Evolução do mercado: Máquinas para plástico e borracha (CN 8477) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no setor das máquinas e aparelhos para trabalhar borracha ou plástico (posição aduaneira CN 8477) ao longo do período 2015–2025. Esta posição abrange uma vasta gama de equipamentos industriais — desde máquinas de moldar por injeção e extrusoras até máquinas de insuflação, termoformagem e respetivas partes — que constituem uma indústria estratégica para o tecido industrial europeu.

O período em análise foi marcado por transformações profundas: a consolidação da UE como potência exportadora líquida, uma reconfiguração significativa das rotas comerciais com a ascensão da China como fornecedor e de mercados emergentes como destino, e uma valorização estrutural do setor, com volumes de produção a diminuir enquanto os valores unitários aumentam fortemente. Estas dinâmicas refletem tanto o posicionamento europeu na cadeia de valor global — centrado em equipamentos de elevado valor acrescentado — como os desafios de concorrência crescente proveniente da Ásia.

1. Superávit comercial robusto e posição exportadora consolidada da UE

A UE mantém um excedente comercial estrutural de milhares de milhões de euros

Ao longo de todo o período analisado, a UE manteve uma posição de superávit comercial consistente e crescente no setor CN 8477. O saldo comercial passou de 4 933,8 milhões de euros no início do período para 5 786,0 milhões de euros em 2025, registando um crescimento de +17,3%. O valor máximo do saldo foi atingido em 2022, com 6 448,6 milhões de euros, antes de uma ligeira contração nos anos seguintes.

O indicador de dependência líquida de importações, que se situou nos -63,8% em 2025 (com mínimo de -89,1% em 2021), confirma que a UE é um exportador líquido significativo — produzindo e exportando muito mais do que importa. Este indicador tornou-se ainda mais negativo ao longo do período, sinal de uma crescente vantagem competitiva europeia.

A intensidade comercial e a propensão exportadora reforçaram-se

A intensidade comercial (soma de exportações e importações como percentagem da produção) passou de 43,8% em 2015 para 54,1% em 2025 (+23,5%), enquanto a propensão exportadora (exportações como percentagem da produção) subiu de 38,9% para 49,3% (+26,8%). Estes indicadores apontam para uma crescente internacionalização do setor europeu de máquinas para plástico e borracha.

Alemanha e Itália dominam as exportações da UE, mas a Áustria destaca-se pelo crescimento

A estrutura intra-UE das exportações é fortemente concentrada em dois Estados-Membros:

A Alemanha sozinha representa mais de metade das exportações totais da UE para países terceiros, seguida pela Itália. Contudo, é a Áustria que regista o crescimento mais expressivo (+67,1%), impulsionada por um forte especialização no setor (RSCA de 0,40 em 2025). A Itália, com um RSCA de 0,45 e uma quota de 21,2% na produção europeia do setor, é o segundo ator mais especializado.

2. Ascensão da China como fornecedor e reconfiguração dos mercados de destino

As importações provenientes da China duplicaram em valor

A evolução das importações por parceiro comercial revela uma dinâmica clara: a China consolidou-se como a principal origem de importações da UE, duplicando o seu valor ao longo do período.

O crescimento exponencial das importações chinesas (+102,3%) destaca-se face a parceiros tradicionais como os Estados Unidos (-7,9%), o Japão (+7,6%) e a Suíça (+11,7%). A Turquia (+73,1%) emerge igualmente como um fornecedor em rápida ascensão. Em contrapartida, as importações do Reino Unido (-13,2%) e de Taiwan (-14,7%) registaram quebras, possivelmente refletindo reconfigurações pós-Brexit e a deslocalização de produção para o continente chinês.

O índice de concentração das importações aumentou significativamente

O índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações por valor passou de 1 370 para 1 976 (+44,3%), refletindo uma concentração crescente das importações num menor número de fornecedores — sobretudo a China. Este aumento de concentração representa um risco potencial de dependência de um único fornecedor dominante.

Por seu lado, o HHI das exportações aumentou mais moderadamente, de 860 para 1 116 (+29,8%), indicando que as exportações da UE continuam razoavelmente diversificadas, embora com alguma tendência de concentração nos principais mercados.

A Índia emergiu como mercado de destino de forte crescimento

No que respeita aos principais mercados de destino das exportações da UE, destaca-se a evolução heterogénea dos parceiros:

Três dinâmicas sobressaem:

• A Índia registou o crescimento mais acentuado entre os principais parceiros (+98,2%), quase duplicando as suas importações de máquinas europeias para plástico e borracha, o que reflete a industrialização acelerada e a expansão do setor transformador indiano.
• A China (+57,1%) e os Estados Unidos (+31,5%) consolidaram-se como os dois maiores mercados de destino, representando em conjunto mais de 40% das exportações totais da UE.
• O Reino Unido foi o único parceiro principal a registar uma quebra significativa (-24,7%), possivelmente em resultado de incertezas pós-Brexit e de uma reconfiguração das cadeias de abastecimento.

