grèce (RSCA = 0,60) se distinguent par une forte compétitivité à l'exportation, tandis que la Belgique (RSCA = -0,92) et la Finlande (RSCA = -0,95) sont fortement déficitaires. Les Pays-Bas, premier importateur de l'UE (+65,6% à 3,7 Md€), concentrent à eux seuls plus de 38% de la production d'alliages d'aluminium bruts de l'UE.
Conclusion
Le marché européen des alliages d'aluminium bruts reste marqué par une dépendance structurelle envers les importations, avec un déficit commercial qui s'est aggravé sur la période 2015-2025. La vulnérabilité de l'UE s'est accrue, le taux de dépendance nette aux importations passant de 36,9% à 41,0% (+11,2%). Les pics de prix de 2021-2022 ont mis en lumière les risques liés à la volatilité des marchés mondiaux et à la concentration géographique des approvisionnements.
Cependant, des signes de mutation sont visibles : la production européenne a progressé, la propension à exporter s'est renforcée et la géographie commerciale se diversifie. L'augmentation notable des importations en provenance d'Islande et du Golfe persique, ainsi que la montée en puissance des exportations vers la Suisse et l'Asie, dessinent une reconfiguration des flux. À l'avenir, la capacité de l'UE à renforcer son autonomie en matière d'alliages d'aluminium dépendra de sa compétitivité-coût et de sa stratégie de sécurisation des approvisionnements face aux aléas géopolitiques et aux transitions énergétiques.