Évolution du marché : Stéarine de palme (CN 15119019) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution du commerce extérieur de l'Union européenne (UE) pour le code douanier 15119019, correspondant aux fractions solides de l'huile de palme (stéarine de palme) emballées en contenants de plus d'un kilogramme, sur la période 2015-2025. À travers l'étude des flux d'importations et d'exportations, de la structure du marché et des dynamiques de prix, nous cherchons à identifier les grandes tendances qui ont façonné ce segment spécifique du marché des huiles végétales au sein de l'UE. Les données révèlent un marché marqué par une forte augmentation de la valeur des échanges, une concentration accrue des approvisionnements et une vulnérabilité croissante de l'UE face aux chocs externes.

Une hausse prononcée de la valeur des échanges, tirée par l'envolée des prix

L'analyse des flux commerciaux sur la période 2015-2025 met en évidence une divergence marquante entre l'évolution des volumes échangés et leur valeur monétaire. Alors que les quantités importées sont restées relativement stables, la valeur des importations a connu une croissance spectaculaire, principalement en raison d'une forte hausse des prix unitaires.

Une stabilité des volumes importés masquée par une hausse vertigineuse de leur valeur

La vue d'ensemble du commerce montre que la quantité totale importée par l'UE a connu une progression modérée, passant de 487 723 tonnes en 2015 à 517 586 tonnes en 2025 (+6,1 %). En revanche, la valeur de ces importations a bondi de 337 millions d'euros à 636 millions d'euros sur la même période, soit une augmentation de 88,8 %. Cet écart s'explique entièrement par l'évolution des prix moyens à l'importation, qui ont grimpé de 691 €/t à 1 229 €/t (+77,9 %). Le prix maximum a été atteint en 2022 à 1 391 €/t. Cette dynamique indique un renchérissement considérable du coût d'approvisionnement pour l'industrie européenne, sans pour autant que les volumes nécessaires à la consommation ou à la transformation ne diminuent significativement sur la longue période.

Un repli des exportations en volume contrasté par une appréciation de leur valeur

Le commerce d'exportation de l'UE présente une trajectoire différente. Les quantités exportées ont fortement reculé, passant de 30 607 tonnes à 21 682 tonnes (-29,2 %). Toutefois, leur valeur n'a diminué que de manière marginale, de 33 millions d'euros à 41 millions d'euros (+24,5 %). Là encore, la hausse des prix à l'exportation (de 1 077 €/t à 1 892 €/t, soit +75,7 %) a compensé et même au-delà la baisse des volumes. Cela suggère que l'UE exporte désormais des volumes moindres mais à une valeur unitaire beaucoup plus élevée, peut-être vers des marchés de niche ou sous des formes à plus forte valeur ajoutée. Le déficit commercial s'est ainsi creusé, passant de -304 millions d'euros à -595 millions d'euros.

Une concentration géographique du marché et une spécialisation prononcée de certains États membres

La structure du marché de la stéarine de palme pour l'UE est caractérisée par une forte dépendance vis-à-vis de deux fournisseurs principaux et par une spécialisation significative de certains pays membres dans le traitement ou la ré-exportation de ce produit.

L'Indonésie et la Malaisie, des fournisseurs dominants mais aux trajectoires divergentes

L'analyse des principaux partenaires montre une hyper-concentration des importations. L'Indonésie et la Malaisie représentent ensemble la quasi-totalité des approvisionnements extra-européens. La valeur des importations en provenance de Malaisie a presque doublé, passant de 174 M€ à 344 M€ (+97,3 %), tandis que celle de l'Indonésie a progressé de 143 M€ à 264 M€ (+84,4 %). Cette domination est confirmée par l'Indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) calculé sur la valeur des importations, qui est passé de 4 483 à 4 691, indiquant une concentration du marché légèrement accrue. Les partenaires secondaires comme la Côte d'Ivoire, la Colombie ou la Papouasie-Nouvelle-Guinée restent marginaux et très volatils.

Une production et une spécialisation intra-UE concentrées aux Pays-Bas et au Danemark

L'UE produit également de la stéarine de palme. La quantité produite au sein de l'UE a augmenté de 1,24 milliard de kg en 2015 à 1,59 milliard de kg en 2025 (+28,4 %). Cependant, la valeur de cette production a encore plus fortement progressé (+135 %). En 2025, l'analyse de spécialisation révèle que le Danemark (RSCA de 0,81) et les Pays-Bas (RSCA de 0,55) sont fortement spécialisés dans ce produit. Les Pays-Bas concentrent à eux seuls 50,1 % de la production européenne. À l'opposé, des pays comme la Slovénie, la Hongrie ou le Portugal n'ont pas de spécialisation significative. Cette structure suggère une industrialisation de la filière concentrée dans certains États membres côtiers, probablement en lien avec les ports d'importation.

Une vulnérabilité accrue de l'UE face aux risques d'approvisionnement et aux chocs de prix

La période étudiée se caractérise par un accroissement de la dépendance extérieure de l'UE pour ce produit et une exposition marquée à des événements de volatilité et de chocs sur les prix.

Une dépendance aux importations en nette progression

Le taux de dépendance aux importations nets (importations nettes / production intérieure apparente) a connu une hausse notable. Il est passé de 35,7 % au début de la période à 48,7 % en 2025 (+36,4 %), après avoir culminé à 55,0 %. Cette augmentation, couplée à la forte concentration géographique des importations, signifie que l'UE est devenue plus dépendante d'un nombre restreint de pays tiers pour son approvisionnement en stéarine de palme. La vulnérabilité structurelle du bloc semble donc s'être intensifiée.

Une volatilité prononcée et des chocs de prix ponctuels

L'analyse de volatilité confirme la fragilité du marché. Les coefficients de variation des échanges avec certains partenaires, comme la Côte d'Ivoire (0,52) ou Singapour (0,84), sont élevés pour les importations. Plus encore, la détection de chocs met en lumière des épisodes de forte tension. Par exemple, un choc de prix exceptionnel sur les exportations vers la Chine a été détecté en 2020 (+955,7 %). Un autre choc, sur les importations en provenance du Brésil, a eu lieu en 2019 (+459,5 %). Ces événements, bien que parfois isolés dans le temps et de faible poids dans les échanges totaux, illustrent la susceptibilité du marché à des déséquilibres soudains entre l'offre et la demande à l'échelle mondiale, avec des répercussions potentielles sur les prix pratiqués dans l'UE.

Conclusion

Entre 2015 et 2025, le marché européen de la stéarine de palme (CN 15119019) a été profondément marqué par une escalade des prix, qui a fait bondir la valeur des échanges alors même que les volumes stagnaient ou reculaient. Cette tendance s'est accompagnée d'une concentration persistante des importations autour de l'Indonésie et de la Malaisie, et d'une spécialisation de la production intra-UE au sein de quelques pays. En conséquence, l'UE a vu sa dépendance aux importations nets s'accroître, la rendant plus vulnérable aux fluctuations des marchés mondiaux et aux chocs de prix, comme en attestent les épisodes de volatilité détectés. À l'avenir, la dynamique de ce marché restera étroitement liée à la production et aux politiques des grands pays producteurs d'huile de palme, ainsi qu'aux éventuelles évolutions réglementaires au sein de l'UE concernant les huiles végétales et les dérivés de l'huile de palme.