Evolução do mercado: Moldes (CN 8480) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio da União Europeia (UE) com países terceiros no âmbito da posição aduaneira 8480, que abrange caixas de fundição, placas de fundo para moldes, modelos para moldes e moldes para metais, vidro, matérias minerais, borracha ou plástico. O período em análise (2015–2025) é marcado por uma transformação estrutural significativa: a UE passou de excedente comercial líquido para défice, num contexto de crescimento acentuado das importações — sobretudo da China —, contração da produção interna e reconfiguração das cadeias de abastecimento globais.

1. A inversão do balanço comercial: de excedente a défice

1.1. O crescimento assimétrico entre importações e exportações

Ao longo da década analisada, as importações da UE em CN 8480 cresceram significativamente mais do que as exportações, tanto em valor como em volume. Enquanto o valor das exportações aumentou apenas 6,4% (de €2,08 mil milhões para €2,21 mil milhões), o valor das importações cresceu 46,0% (de €1,75 mil milhões para €2,56 mil milhões). Em termos de volume, o contraste é ainda mais nítido: a quantidade exportada recuou 19,4% (de 91 068 t para 73 389 t), enquanto a quantidade importada cresceu 47,5% (de 92 595 t para 136 578 t).

Fonte: Painel Geral

1.2. A passagem de excedente a défice comercial

O balanço comercial da UE passou de um excedente de €325 milhões em 2015 para um défice de €350 milhões em 2025, uma inversão de −207,8%. A dependência líquida de importações (net import reliance) evoluiu de −8,5% em 2015 (indicando que a UE era exportador líquido) para +1,2% em 2025, consolidando o novo estatuto de importador líquido líquido deste setor.

Esta dinâmica resulta da combinação de dois fatores: (i) a estagnação ou redução do volume exportado europeu e (ii) o crescimento sustentado do volume importado, impulsionado sobretudo por fornecedores asiáticos com preços competitivos.

Fonte: Dependência líquida de importações

1.3. Intensidade comercial e propensão exportadora em crescimento

Apesar da deterioração do balanço, a intensidade comercial (trade intensity) duplicou, passando de 21,2% para 44,1% (+108,0%), e a propensão exportadora cresceu de 15,3% para 27,9% (+82,1%). Isto sugere que, embora a UE tenha perdido posição líquida, a sua economia de moldes se tornou progressivamente mais aberta e integrada nos mercados globais, tanto do lado da procura como da oferta.

2. A crescente concentração das importações e o peso da China

2.1. A China como fornecedor dominante

O parceiro que mais contribuiu para a transformação do comércio de moldes na UE foi a China. O valor das importações provenientes da China passou de €835 milhões em 2015 para €1 588 milhões em 2025, um crescimento de 90,1% — o que representa mais de metade do total das importações da UE em 2025. Este crescimento reflete a competitividade de preço dos moldes chineses, num contexto em que o preço médio global de importação da UE se manteve praticamente estável (−1,0%), apesar do forte aumento do volume.

Fonte: Principais parceiros por valor

2.2. Aumento da concentração das importações (HHI)

O Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações subiu de 2 673 para 4 063 (+52,0% em valor; +55,9% em volume), atingindo níveis que indicam uma concentração moderada a elevada. Este aumento deve-se essencialmente ao crescimento do peso da China: em 2015, a China representava cerca de 48% do valor importado; em 2025, esse peso ultrapassou os 62%. Do lado das exportações, o HHI também cresceu (de 772 para 1 016, +31,6%), embora de forma menos acentuada, refletindo uma ligeira concentração dos mercados de destino europeus.

Fonte: Concentração HHI

2.3. Novos parceiros emergentes e volatilidade dos fornecedores tradicionais

Paralelamente ao crescimento da China, verificou-se a ascensão de novos fornecedores europeus periféricos: a Sérvia (+237,7%), a Índia (+151,3%) e o Reino Unido (+167,4%) registaram os maiores crescimentos percentuais em valor de importações. Em contraste, a Coreia do Sul — terceiro maior fornecedor em 2015 — registou uma quebra de 19,1%, refletindo possivelmente mudanças nas cadeias de valor asiáticas.

No que respeita à volatilidade das importações, o Reino Unido apresentou um coeficiente de variação (CV) de 0,45 — o mais elevado entre os principais fornecedores — e a Coreia do Sul registou 0,27, com um choque de preço nas importações detetado em 2020 (abnormalidade de 89,5, com uma queda de 11,5% no preço), possivelmente ligado à perturbação da pandemia COVID-19.

