Évolution du marché : Vieux papiers (CN 4707) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 4707 couvre l'ensemble des papiers et cartons à recycler (déchets et rebuts), à l'exclusion de la laine de papier. Il se décompose en quatre sous-catégories : les déchets de kraft et ondulés (470710), ceux de pâte chimique blanchie (470720), ceux de pâte mécanique (470730) et les déchets non triés ou autres (470790). Sur la période 2015–2025, l'Union européenne est structurellement exportatrice nette de ce produit : les exportations vers les pays tiers ont représenté 836 M€ en 2025 contre 338 M€ d'importations, soit un excédent commercial de 498 M€. Toutefois, ce solde s'est fortement réduit par rapport à 2015 (635 M€), en raison d'une contraction des volumes exportés et d'une hausse marquée des prix d'importation.

Cette période est marquée par des bouleversements majeurs : la fermeture du marché chinois aux déchets de papier à partir de 2018, des épisodes de forte volatilité des prix (notamment en 2021–2022), et une reconfiguration profonde des partenaires commerciaux de l'UE. Le présent rapport identifie et analyse ces trois grandes dynamiques à partir des données disponibles.

Vue d'ensemble sur le dashboard

1. L'effondrement du commerce avec la Chine et la reconquête de nouveaux marchés asiatiques

La dynamique la plus marquante de la période 2015–2025 est l'effondrement quasi total des exportations de vieux papiers de l'UE vers la Chine, autrefois destination dominante, et leur redirection massive vers d'autres marchés asiatiques.

1.1 La Chine : du partenaire dominant au quasi-effacement

En 2015, la Chine absorbait 620 M€ d'exportations de vieux papiers de l'UE, soit une part écrasante du total des ventes extra-UE. En 2025, ce montant n'est plus que de 0,21 M€, soit une chute de −100 %. Ce déclin est directement lié à la politique chinoise d'interdiction progressive des importations de déchets, lancée dès 2017 avec l'opération « National Sword » et durcie au fil des années. Le coefficient de variation des exportations vers la Chine atteint 1,35, le plus élevé de tous les partenaires, témoignant d'une volatilité extrême liée à ce choc structurel.

Partenaires d'exportation par valeur

1.2 La montée en puissance de l'Inde, de la Turquie et de l'Asie du Sud-Est

La fermeture du marché chinois a provoqué une reconversion géographique des flux. Les cinq principaux bénéficiaires de cette redirection sont :

L'Inde est devenue le premier partenaire d'exportation de l'UE en 2025 (287 M€), dépassant tous les autres. Le Viêt Nam affiche la progression la plus spectaculaire en pourcentage (+831 %), passant de 9 M€ à 85 M€. La Turquie, dont l'industrie papetière a connu une forte expansion, triple ses importations depuis l'UE. Ces cinq pays cumulent désormais 643 M€ d'achats, contre seulement 153 M€ en 2015.

1.3 Une diversification structurelle des débouchés

L'indice de concentration Herfindahl-Hirschman (HHI) des exportations par valeur est passé de 4 546 à 1 750 (−61,5 %), ce qui traduit une diversification spectaculaire des partenaires d'exportation. En 2015, la Chine seule concentrait une part dominante du marché ; en 2025, les flux sont répartis entre une dizaine de pays d'Asie du Sud-Est, du sous-continent indien et du Proche-Orient. En volume, le HHI passe de 4 868 à 1 846 (−62,1 %), confirmant la même tendance.

Indice de concentration HHI

2. Un cycle de prix marqué par la forte volatilité et les chocs de 2021–2022

2.1 L'amplitude du cycle de prix

Les prix des vieux papiers ont connu un cycle d'amplitude remarquable sur la période. Les prix moyens à l'exportation sont passés de 130 €/t en 2015 à un minimum de 96 €/t en 2020, avant de bondir à 196 €/t en 2021, pour se stabiliser à 140 €/t en 2025. Du côté des importations, la trajectoire est similaire : de 141 €/t en 2015 à un minimum de 113 €/t en 2020, un pic à 230 €/t en 2022, puis 176 €/t en 2025. Les prix d'importation ont augmenté de 24,7 % sur l'ensemble de la période, contre +8,0 % seulement pour les prix d'exportation.

2.2 Les segments les plus affectés

Tous les sous-produits n'ont pas connu la même dynamique de prix. Le segment 470730 (pâte mécanique, journaux et périodiques) a vu ses prix d'exportation grimper à 231 €/t en 2022 avant de retomber à 163 €/t en 2025. Le segment 470720 (pâte chimique blanchie) a connu un pic encore plus élevé à 315 €/t en 2022, le plus haut de tous les sous-produits, avant de redescendre à 189 €/t. Le segment dominant, 470710 (kraft/ondulé), a affiché une trajectoire plus modérée, avec un pic à 197 €/t en 2021.

