Évolution du marché : Tungstène (CN 8101) — 2015–2025

Introduction

Le code douanier 8101 couvre le tungstène (wolfram) sous toutes ses formes — poudres, formes brutes, fils, déchets et débris, ainsi que les ouvrages en tungstène n.d.a. — à l'exclusion des cendres et résidus. Il s'agit d'un métal stratégique, indispensable dans les alliages haute performance, l'outillage de coupe, les filaments, l'électronique et les applications militaires. La présente analyse examine les flux commerciaux de l'Union européenne avec les pays tiers sur la période 2015–2025, en s'appuyant sur les données du Trade Dashboard.

La décennie étudiée est marquée par trois dynamiques majeures : une croissance forte des échanges en valeur, une profonde réorganisation géographique des approvisionnements — notamment sous l'effet des sanctions contre la Russie — et une montée des prix qui reflète la raréfaction relative du métal sur les marchés mondiaux.

1. Une expansion commerciale soutenue, portée par la hausse des prix unitaires

1.1 Des échanges qui doublent en valeur sur la décennie

Entre 2015 et 2025, les importations de l'UE en tungstène passent de 110,6 M€ à 230,4 M€ (+108,3 %), tandis que les exportations progressent de 78,7 M€ à 186,3 M€ (+136,7 %). En volume, la hausse est également significative mais moins prononcée : +62,0 % pour les importations (de 3 825 à 6 195 tonnes) et +98,8 % pour les exportations (de 2 742 à 5 453 tonnes). Voir l'aperçu général.

L'écart entre la progression des valeurs et celle des volumes révèle un effet prix dominant : le prix moyen des importations augmente de 28,9 k€/t à 37,2 k€/t (+28,6 %), tandis que celui des exportations passe de 28,7 k€/t à 34,1 k€/t (+18,9 %).

1.2 L'effet prix amplifie la valeur des segments à forte valeur ajoutée

L'analyse par sous-position confirme cette dynamique. Pour les déchets et débris (810197), premier segment en volume, les importations passent de 2 447 à 5 291 tonnes (+116 % en volume), mais leur valeur triple presque, de 37,1 M€ à 139,1 M€ (+275 %). Le prix moyen de ce segment passe de 15 154 €/t à 26 285 €/t sur la période. Côté exportations, les volumes de déchets augmentent de 1 456 à 4 911 tonnes, et leur valeur bondit de 21,3 M€ à 126,3 M€ (+494 %), avec un prix moyen qui culmine à 25 728 €/t en 2025. Voir la ventilation par produit.

Les fils en tungstène (810196), segment à très haute valeur ajoutée, voient leur prix d'exportation passer de 138 198 €/t à 955 373 €/t — soit un quasi-septuplement — tandis que les volumes s'effondrent de 55 à 7 tonnes. Ce segment illustre la spécialisation de l'UE dans la transformation haut de gamme. Inversement, les importations de fils se maintiennent autour de 65–293 tonnes, avec un prix d'importation qui monte nettement (de 120 809 €/t à 213 598 €/t).

1.3 Un déficit commercial qui persiste malgré le rattrapage des exportations

Le solde commercial de l'UE reste structurellement déficitaire : il passe de −31,9 M€ en 2015 à −44,1 M€ en 2025, avec un creux intermédiaire à −65,0 M€. Si les exportations progressent plus vite que les importations en valeur (+136,7 % contre +108,3 %), le déficit s'aggrave en termes absolus, ce qui témoigne d'un besoin d'approvisionnement extérieur qui ne se résorbe pas. La dépendance nette aux importations passe néanmoins de 2,3 % à 1,2 % (−49,8 %), ce qui suggère que la production intérieure a partiellement absorbé la croissance de la demande.

2. Une réorganisation géographique profonde des partenaires commerciaux

2.1 La Russie éliminée, de nouveaux fournisseurs émergent

La transformation la plus spectaculaire concerne les partenaires d'importation. La Fédération de Russie, qui exportait 5,1 M€ de tungstène vers l'UE en 2015, passe à seulement 1 036 € en 2025 — une quasi-élimination totale (−100 %). Cette chute, amorcée avant même l'invasion de l'Ukraine et accélérée par les sanctions successives, a laissé un vide structurel. Voir les partenaires par valeur.

Plusieurs pays ont profité de cette vacance :

La Chine demeure le premier fournisseur historique (44,7 M€), mais sa part relative diminue face à l'essor des États-Unis (devenus le premier partenaire en 2025 avec 61,9 M€), de l'Inde et de la Turquie. L'Inde, en particulier, passe de 8,9 M€ à 33,5 M€, avec un coefficient de variation très élevé (1,01) qui traduit une volatilité importante de cette source d'approvisionnement.

2.2 Les exportations se concentrent massivement vers les États-Unis et l'Asie

Côté exportations, les États-Unis deviennent de loin le premier débouché, passant de 24,9 M€ à 94,2 M€ (+278,4 %), avec un pic à 110,5 M€ en 2022. Le Japon (de 3,9 M€ à 20,9 M€, +431,5 %) et Taïwan (de 0,6 M€ à 16,4 M€, +2 740 %) émergent comme marchés de destination majeurs. À l'inverse, les exportations vers Hong Kong s'effondrent de 5,2 M€ à 0,16 M€ (−96,9 %). Voir les partenaires à l'exportation.