2.4. Redução drástica das exportações para a Rússia

O destino que mais perdeu relevância para as exportações europeias foi a Federação Russa, que registou uma queda de 84,0% no valor (de €163 milhões para €26 milhões). Esta evolução reflete claramente o impacto das sanções comerciais impostas após 2022. A Rússia apresenta simultaneamente o maior CV nas exportações (0,71) e nas importações (0,46), confirmando a instabilidade desta relação comercial.

3. Contração da produção europeia e reconfiguração dos segmentos de produto

3.1. Queda acentuada da produção interna

A produção europeia de moldes registou uma redução significativa ao longo do período. A produção em unidades caiu 35,4% (de 61,5 milhões para 39,7 milhões de unidades), e o valor da produção recuou 9,7% (de €8,48 mil milhões para €7,66 mil milhões). A discrepância entre a queda do volume e a do valor sugere um aumento do valor médio unitário, o que pode indicar uma transição europeia para moldes de maior valor acrescentado — possivelmente moldes de precisão para indústrias como a automóvel, a eletrónica e a aeronáutica — à medida que a produção de moldes mais padronizados é deslocalizada para a Ásia.

Fonte: Volumes de produção

3.2. Segmentos com maior peso nas importações

A análise por segmento de produto revela que o subproduto dominante nas importações é o 848071 (moldes para moldagem por injeção ou compressão de borracha ou plástico), cujo volume cresceu de 54 242 t para 86 247 t (+59,0%) e o valor passou de €1 277 milhões para €1 952 milhões (+52,8%). Este subproduto representa cerca de 76% do valor total das importações da UE em 2025.

3.3. Reestruturação do perfil exportador europeu

Do lado das exportações, o segmento 848071 mantém-se dominante, mas com um volume que se manteve relativamente estável (28 544 t → 29 220 t), contrastando com o crescimento acentuado das importações nesse mesmo segmento. Os segmentos de moldes para matérias minerais (848060) e moldes metálicos por injeção/compressão (848041) registaram quebras de volume significativas nas exportações (−30,3% e −44,4%, respetivamente), sugerindo uma perda de competitividade europeia nestes segmentos.

Importa notar que as exportações europeias de moldes apresentam preços médios significativamente mais elevados do que as importações: em 2025, o preço médio de exportação era de €30 125/t, face a €18 749/t nas importações. Esta diferença de 60,7% confirma que a UE se posiciona na gama de moldes de maior valor acrescentado, enquanto importa sobretudo moldes de gama média-baixa.

3.4. Especialização geográfica dentro da UE

Em 2025, os Estados-Membros com maior especialização (RSCA) na produção e exportação de moldes são a Portugal (RSCA = 0,84), a Croácia (0,73), o Luxemburgo (0,64), a Eslovénia (0,54) e a Itália (0,50). A Alemanha, apesar de ser o maior exportador em valor absoluto (€773 milhões em 2025), apresenta uma especialização menos pronunciada dada a diversificação da sua base industrial. Os principais importadores intra-UE são a Alemanha (€718 milhões), a Itália (€255 milhões) e a Espanha (€214 milhões).

3.5. Principais mercados de destino das exportações europeias

Os Estados Unidos consolidaram-se como o principal destino das exportações europeias de moldes, com um crescimento de 58,3% em valor (de €341 milhões para €539 milhões). O Marrocos registou o maior crescimento percentual (+349,4%, de €17 milhões para €78 milhões), refletindo possivelmente a integração industrial do Magrebe na indústria automóvel. A Suíça (+20,1%) e o México (+10,0%) mantiveram-se como parceiros estáveis.

Fonte: Principais parceiros por valor

Conclusão

O mercado europeu de moldes (CN 8480) sofreu uma transformação estrutural ao longo da década 2015–2025. A União Europeia, outrora exportadora líquida, tornou-se importadora líquida, com um défice comercial de €350 milhões em 2025. Esta mudança foi impulsionada por três fatores interligados: (1) o crescimento exponencial das importações da China, que hoje domina mais de 60% do valor importado; (2) a contração da produção interna, com uma redução de 35,4% em volume; e (3) a crescente dependência de moldes de injeção/compressão para borracha e plástico (848071), segmento onde o volume importado cresceu 59%.

Contudo, a análise revela também nuances importantes. A UE manteve a sua competitividade na gama alta de moldes — com preços de exportação 60% superiores aos de importação — e registou crescimentos notáveis em destinos como os Estados Unidos (+58%) e Marrocos (+349%). A duplicação da intensidade comercial (de 21% para 44%) indica que, mais do que uma desindustrialização, se verifica uma reconfiguração das cadeias de valor europeias, com a UE a concentrar-se em moldes de maior valor acrescentado enquanto importa crescentemente a gama intermédia. A elevada concentração das importações (HHI de 4 063), todouro, constitui um fator de vulnerabilidade que merece acompanhamento atento por parte das autoridades europeias.