Evolução do mercado: Adubos compostos (CN 3105) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio da União Europeia (UE) no período 2015-2025 para a posição pautal CN 3105, que abrange adubos (fertilizantes) minerais ou químicos compostos, contendo dois ou três dos principais nutrientes (azoto, fósforo e potássio), bem como outros tipos de adubos e produtos apresentados em embalagens de pequeno peso. Este período foi marcado por significativas perturbações globais, incluindo a pandemia de COVID-19, a crise energética e a invasão da Ucrânia, que afetaram profundamente as cadeias de abastecimento de fertilizantes. A análise baseia-se exclusivamente nos dados fornecidos, focando nas dinâmicas de crescimento comercial, mudanças estruturais no mercado e a resposta da UE a estes desafios.

1. Crescimento sustentado e inversão da balança comercial

O período em análise evidencia uma transformação fundamental na posição comercial da UE no setor dos fertilizantes compostos. A UE transitou de uma posição de dependência líquida de importações para se tornar um exportador líquido, impulsionada por um crescimento das exportações que superou significativamente o crescimento das importações.

As exportações cresceram a um ritmo muito superior ao das importações

Entre 2015 e 2025, o valor das exportações da UE para países terceiros cresceu 104,4%, atingindo 2,77 mil milhões de euros. Em contraste, o valor das importações cresceu apenas 48,6%, perfazendo 2,47 mil milhões de euros. Esta dinâmica divergente também se verificou nos volumes: as exportações aumentaram 19,9% (para 3,04 milhões de toneladas), enquanto as importações cresceram apenas 8,9% (para 4,64 milhões de toneladas) Visão Geral do Comércio.

Os parceiros comerciais da UE sofreram uma reorientação geográfica

Os principais fornecedores de fertilizantes à UE mantiveram-se como a Rússia (682 M€ em 2025) e Marrocos (841 M€ em 2025), com este último a registar um crescimento explosivo de 165,3% no período. No lado das exportações, observou-se uma forte diversificação e crescimento para mercados distantes: as vendas para a Ucrânia (429 M€), China (254 M€), Brasil (159 M€) e Estados Unidos (222 M€) registaram crescimentos de três dígitos, impulsionando a procura externa Principais Parceiros por Valor.

A balança comercial tornou-se estruturalmente positiva

A balança comercial passou de um défice de -311,6 milhões de euros em 2015 para um superávite de 293,0 milhões de euros em 2025, uma inversão de 194,0%. Este ponto de inflexão ocorreu por volta de 2021/2022, sugerindo que a crise energética e os choques de abastecimento pós-pandemia podem ter acelerado a capacidade de resposta da indústria europeia, permitindo-lhe capturar quotas de mercado externas num contexto de preços elevados Visão Geral do Comércio.

2. Reestruturação produtiva e especialização geográfica

A resposta da UE às volatilidades do mercado não se limitou ao comércio, manifestando-se numa profunda reestruturação da sua base produtiva e numa maior especialização de determinados Estados-Membros.

A capacidade de produção da UE expandiu-se dramaticamente

Os dados de produção da UE mostram um crescimento excecional: a quantidade produzida aumentou 184,8% (de 6,6 mil milhões de kg em 2015 para 18,8 mil milhões de kg em 2025), enquanto o valor da produção disparou 406,6% (de 1,32 mil milhões de euros para 6,68 mil milhões de euros). Este crescimento da produção, muito superior ao do consumo interno, é um fator chave para explicar a melhoria da balança comercial e o aumento da propensão exportadora Níveis de Concentração e Especialização.

A especialização exportadora concentra-se em Estados-Membros específicos

A análise da vantagem comparativa revelada (RSCA) para 2025 identifica uma clara geografia da especialização. A Lituânia (RSCA: 0,90) e a Finlândia (RSCA: 0,82) lideram como os exportadores mais especializados, com as exportações de fertilizantes a representarem uma parte muito significativa do seu comércio total. Outros como a Grécia e a Letónia também mostram uma especialização elevada. Em contraste, países como o Chipre, a Irlanda e a Suécia (RSCA negativo) são altamente dependentes de importações Países Mais/Menos Especializados.

As importações mantêm uma concentração moderada, refletindo riscos de abastecimento

O Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) para as importações em valor situa-se nos 2090 pontos em 2025, indicando uma concentração moderada. A Rússia e Marrocos dominam as importações. Para as exportações, o HHI é significativamente mais baixo (523 pontos), confirmando uma maior diversificação dos mercados de destino. Esta assimetria sugere que, apesar do crescimento exportador, a UE continua exposta a riscos de concentração no lado das importações Índices de Concentração (HHI).

3. Volatilidade e reconfiguração das cadeias de abastecimento

O período foi caracterizado por elevada volatilidade de preços e choques de abastecimento, que testaram a resiliência do setor e precipitaram mudanças estratégicas.

Preços registaram choques extremos, especialmente em 2022

O preço médio das importações da UE atingiu o máximo histórico de 776,5 €/t em 2022 (vs. mínimo de 283,4 €/t em 2020), refletindo a crise energética global e a invasão da Ucrânia. Os preços das exportações atingiram um pico de 1115,5 €/t no mesmo ano. Foram detetados choques de preções específicos, como o aumento de 828,7% nos preços de exportação para a Venezuela em 2019 e de 60,9% para o México em 2022, indicando episódios de extrema volatilidade em mercados de nicho Eventos de Choque de Abastecimento.

Os parceiros de importação exibem perfis de risco muito distintos

A análise do coeficiente de variação (CV) do valor das importações revela que a Bielorrússia (CV: 0,62) e a China (CV: 0,62) são as fontes mais voláteis, seguidas por Egito (0,54) e Turquia (0,53). Em contraste, a Noruega (0,16) e o Reino Unido (0,22) apresentam um comércio mais estável. Esta volatilidade elevada em parceiros-chave reforça a importância da estratégia de diversificação de fornecedores e da expansão da produção interna Volatilidade por Parceiro.

A UE reforçou a sua autonomia e virou-se decisivamente para a exportação

Os indicadores de vulnerabilidade e autonomia confirmam a transformação estrutural. A dependência líquida de importações caiu de 11,0% em 2015 para -1,0% em 2025, sinalizando autossuficiência líquida. Por sua vez, a propensão exportadora (rácio exportações/produção) quase duplicou, de 21,7% para 37,7%, refletindo a crescente integração da indústria europeia nos mercados globais como fornecedor. A intensidade comercial (comércio total/produção) também aumentou, de 41,5% para 54,4%, confirmando um setor cada vez mais internacionalizado Indicadores de Autonomia e Vulnerabilidade.

Conclusão

A análise do período 2015-2025 revela uma profunda reconfiguração do mercado europeu de fertilizantes compostos (CN 3105). A UE superou com sucesso os múltiplos choques externos, transformando-se de um importador líquido num exportador líquido. Esta transição foi sustentada por três pilares fundamentais: um crescimento excecional da capacidade produtiva interna (aumento de 184,8% em volume); uma diversificação e crescimento agressivo das exportações para mercados emergentes; e uma resiliência demonstrada perante a extrema volatilidade de preços pós-2022. No entanto, a persistência de uma concentração moderada nas importações, com dependência de parceiros historicamente voláteis, sugere que os riscos de abastecimento não foram totalmente eliminados. O setor europeu de fertilizantes emerge desta década mais robusto, competitivo e estrategicamente orientado para o comércio global.