L'indice de concentration Herfindahl-Hirschman (HHI) des exportations passe de 1 562 à 2 868 (+83,6 %), signe d'une concentration croissante des débouchés. Cela contraste avec les importations, dont le HHI baisse de 1 683 à 1 485 (−11,8 %), indiquant une diversification des sources d'approvisionnement. Voir la concentration.

2.3 L'Allemagne domine le commerce intra-UE et extra-UE

Au sein de l'UE, l'Allemagne est de loin le premier acteur, tant à l'importation (de 49,7 M€ à 153,8 M€, +209,6 %) qu'à l'exportation (de 36,8 M€ à 125,7 M€, +241,4 %). Le Luxembourg affiche une progression spectaculaire à l'exportation, passant de 7 159 € à 23,2 M€, probablement liée à l'installation ou l'expansion d'une unité de transformation sur son territoire. La Pologne voit ses importations reculer de −58,2 %, signe possible d'une réorientation de ses sources ou d'une désindustrialisation locale. Voir les déclarants par valeur.

3. Chocs, volatilité et stratégies d'adaptation

3.1 Des chocs de prix ponctuels mais intenses

L'analyse de la volatilité révèle des événements marquants. En 2021, les exportations vers Taïwan enregistrent un choc de prix d'une intensité exceptionnelle : le prix unitaire bondit de 778,8 %, avec un degré d'anomalie de 14,9 écarts-types. En 2022, les exportations vers les États-Unis subissent un choc de prix de +115,5 % (anomalie : 5,1 écarts-types), tandis que les importations en provenance du Royaume-Uni connaissent une hausse de prix de +63,3 % (anomalie : 9,9 écarts-types). Voir les chocs d'approvisionnement.

Ces chocs coïncident avec la période post-COVID et le début du conflit russo-ukrainien, deux événements qui ont provoqué des tensions massives sur les marchés des matières premières critiques.

3.2 Une volatilité structurellement plus élevée à l'exportation qu'à l'importation

Les coefficients de variation les plus élevés s'observent sur les flux d'exportation : les Philippines (CV = 2,00), Hong Kong (1,84), la Corée du Sud (1,51), Taïwan (1,34) et Singapour (1,20) affichent une volatilité très marquée. Côté importations, les flux les plus volatils proviennent du Kazakhstan (CV = 1,20), d'Afrique du Sud (1,15), d'Inde (1,01) et du Japon (0,99). Voir la volatilité.

Cette asymétrie traduit la nature spécifique de chaque marché : les exportations de l'UE vers l'Asie concernent des segments à forte valeur ajoutée (fils, ouvrages) dont les volumes sont faibles et les prix très sensibles à la composition du panier, tandis que les importations, dominées par les déchets et débris, sont plus homogènes.

3.3 Une production intérieure en nette expansion

La production de l'UE (telle que mesurée par les données Prodcom) passe d'une valeur de 470,7 M€ à 3 710,9 M€ (+688,3 %) sur la période. En volume, la hausse est encore plus spectaculaire : de 10 747 kg à 2 441 977 kg. Cette croissance, qui semble refléter à la fois une expansion réelle et un éventuel changement de couverture statistique, contribue à expliquer la baisse de la dépendance nette aux importations et de l'intensité commerciale (qui passe de 5,1 % à 3,0 %, −41,5 %). La propension à exporter diminue également, de 1,5 % à 0,9 % (−36,0 %), ce qui suggère que la demande intérieure absorbe une part croissante de la production européenne. Voir la production.

La spécialisation confirme cette dynamique : le Luxembourg affiche un indice RSCA de 0,94 (très forte spécialisation à l'exportation), suivi de l'Allemagne (0,44) et de la France (0,19). À l'inverse, des pays comme l'Autriche, l'Irlande ou Chypre présentent un RSCA fortement négatif, signe d'une absence de compétitivité à l'exportation dans ce segment. Voir la spécialisation.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché du tungstène de l'Union européenne se caractérise par une triple transformation. Premièrement, les échanges doublent en valeur, portés par une hausse des prix unitaires qui reflète la tension structurelle sur les marchés des métaux critiques. Deuxièmement, l'élimination de la Russie des flux d'approvisionnement — et plus largement la diversification des sources — redessine la carte commerciale du tungstène européen, au profit des États-Unis, de l'Inde et de la Turquie. Troisièmement, la production intérieure de l'UE s'accroît significativement, ce qui contribue à réduire la dépendance nette aux importations et l'intensité commerciale.

Néanmoins, des vulnérabilités persistent. L'Inde, qui émerge comme un fournisseur majeur, présente une volatilité élevée (CV > 1). Les exportations se concentrent de plus en plus vers les États-Unis (HHI en forte hausse), créant une dépendance accrue vis-à-vis d'un seul débouché. Et les chocs de prix observés en 2021–2022 rappellent que le tungstène reste un métal dont l'approvisionnement peut être rapidement perturbé par des événements géopolitiques ou conjoncturels.