Évolution du marché : Déchets de papier kraft et carton ondulé (CN 470710) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 470710 couvre les papiers ou cartons à recycler (déchets et rebuts) de papiers ou cartons kraft écrus ou de papiers ou cartons ondulés. Il s'agit d'une matière première secondaire essentielle pour l'industrie papetière européenne, qui recycle ces fibres pour produire de nouveaux emballages en carton ondulé et du papier kraft. La période 2015–2025 a été marquée par des mutations profondes : restructuration géographique des flux, consolidation des approvisionnements intra-européens, et chocs de prix liés aux perturbations post-Covid. Ce rapport propose une analyse détaillée de ces dynamiques, appuyée sur les données de commerce extérieur de l'UE.

1. La réorientation géographique massive des exportations : de la Chine vers l'Asie du Sud-Est et la Turquie

1.1. L'effondrement quasi total des exportations vers la Chine

La dynamique la plus spectaculaire de la période est l'effondrement des exportations de déchets de papier kraft de l'UE vers la Chine. En 2015, la Chine représentait le premier partenaire à l'exportation avec une valeur de 514,3 M€. En 2025, ce montant est tombé à seulement 89 885 €, soit un déclin de -100 %. Ce phénomène s'explique principalement par la politique chinoise de restriction des importations de déchets, lancée dès 2018 avec la « National Sword » et durcie par l'interdiction totale des déchets solides importés à partir de 2021. La Chine, qui absorbait à elle seule la majorité des exportations européennes, a ainsi cessé d'être un débouché viable.

1.2. La montée en puissance des pays d'Asie du Sud-Est et de Turquie

En réponse à la fermeture du marché chinois, les exportations européennes se sont redirigées vers de nouveaux partenaires, tous situés en Asie du Sud-Est ou en périphérie européenne :

(Source : Partenaires à l'exportation)

L'Inde est devenue le premier débouché en 2025 avec 180,3 M€, dépassant l'ensemble des partenaires historiques. Le Viêt Nam a connu la progression la plus remarquable (+1 104 %), tandis que la Malaisie a vu ses importations en provenance de l'UE multipliées par plus de 20. La Turquie s'est imposée comme un partenaire stratégique de proximité, avec une valeur de 101,8 M€ en 2025. Cette redistribution géographique témoigne d'une réorientation des flux de matières recyclables vers des pays disposant de capacités industrielles papetières en expansion et de coûts de main-d'œuvre plus compétitifs.

1.3. Une concentration des exportations en nette diminution

L'indice de concentration HHI des exportations (en valeur) est passé de 6 165 en 2015 à 1 719 en 2025, soit une baisse de -72,1 %. Un HHI supérieur à 2 500 indique généralement un marché concentré ; le fait qu'il soit passé en dessous de ce seuil montre que les exportations européennes sont désormais réparties de manière beaucoup plus diversifiée. Cette diversification est une conséquence directe de la perte de dominance chinoise et de l'émergence simultanée de multiples partenaires alternatifs.

(Source : Concentration HHI)

2. Un marché structurellement redessiné : déclin des volumes exportés et montée des importations intra-européennes

2.1. Une contraction globale des volumes exportés hors UE

Malgré la redéorientation géographique, les volumes totaux exportés hors UE ont sensiblement diminué. La quantité exportée est passée de 5 222 511 tonnes en 2015 à 4 416 209 tonnes en 2025, soit un recul de -15,4 %. La valeur exportée a connu une baisse plus modérée (-8,4 %), passant de 658,5 M€ à 603,5 M€, grâce à la hausse des prix unitaires (+8,4 %). En valeur maximale, les exportations avaient atteint 889,2 M€, ce qui correspond probablement au pic de prix observé en 2021–2022.

(Source : Vue d'ensemble du commerce)

Ce recul des volumes exportés peut être interprété comme le signe d'une rétention croissante de la matière recyclable au sein de l'UE, alimentée par les politiques d'économie circulaire et la volonté européenne de valoriser localement ses ressources en fibres.

2.2. La forte augmentation des importations en provenance de pays tiers

En parallèle du déclin des exportations, les importations de déchets kraft en provenance de pays tiers ont fortement augmenté. La quantité importée a progressé de 456 684 tonnes à 846 762 tonnes (+85,4 %), tandis que la valeur a bondi de 65,5 M€ à 131,8 M€ (+101,1 %). Les principaux fournisseurs sont le Royaume-Uni (53,7 M€, +316,1 %), la Suisse (23,0 M€) et la Norvège (26,9 M€, +300,3 %).

La progression spectaculaire des importations en provenance du Royaume-Uni s'explique vraisemblablement par le Brexit : après 2020, les flux qui étaient auparavant intra-UE comptent désormais comme des échanges extra-UE, gonflant artificiellement les statistiques d'importation. L'augmentation de l'indice HHI des importations (de 2 069 à 2 615, soit +26,4 %) confirme un renforcement de la concentration des sources d'approvisionnement extérieures.