2.3 Les chocs de prix détectés en 2021

L'année 2021 concentre les principaux chocs de prix identifiés dans les données. Trois événements majeurs ont été détectés pour les exportations de l'UE :

Ces pics de prix s'expliquent par la conjonction de plusieurs facteurs : la reprise post-COVID qui a stimulé la demande mondiale de matières premières recyclées, les perturbations des chaînes logistiques mondiales (conteneurs, fret maritime), et la croissance de la capacité de production papetière en Asie du Sud-Est et en Turquie, qui a intensifié la concurrence pour l'approvisionnement en vieux papiers européens.

Événements de choc détectés

3. Restructuration des échanges et redistribution des rôles au sein de l'UE

3.1 Une contraction des volumes échangés malgré la stabilité en valeur

Sur l'ensemble de la période, le volume total des exportations de l'UE a reculé de 7,18 millions de tonnes (2015) à 5,97 millions de tonnes (2025), soit −16,9 %. Les importations ont diminué de manière plus modérée, de 2,11 Mt à 1,93 Mt (−8,8 %). Paradoxalement, la valeur des importations a augmenté de 13,7 % (de 298 M€ à 338 M€), tandis que celle des exportations a baissé de 10,3 % (de 932 M€ à 836 M€). L'excédent commercial de l'UE sur ce produit s'est donc réduit de 21,5 %, passant de 635 M€ à 498 M€.

3.2 Les Pays-Bas et l'Allemagne en repli, l'Espagne et l'Italie en progression relative

Du côté des exportateurs intra-UE, les hiérarchies ont sensiblement évolué. Les Pays-Bas, premier exportateur en 2015 (226 M€), ont vu leur valeur chuter à 108 M€ en 2025 (−52,3 %). L'Allemagne a connu un déclin encore plus prononcé en pourcentage (98 M€ → 40 M€, −59,4 %), tout comme la Belgique (110 M€ → 35 M€, −68,0 %). À l'inverse, l'Italie a maintenu un niveau stable (167 M€ → 171 M€, +2,2 %) et l'Espagne a progressé de 21,2 % (98 M€ → 119 M€). L'Irlande a également renforcé sa position (56 M€ → 68 M€).

3.3 Un approvisionnement import dominé par le Royaume-Uni, avec la disparition de la Russie

Du côté des importations, le Royaume-Uni demeure le premier fournisseur extra-UE de vieux papiers, avec une progression de 38,6 % (de 96 M€ à 133 M€). Les États-Unis (64 M€ → 75 M€, +17,7 %) et la Norvège (37 M€ → 43 M€, +15,7 %) sont également des partenaires importants et stables. En revanche, les importations en provenance de Russie sont passées de 3,6 M€ à pratiquement zéro (−100 %), un effondrement lié aux sanctions économiques imposées à la suite du conflit en Ukraine. L'HHI des importations a légèrement augmenté (de 2 107 à 2 484, soit +17,9 %), signe d'une concentration accrue des fournisseurs, le Royaume-Unis et les États-Unis captant une part croissante.

Partenaires d'importation par valeur

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen des vieux papiers (CN 4707) a été profondément restructuré par trois dynamiques convergentes. Premièrement, l'interdiction chinoise d'importation des déchets de papier a provoqué l'effondrement du premier débouché historique de l'UE et sa substitution par un ensemble diversifié de marchés asiatiques (Inde, Indonésie, Viêt Nam, Thaïlande, Turquie). Deuxièmement, les prix ont connu un cycle d'amplitude exceptionnelle, avec un creux en 2020 suivi d'un pic spectaculaire en 2021–2022, avant un retour à des niveaux intermédiaires. Troisièmement, la redistribution des rôles au sein de l'UE s'est accélérée, avec le recul des Pays-Bas, de l'Allemagne et de la Belgique au profit de l'Italie et de l'Espagne, tandis que le Royaume-Unis consolidait sa position de premier fournisseur face à l'UE.

Au total, l'excédent commercial de l'UE sur les vieux papiers demeure substantiel (498 M€ en 2025), mais il se réduit sous l'effet combiné de la baisse des volumes exportés et de la hausse des prix d'importation. La diversification des partenaires d'exportation, mesurée par l'HHI, constitue cependant un facteur de résilience accrue du secteur face aux chocs géopolitiques et commerciaux.