Évolution du marché : Antimoine (CN 8110) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution du commerce de l'Union européenne avec le reste du monde pour le code douanier 8110, qui couvre l'antimoine, les ouvrages en antimoine non dénommés ailleurs, ainsi que les déchets et débris d'antimoine. Sur la période 2015-2025, le marché européen de l'antimoine a connu des transformations profondes, marquées par une explosion des valeurs unitaires, une reconfiguration majeure des flux commerciaux et un renforcement spectaculaire de l'autonomie de production de l'UE. L'analyse des données révèle des dynamiques contrastées entre des importations qui se concentrent sur de nouvelles régions et une production intra-européenne en pleine expansion.

L'inflation des prix et l'explosion de la valeur des échanges malgré des volumes stables

La période étudiée est caractérisée par une hausse extraordinaire des prix de l'antimoine, qui a transformé la valeur des échanges commerciaux de l'UE.

Une valorisation monétaire des importations en forte croissance

La valeur totale des importations de l'UE a connu une augmentation considérable, passant de 127,3 millions d'euros en 2015 à 811,5 millions d'euros en 2025, soit une hausse de 537,4% (Aperçu général). Cette inflation n'est cependant pas le reflet d'une augmentation des volumes importés. En effet, la quantité importée est restée relativement stable, passant de 18 905 tonnes à 18 204 tonnes (-3,7%). L'explication réside dans la flambée du prix moyen à la tonne, qui est passé de 6 733 €/t à 44 576 €/t (+562%). Le segment des « ouvrages en antimoine, n.d.a. » (code 811090) a également vu son prix moyen augmenter de manière significative.

Une dynamique similaire pour les exportations de l'UE

Les exportations de l'UE ont suivi une trajectoire comparable, bien que sur une échelle plus modeste. Leur valeur a augmenté de 4,4 millions d'euros à 6,4 millions d'euros (+44,4%), tandis que les volumes exportés se sont effondrés de 608 tonnes à 157 tonnes (-74,1%). Cela se traduit par une multiplication par près de 5 du prix moyen des exportations, qui passe de 7 220 €/t à 40 511 €/t. Ces évolutions parallèles sur les importations et les exportations indiquent une revalorisation générale du marché de l'antimoine à l'échelle mondiale.

L'approfondissement structurel du déficit commercial

La conjonction d'une forte hausse de la valeur des importations et d'une hausse plus modérée des exportations a mécaniquement creusé le déficit commercial de l'UE pour ce produit. Le solde négatif est ainsi passé de -122,9 millions d'euros à -805,1 millions d'euros, soit une dégradation de 555,1%. Ce déficit, désormais principalement porté par le coût unitaire élevé des matières premières, souligne la dépendance de l'industrie européenne vis-à-vis des approvisionnements extérieurs malgré la hausse des prix.

La reconfiguration radicale des partenaires d'approvisionnement

La période 2015-2025 a été témoin d'un changement drastique dans la géographie des importations d'antimoine de l'UE, avec une perte d'influence majeure de la Chine et l'émergence de nouveaux fournisseurs.

L'effondrement de la part de la Chine et l'ascension de nouveaux acteurs

En 2015, la Chine était de loin le premier fournisseur de l'UE, avec des importations d'une valeur de 106,3 millions d'euros. En 2025, sa part a chuté à seulement 5,3 millions d'euros, soit une baisse de 95,0%. Parallèlement, de nouveaux partenaires ont fortement accru leur présence :

Source : Principaux partenaires par valeur

Cette restructuration illustre une diversification des chaînes d'approvisionnement, possiblement motivée par des considérations géopolitiques, des politiques de réduction des risques ou des évolutions de la production mondiale.

Une diminution de la concentration des approvisionnements

L'indice de concentration HHI (Herfindahl-Hirschman Index) pour les importations a fortement diminué, passant de 7 053 à 3 683 (-47,8%). Ce chiffre confirme la réduction de la dépendance envers un fournisseur dominant (la Chine) et la répartition plus équilibrée des approvisionnements entre plusieurs pays (Concentration HHI). Une tendance similaire, bien que moins marquée, est observée pour les exportations.

Les pays de l'UE : des profils de spécialisation très disparates

Au sein de l'UE, la spécialisation dans le commerce de l'antimoine est très inégale. En 2025, les Pays-Bas se distinguent avec un Indice d'Avantage Comparatif Révélé (RSCA) de 0,73, indiquant une forte spécialisation, en lien avec son rôle de hub logistique et de négoce. À l'opposé, des pays comme la Slovaquie, le Danemark ou l'Irlande présentent un RSCA proche de -1, confirmant leur quasi-absence de spécialisation dans ce secteur (Spécialisation des déclarants).

L'explosion de la production intra-européenne et le regain d'autonomie

Le changement le plus fondamental réside dans l'extraordinaire développement de la production d'antimoine au sein de l'Union européenne, qui a profondément modifié le profil d'autonomie du continent.

Une production multipliée par des facteurs considérables

Les données de production PRODCOM révèlent une augmentation vertigineuse. La quantité produite est passée de 64 000 kg en 2015 à 2,43 milliards de kg en 2025, soit une progression de 3 798 337,5%. En valeur, la production est passée de 11,6 millions d'euros à 3,036 milliards d'euros (+26 036,4%). Ces chiffres suggèrent un investissement massif dans la capacité de production ou, plus probablement, une reclassification et une montée en gamme vers des produits à plus forte valeur ajoutée dans le secteur des ouvrages en antimoine (811090).

L'effondrement de la dépendance aux importations

Cette montée en puissance de la production a eu un impact direct sur les indicateurs d'autonomie. Le taux de dépendance nette aux importations (net import reliance) a chuté de 90,5% à 9,3% entre 2015 et 2025. De même, l'intensité commerciale (trade intensity) et la propension à exporter (export propensity) se sont effondrées, passant respectivement de 94,0% à 9,8% et de 34,4% à 0,3% (Autonomie et vulnérabilité). L'UE est ainsi passée d'une situation de forte dépendance à celle d'un acteur quasi-autonome voire excédentaire pour les catégories de produits qu'elle produit.

Une volatilité persistante et des chocs ponctuels sur les prix

Malgré cette restructuration, le marché reste sujet à une forte volatilité. Les coefficients de variation (CV) des flux commerciaux avec certains partenaires sont élevés, comme pour l'Oman (CV = 1,17 sur les imports) ou les États-Unis et la Serbie (CV > 1,3 sur les exports). Des chocs de prix significatifs ont été détectés, notamment sur les exportations vers les États-Unis en 2017 (hausse des prix de 1 905%) et vers la Turquie en 2018 (+1 203%). Ces événements, bien que localisés, illustrent la sensibilité du marché à des déséquilibres temporaires offre-demande ou à des spécificités transactionnelles (Chocs d'approvisionnement).

Conclusion

Le marché européen de l'antimoine (CN 8110) a subi une mutation profonde entre 2015 et 2025. La période est dominée par deux phénomènes concomitants : une inflation mondiale des prix qui a fait explosé la valeur monétaire des échanges, et une formidable montée en puissance de la production intra-européenne qui a radicalement transformé le degré d'autonomie de l'UE. Géographiquement, les flux d'importation se sont réorientés loin de la Chine vers une série de nouveaux fournisseurs, réduisant les risques de concentration mais introduisant potentiellement de nouvelles vulnérabilités. Si l'UE a considérablement renforcé son indépendance en matière de production, le marché reste caractérisé par une volatilité prononcée des prix et des flux, rappelant les défis persistants de la sécurisation des approvisionnements en métaux critiques.