(Source : Partenaires à l'importation)

2.3. L'érosion du solde commercial, malgré un excédent maintenu

L'UE reste structurellement excédentaire sur ce produit : le solde commercial est passé de 593,0 M€ en 2015 à 471,7 M€ en 2025, soit une réduction de -20,5 %. Ce rétrécissement de l'excédent résulte de la conjonction d'un recul des exportations et d'une hausse des importations. Le solde a atteint un minimum historique de 324,1 M€, probablement au cours de la période 2020–2021, lorsque les perturbations logistiques (Covid-19) ont simultanément freiné les exportations et dopé la demande intérieure.

2.4. Les grands États membres : des trajectoires divergentes

Au sein de l'UE, les grands États membres affichent des dynamiques contrastées à l'exportation :

(Source : États membres exportateurs)

Les Pays-Bas, historiquement le principal hub d'exportation (sans doute via le port de Rotterdam), ont vu leur valeur divisée par deux. La Belgique a subi un déclin encore plus sévère (-71,2 %), et l'Allemagne a perdu plus de 80 % de ses exportations. À l'inverse, la France a augmenté ses exportations de 47 %, ce qui est cohérent avec son statut de pays le plus spécialisé (RSCA de 0,47 en 2025) et son important secteur de production de papier kraft et carton ondulé.

3. Chocs de prix et volatilité : la crise de 2021 comme tournant du marché

3.1. Une volatilité structurellement élevée sur certains flux

L'analyse des coefficients de variation (CV) des valeurs commerciales révèle des niveaux de volatilité très disparates selon les partenaires. À l'exportation, la Chine présente le CV le plus élevé (1,37), reflet de l'effondrement de ses importations. À l'importation, la Fédération de Russie (CV de 1,36) et l'Israël (CV de 1,02) sont les plus volatils. En revanche, des partenaires comme la Suisse (CV de 0,06 à l'importation) ou l'Indonésie (CV de 0,39 à l'exportation) offrent des flux plus stables.

(Source : Volatilité)

3.2. L'année 2021 : un triple choc de prix sur les principaux partenaires

L'année 2021 se distingue nettement comme l'année de tous les chocs. Trois événements majeurs ont été détectés :

(Source : Événements de choc)

Ces chocs de prix, centrés sur 2021, reflètent la conjoncture post-Covid : la reprise économique mondiale a entraîné une demande massive de matériaux d'emballage (e-commerce, logistique), tandis que les perturbations des chaînes d'approvisionnement et la flambée des coûts de fret maritime ont exercé une pression haussière considérable sur les prix des matières premières recyclées. L'Inde, nouveau premier débouché, a vu ses prix d'importation de déchets kraft européens augmenter de 135,3 % en un an, une anomalie exceptionnelle. Le Viêt Nam a connu une trajectoire similaire (+130,9 %).

3.3. La hausse tendancielle des prix moyens : un marché qui se renchérit

Sur l'ensemble de la période, les prix moyens à l'exportation ont progressé de 126,1 €/t à 136,6 €/t (+8,4 %), tandis que les prix à l'importation sont passés de 143,5 €/t à 155,6 €/t (+8,5 %). Toutefois, ces moyennes masquent des extrêmes importants : le prix d'exportation a atteint un maximum de 196,9 €/t et celui d'importation 218,3 €/t, niveaux probablement observés en 2021–2022. Le prix minimum à l'exportation n'a été que de 93,6 €/t. Cette hausse tendancielle s'inscrit dans un contexte de raréfaction relative des approvisionnements en fibres vierges, de renforcement des exigences réglementaires en matière de recyclage, et de la demande croissante d'emballages durables.

Conclusion

La période 2015–2025 a profondément remodelé le marché européen des déchets de papier kraft et carton ondulé. Trois grandes tendances se dégagent :

1. Une réorientation géographique sans précédent : l'effondrement des exportations vers la Chine (-100 %) a été compensé par la montée en puissance de l'Inde, du Viêt Nam, de la Turquie et de l'Asie du Sud-Est, conduisant à une diversification remarquable des débouchés (HHI exportations en baisse de 72 %).

2. Une recomposition structurelle du commerce : les volumes exportés ont reculé de 15 %, tandis que les importations ont doublé, en partie en raison du Brexit. L'excédent commercial se réduit progressivement, signe d'une rétention accrue de la matière au sein de l'UE.

3. Une volatilité marquée par le choc de 2021 : les prix ont connu des pics extrêmes en 2021 (+135 % vers l'Inde), liés à la reprise post-Covid et aux perturbations logistiques, avant de se stabiliser à des niveaux structurellement plus élevés qu'en 2015.

Ces dynamiques s'inscrivent dans un contexte plus large de transition vers l'économie circulaire, de raréfaction des fibres vierges et de montée en puissance de la demande mondiale d'emballages recyclés. Le marché européen des déchets de papier kraft est désormais plus diversifié géographiquement, mais aussi plus vulnérable aux chocs de prix internationaux et aux évolutions réglementaires des pays partenaires.