A volatilidade do comércio revela riscos específicos por parceiro

A análise de volatilidade (coeficiente de variação) revela padrões distintos:

• Nas importações, os parceiros com maior volatilidade são o Canadá (CV: 1,74), a Tailândia (1,41) e a Turquia (1,01), sugerindo fluxos comerciais intermitentes e sensíveis a fatores conjunturais.
• Nas exportações, a Rússia (CV: 1,14), a Coreia do Sul (1,14) e a Suíça (1,05) apresentam os maiores coeficientes de variação, refletindo instabilidade nos fluxos — no caso russo, provavelmente agravada pelas sanções comerciais pós-2022.

Foram detetados choques de preço significativos em três ocasiões:

O choque nas exportações para o Reino Unido em 2022, com um aumento de preço de +338,3%, é particularmente notável e pode estar associado a uma reclassificação de fluxos, à exportação de equipamento de elevado valor unitário ou a efeitos residuais do Brexit na cadeia de abastecimento.

3. Valorização estrutural do setor: menos unidades, mais valor acrescentado

A produção europeia migrou para equipamentos de maior valor

A produção europeia de máquinas para plástico e borracha sofreu uma transformação estrutural marcante entre 2015 e 2025:

Enquanto o número de unidades produzidas diminuiu 21%, o valor total da produção aumentou 169%, o que implica um aumento dramático do valor médio por unidade produzida. Este padrão é consistente com uma indústria que se reorientou para equipamentos de maior sofisticação tecnológica, maior automação e maior valor acrescentado — em linha com a tendência global de Indústria 4.0 e com as exigências crescentes de eficiência energética e sustentabilidade na transformação de plásticos e borrachas.

Os preços de exportação por tonelada aumentaram significativamente

O preço médio de exportação por tonelada subiu de 23 056 €/t para 33 081 €/t (+43,5%), atingindo o máximo de todo o período em 2025. Em contraste, o preço médio de importação manteve-se relativamente estável, passando de 11 662 €/t para 11 826 €/t (+1,4%).

O rácio entre o preço de exportação e o preço de importação passou de 1,98 para 2,80, evidenciando que a UE exporta máquinas de valor substancialmente superior ao que importa. Este diferencial reflete a especialização europeia em equipamentos de elevada gama tecnológica, enquanto as importações incluem uma maior proporção de máquinas de gama média, incluindo uma quota crescente de origem chinesa.

As peças e acessórios tornaram-se a maior categoria de importação

A análise por segmento de produto revela uma evolução diferenciada entre as diversas subcategorias:

Importações por segmento (valores em milhões de euros):

Exportações por segmento (valores em milhões de euros):

Duas tendências estruturais sobressaem:

• A categoria 847780 ("outras máquinas", incluindo equipamentos especializados não enumerados nas outras subposições) tornou-se claramente a principal linha de exportação da UE (+66,2%), ultrapassando inclusive as partes e acessórios. Isto sugere que a indústria europeia se está a diferenciar para nichos de equipamento altamente especializado.
• As importações de máquinas de moldar por injeção (+48,9%) e de extrusoras (+77,2%) cresceram fortemente, o que reflete a crescente capacidade de produção chinesa e asiática nestes segmentos de maior volume, exercendo pressão competitiva sobre os fabricantes europeus.

Conclusão

O setor das máquinas para plástico e borracha (CN 8477) apresenta, no período 2015–2025, uma evolução marcada por três grandes dinâmicas complementares.

Em primeiro lugar, a UE consolidou a sua posição como exportador líquido dominante, com um superávit comercial que cresceu de 4,9 mil milhões de euros para 5,8 mil milhões de euros. A Alemanha e a Itália continuam a ser os pilares deste desempenho, mas Áustria, Espanha e Luxemburgo registaram os crescimentos mais acentuados, sinal de uma diversificação geográfica intra-UE.

Em segundo lugar, a China tornou-se simultaneamente o principal fornecedor e o segundo maior cliente da UE neste setor. A duplicação das importações chinesas (+102,3%) e o aumento do HHI de importações (+44,3%) sinalizam uma crescente dependência de um único fornecedor, enquanto a China, a Índia (+98,2%) e o México (+30,2%) representam as fronteiras de crescimento mais dinâmicas para as exportações europeias.

Em terceiro lugar, assiste-se a uma valorização estrutural profunda do setor europeu: a produção cresceu 169% em valor enquanto perdeu 21% em volume, e os preços de exportação por tonelada aumentaram 43,5%. Este padrão indica que a indústria europeia se está a reposicionar para equipamentos de maior valor acrescentado e sofisticação tecnológica, enquanto segmentos de maior volume (como a moldagem por injeção) são crescentemente abastecidos por importações asiáticas.

Os principais riscos para o setor incluem a crescente concentração das importações na China, a volatilidade dos fluxos para mercados emergentes e os efeitos de choques de preços como os registados em 2022–2023. Porém, a aposta europeia em equipamento especializado de elevado valor — evidenciada pelo crescimento da categoria 847780 e pelo diferencial de preços de exportação face às importações — sugere uma trajetória de competitividade sustentável, desde que a inovação tecnológica e a adaptação às exigências de sustentabilidade se mantenham como prioridades estratégicas.