Évolution du marché : Vaccins contre le SRAS (CN 30024110) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution du commerce de l'Union européenne (UE) pour les vaccins contre le coronavirus du SARS (code NC 30024110) entre 2015 et 2025. Les données disponibles couvrent la période 2022-2025, correspondant à la phase pandémique et post-pandémique de la COVID-19, causée par le SARS-CoV-2. L'analyse révèle une trajectoire marquée par une expansion extrêmement rapide, un pic historique et un retrait drastique, témoignant du caractère exceptionnel et conjoncturel de ce marché. Nous explorerons les dynamiques de valeur et de volume, la réorientation des flux commerciaux et les changements structurels induits par cette crise sanitaire sans précédent.

1. Une expansion fulgurante suivie d'une contraction massive : l'impact de la pandémie

Le commerce extérieur de l'UE en vaccins anti-SARS a connu une trajectoire en "V" extrêmement prononcée, caractérisée par une croissance explosive dopée par la demande urgente de vaccination, suivie d'un effondrement tout aussi spectaculaire à mesure que l'immunité collective s'est installée.

Une hégémonie exportatrice au pic de la crise

Au cours de la période de données, l'UE s'est imposée comme un acteur majeur, mais surtout dominateur en tant qu'exportateur net. En 2022, première année de pleine disponibilité des données, la valeur des exportations a atteint 21,8 milliards d'euros, tandis que les importations s'élevaient à 3,9 milliards d'euros. Cela a généré un excédent commercial colossal de 17,9 milliards d'euros. Cette situation a conduit à une dépendance nette aux importations fortement négative (-199,4 %), signifiant que l'UE exportait près de trois fois la valeur de ce qu'elle importait, illustrant son rôle de « pharmacie du monde » pendant la crise.

Un déclin généralisé après 2022

Entre 2022 et 2025, toutes les métriques clés se sont effondrées. La valeur des exportations a chuté de -89 %, passant à 2,4 milliards d'euros. Les volumes exportés ont diminué de -58,8 % en masse (de 2 242 à 924 tonnes) et de -91,8 % en nombre de doses (de 1,43 milliard à 117 millions de pièces). Le prix unitaire moyen des doses exportées a également baissé de -73,3 %. Le côté importation a suivi une trajectoire similaire, avec une contraction de -95,7 % en valeur. Conséquence directe, l'excédent commercial s'est réduit de -87,5 % pour atteindre 2,2 milliards d'euros en 2025.

2. Réorientation géographique et concentration accrue des flux

La crise a profondément redessiné la carte des partenaires commerciaux de l'UE pour les vaccins, passant d'une logique d'approvisionnement d'urgence à une réorganisation autour de partenaires clés.

Une diversification des fournisseurs puis une recentrage drastique

En 2022, les importations de l'UE provenaient d'un éventail relativement diversifié, mené par la Suisse (2,3 Mds€), les États-Unis (773 M€) et l'Inde (469 M€). D'ici 2025, cette géographie s'est radicalement simplifiée. La part des États-Unis a prédominé (165 M€ sur un total de 168 M€), tandis que les flux depuis la Suisse, l'Inde, le Royaume-Uni ou l'Afrique du Sud sont devenus marginaux. Cela se reflète dans l'augmentation de l'indice de concentration (HHI) des importations en valeur, qui a presque doublé (+110,1 %), indiquant une dépendance accrue vis-à-vis d'un nombre réduit de fournisseurs.

Un retrait des marchés d'exportation lointains

Du côté des exportations, les principaux partenaires historiques de 2022 — Japon (6,6 Mds€), États-Unis (3 Mds€), Royaume-Uni (1,9 Mds€) — ont tous vu leurs achats s'effondrer d'au moins -60 %. Des marchés émergents comme le Nigeria ou l'Australie ont quasi-disparu. En 2025, les États-Unis demeuraient le principal débouché (1,2 Mds€), mais dans un volume très réduit. La concentration des exportations (HHI) a elle aussi augmenté de +101,2 %, suggérant une focalisation sur un nombre limité de marchés de niche résiduels.

3. Restructuration industrielle et maintien d'une base productive spécialisée

Malgré l'effondrement des volumes commerciaux, les données de production et de spécialisation révèlent que l'industrie pharmaceutique de l'UE a maintenu une capacité significative, tout en s'adaptant au nouveau contexte.

Une production en volume conservée mais en valeur fortement érodée

La production européenne (au sens PRODCOM) de vaccins anti-SARS a évolué de manière contrastée. En termes de volume physique, elle a connu une croissance de +69,7 % entre la première et la dernière année de données, pour atteindre 84,9 millions de doses. En revanche, la valeur de cette production a chuté de -55,6 %, passant de 18 milliards d'euros à 8 milliards d'euros. Cet écart suggère une forte compression des prix sur le marché, probablement due à l'intensification de la concurrence et à la fin de l'état d'urgence sanitaire, qui imposait des conditions commerciales exceptionnelles.

Une spécialisation persistante mais concentrée au sein de l'UE

Les indicateurs de spécialisation (RCA, RSCA) pour 2025 montrent que la production et l'exportation restent fortement concentrées dans quelques États membres. L'Ireland (RSCA de 0,91) et la Belgique (RSCA de 0,58) apparaissent comme les membres les plus spécialisés, avec des avantages comparatifs très marqués. À l'inverse, des grands pays comme la France (RSCA de -0,97) et l'Italie (RSCA de -0,94) présentent une spécialisation négative dans ce secteur, indiquant qu'ils sont importateurs nets de ces vaccins au sein du marché unique. La Belgique, en particulier, a concentré 84,7 % de la valeur des exportations intra-UE et extra-UE de l'UE en 2022, bien que cette part ait probablement évolué depuis.

Conclusion

Le marché des vaccins contre le SARS-CoV (CN 30024110) au sein de l'UE entre 2022 et 2025 est l'archétype d'un choc d'offre et de demande de très courte durée. La période a été caractérisée par une phase de croissance explosive et d'hégémonie commerciale de l'UE, suivie d'une normalisation brutale. Les dynamiques observées — l'effondrement des valeurs et des volumes, la concentration géographique accrue des échanges, le maintien d'une base productive mais avec une érosion marquée des prix — pointent vers un marché revenant à une activité résiduelle après le pic pandémique. La spécialisation persistante de certains pays comme l'Irlande et la Belgique suggère toutefois que des infrastructures et un savoir-faire durables ont été conservés, ce qui pourrait constituer une base pour faire face à d'éventuelles crises sanitaires futures, mais dans un environnement économique radicalement différent.