Évolution du marché : Pigments inorganiques (CN 3206) — 2015–2025

Introduction

Le code douanier 3206 couvre l'ensemble des matières colorantes inorganiques ou minérales, y compris les pigments à base de dioxyde de titane (TiO₂), les pigments chromés, l'outremer, le lithopone et les luminophores. Ce produit occupe une place stratégique dans les chaînes de valeur de la peinture, du plastique, du papier et des revêtements. Sur la période 2015–2025, le commerce extérieur de l'Union européenne dans ce segment a connu une transformation profonde : l'UE est passée d'une position excédentaire à une situation déficitaire, sous l'effet conjugué d'une montée massive des importations et d'un recul marqué des exportations. Ce rapport identifie et explique les principales dynamiques à l'œuvre, en s'appuyant sur les données de l'aperçu général du commerce.

1. Un retournement spectaculaire de la balance commerciale

1.1 L'UE est passée d'excédent à déficit structurel

Entre 2015 et 2025, la balance commerciale de l'UE pour le code 3206 s'est inversée de manière frappante. En 2015, l'UE affichait un excédent de 703,6 millions d'euros. En 2025, ce solde s'est transformé en un déficit de −362,0 millions d'euros, soit une détérioration de 151,4 %. Ce retournement s'est produit de façon graduelle, le déficit apparaissant nettement à partir de 2022.

Source : Aperçu général du commerce

1.2 Les importations ont plus que doublé en volume et en valeur

Le volume des importations de l'UE est passé de 284 675 tonnes en 2015 à 614 420 tonnes en 2025, soit une progression de 115,8 %. En valeur, la hausse atteint 130,8 % (de 711,6 M€ à 1 641,9 M€). Le maximum a été atteint en 2022 avec 2 038,8 M€ et 696 411 tonnes, sous l'effet de la forte demande post-Covid et de la hausse des prix mondiaux. Les prix moyens à l'importation sont restés relativement stables, passant de 2 500 €/t à 2 672 €/t (+6,9 %), ce qui indique que la hausse en valeur est principalement tirée par des volumes croissants.

1.3 Les exportations reculent en volume mais les prix compensent partiellement

Les exportations de l'UE ont chuté de 541 041 tonnes à 333 096 tonnes (−38,4 %) sur la période. Toutefois, les prix moyens à l'exportation ont augmenté de 46,9 % (de 2 616 €/t à 3 843 €/t), ce qui a limité la baisse en valeur à −9,5 % (de 1 415,1 M€ à 1 280,0 M€). Cette divergence entre volume et valeur suggère un repositionnement de l'UE sur des produits à plus forte valeur ajoutée, tandis que les volumes de base sont de plus en plus approvisionnés depuis l'étranger.

1.4 La dépendance aux importations s'est accrue

L'indicateur de dépendance nette aux importations est passé de +1,0 % en 2015 à +9,6 % en 2025. Il avait même atteint un minimum de −29,8 % (excédent net) avant de basculer en territoire négatif. Cette trajectoire illustre la perte progressive de l'autosuffisance européenne dans les pigments inorganiques.

2. Une reconfiguration géographique des flux commerciaux

2.1 De nouveaux fournisseurs ont émergé, au détriment des partenaires traditionnels

La géographie des importations de l'UE s'est profondément modifiée. Le Royaume-Uni demeure le premier fournisseur (501,7 M€ en 2025), mais les progressions les plus spectaculaires proviennent de Chine (de 80,6 M€ à 320,4 M€, +297 %), du Mexique (de 0,9 M€ à 214,5 M€, +22 560 %) et d'Arabie saoudite (de 0,3 M€ à 81,1 M€, +26 799 %). À l'inverse, les importations en provenance d'Ukraine se sont effondrées (de 56,0 M€ à 2,2 M€, −96 %), vraisemblablement en lien avec le conflit armé depuis 2022.

Source : Partenaires par valeur

L'émergence du Mexique et de l'Arabie saoudite comme fournisseurs majeurs traduit le développement de capacités de production de TiO₂ dans ces pays (respectivement par des acteurs comme Cinkarna et l'industrie saoudienne liée au titanate), ainsi qu'une diversification stratégique des approvisionnements européens.

2.2 Les exportations vers la Russie se sont effondrées

Du côté des exportations, le marché russe a connu un effondrement dramatique : les ventes de l'UE vers la Russie sont passées de 71,4 M€ à 7,2 M€ (−90 %), en lien direct avec les sanctions économiques imposées après février 2022. Les États-Unis demeurent le premier débouché (235,0 M€), suivis de la Turquie (170,0 M€) et du Royaume-Uni (114,5 M€). Les exportations vers l'Inde ont progressé de 62,5 % (de 41,0 M€ à 66,7 M€), tandis que celles vers le Royaume-Uni ont reculé de 32,5 %.

2.3 La Belgique est devenue le premier importateur intra-UE

Parmi les États membres, la transformation la plus remarquable concerne la Belgique, dont les importations hors UE ont bondi de 22,6 M€ à 750,0 M€ (+3 214 %). Ce pays a supplanté l'Allemagne (dont les importations ont reculé de 219,9 M€ à 109,8 M€, −50 %) comme premier port d'entrée européen. Ce phénomène s'explique par le rôle du port d'Anvers comme hub chimique européen et par la présence d'infrastructures logistiques dédiées. La France (+220 %) et les Pays-Bas (+101 %) ont également connu des hausses notables. L'Allemagne reste cependant le premier exportateur de l'UE (620,3 M€), suivie de la Belgique (195,4 M€) et de l'Espagne (95,8 M€).

2.4 La concentration des importations a diminué, signe de diversification

L'indice de concentration HHI des importations (en valeur) est passé de 2 884 à 1 724 (−40,2 %). Ce niveau reste modérément concentré mais traduit une diversification nette des sources d'approvisionnement. Côté exportations, le HHI a légèrement augmenté (de 620 à 779, +25,7 %), indiquant une légère concentration des débouchés, notamment autour des États-Unis et de la Turquie.

3. Le dioxyde de titane, pilier du marché sous tension

3.1 Le segment TiO₂ domine massivement le commerce du code 3206

La décomposition par sous-produit révèle que le sous-code 320611 (pigments à base de TiO₂ ≥ 80 %) représente à lui seul la grande majorité du commerce. En 2025, il concentre 71,3 % de la valeur des importations (1 171,9 M€ sur 1 641,9 M€) et 38,0 % de celle des exportations (486,8 M€ sur 1 280,0 M€).

Source : Comparaison par segment

3.2 Les importations de TiO₂ ont explosé tandis que les exportations s'effritaient

Pour le segment 320611, les importations en volume sont passées de 225 731 tonnes à 486 933 tonnes (+116 %), tandis que les exportations ont chuté de 347 790 tonnes à 173 205 tonnes (−50 %). L'UE, qui exportait nettement plus de TiO₂ qu'elle n'en importait en 2015, est devenue structurellement déficitaire sur ce segment dès 2018. Les prix à l'importation pour le 320611 ont progressé de 1 816 €/t à 2 407 €/t (+33 %), tandis que les prix à l'exportation ont augmenté de 2 021 €/t à 2 811 €/t (+39 %).

3.3 La production européenne a crû en valeur mais reste sous pression

Les données PRODCOM montrent que la production européenne (exprimée en kg TiO₂) a progressé de 755,6 millions de kg à 929,7 millions de kg (+23 %), tandis que la valeur de production a plus que doublé (de 1 524,8 M€ à 3 147,3 M€, +106 %). Cependant, le pic de production en volume a été atteint en 2018 (1 256,0 M kg) avant de refluer, ce qui coïncide avec les fermetures ou réductions de capacités de certains producteurs européens (notamment les restructurations d'implantations de Tronox et Chemours en Europe).

3.4 Des chocs de prix marqués en 2022 sur les marchés d'exportation

L'analyse de la volatilité et des chocs révèle des pics de prix significatifs en 2022 sur les exportations vers la Corée du Sud (hausse de prix de +58,7 %, degré d'anomalie : 15,2), les États-Unis (+59,2 %, anomalie : 11,1) et les Émirats arabes unis (+54,4 %, anomalie : 7,4). Ces chocs s'expliquent par la combinaison de la crise énergétique européenne de 2022 (augmentation des coûts de production des fours de calcination du TiO₂), de la flambée des coûts de transport maritime post-Covid et de tensions persistantes sur l'offre mondiale. Les coûts de production [EUR/t] à l'exportation pour le segment 320611 ont effectivement bondi de 2 620 €/t (2021) à 3 520 €/t (2022).

3.5 Les segments de niche montrent des dynamiques contrastées

En dehors du TiO₂, deux segments retiennent l'attention. Le code 320649 (autres matières colorantes inorganiques n.d.a.) est le seul segment où les exportations de l'UE ont progressé en valeur (+35 %, de 380 M€ à 513 M€), et les prix à l'exportation ont bondi de 3 301 €/t à 4 439 €/t, ce qui suggère un positionnement sur des produits à haute valeur ajoutée. À l'inverse, le segment des luminophores (320650) a connu un déclin tant à l'importation (−70 % en valeur) qu'à l'exportation (−42 %), reflétant probablement la transition technologique vers les LED et la réduction de l'usage des luminophores traditionnels. Le segment du lithopone et sulfure de zinc (320642) a également reculé fortement (−68 % des exportations), en lien avec la désaffection pour ces pigments au profit du TiO₂.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen des pigments inorganiques (CN 3206) a subi une transformation structurelle majeure. L'Union européenne est passée d'une position d'excédent net de 704 M€ à un déficit de 362 M€, principalement sous l'effet d'un quasi-doublement des volumes importés, concentré sur le dioxyde de titane. Ce retournement s'explique par la convergence de plusieurs facteurs : la montée en puissance de fournisseurs asiatiques (Chine) et émergents (Mexique, Arabie saoudite), la réduction de certaines capacités de production européennes, la hausse des coûts énergétiques (notamment en 2022), et la perte du marché russe à l'exportation. Parallèlement, l'UE a diversifié ses sources d'approvisionnement (baisse du HHI des importations de 40 %) et maintenu une production dont la valeur a doublé, mais qui ne suffit plus à couvrir la demande intérieure. La dépendance nette aux importations, passée de 1 % à près de 10 %, constitue désormais un enjeu de souveraineté industrielle pour le secteur européen des pigments.