Evolución del mercado: Lencería (CN 6108) — 2015–2025

Introducción

El presente informe analiza la evolución del comercio exterior de la Unión Europea en el arancel combinado 6108 — categoría que agrupa combinaciones, enaguas, bragas, camisones, pijamas, saltos de cama, albornoces de baño, batas de casa y artículos similares, de punto, para mujeres o niñas — durante el período 2015-2025. Se trata de un sector de alto volumen y creciente importación, caracterizado por una profunda transformación estructural en la que la producción intraeuropea ha perdido peso frente a proveedores terceros, principalmente asiáticos.

El ámbito y definiciones del producto abarcan múltiples subpartidas organizadas por tipo de prenda y composición textil, desde bragas de algodón (610821) hasta batas de fibras sintéticas (610892). La producción de la UE se sitúa actualmente en 193 millones de unidades (frente a los 573 millones de 2015), lo que subraya la magnitud de la reestructuración experimentada.

1. El déficit comercial se amplía: la UE como consumidor neto de lencería

1.1. Las importaciones crecen de forma sostenida

El comercio de lencería de punto hacia la UE ha registrado un crecimiento robusto a lo largo de la década. Las importaciones pasaron de 1.817,7 millones de euros en 2015 a 2.329,6 millones en 2025, un aumento del 28,2 %. En volumen físico, el crecimiento fue aún mayor: de 109.455 toneladas a 142.583 toneladas (+30,3 %), mientras que el número de unidades suplementarias creció un 36,5 %, hasta 1.582 millones de piezas.

El desfase entre el crecimiento en unidades (+36,5 %) y el crecimiento en valor (+28,2 %) indica que los precios unitarios han disminuido. En efecto, el precio medio por unidad bajó un 6,9 % (de 1,57 €/p/st a 1,46 €/p/st), reflejo de una presión a la baja sobre los costes y de la creciente participación de países con menores costes salariales.

1.2. Las exportaciones se mantienen estancadas en volumen

Las exportaciones de la UE hacia terceros países mostraron un crecimiento en valor (de 278,7 a 340,1 millones de euros, +22,0 %), pero se mantuvieron prácticamente planas en volumen ponderal (-0,8 % en toneladas, pasando de 8.485 a 8.419 t). Ello se explica por un fuerte incremento del precio medio de exportación, que pasó de 32.845 €/t a 40.379 €/t (+22,9 %), lo que sugiere que la UE se ha reorientado hacia segmentos de mayor valor añadido.

1.3. Un déficit estructural que se profundiza

La combinación de importaciones crecientes y exportaciones estancadas en volumen ha dado lugar a una ampliación significativa del déficit comercial: de -1.538,9 millones de euros en 2015 a -1.989,5 millones en 2025 (-29,3 %). Asimismo, la dependencia neta de importación se ha casi duplicado, pasando del 43,8 % al 82,8 %, lo que confirma la pérdida de capacidad productiva doméstica frente a las compras externas.

2. Reconfiguración geográfica: el ascenso de Bangladesh y el repliegue de China

2.1. China sigue siendo el primer proveedor, pero pierde cuota

China ha mantenido su posición como principal proveedor de lencería de punto para la UE, aunque su participación ha disminuido. Las importaciones desde China pasaron de 806,4 millones de euros en 2015 a 773,6 millones en 2025 (-4,1 %). China alcanzó un máximo de 982,3 millones en 2018, tras lo cual experimentó un retroceso marcado.

2.2. Bangladesh emerge como el gran ganador

El caso más notable de la década es el de Bangladesh, cuyas importaciones hacia la UE crecieron un 150,8 %, pasando de 239,2 millones de euros a 600,0 millones. Bangladesh se ha consolidado como segundo proveedor, acercándose peligrosamente a China en términos de valor. Este crecimiento se produce en un contexto de volatilidad elevada: el coeficiente de variación de las importaciones desde Bangladesh es de 0,255, significativamente superior al de China (0,118).

2.3. Camboya y Sri Lanka: proveedores emergentes con gran dinamismo

Camboya experimentó el crecimiento más pronunciado en términos porcentuales (+195,0 %), pasando de 36,4 a 107,4 millones de euros. Sri Lanka creció un 57,0 %, hasta 167,3 millones. Ambos países refuerzan la tendencia de diversificación del abastecimiento hacia el sudeste y sur de Asia, reduciendo la concentración de importaciones: el índice HHI de importaciones descendió de 2.325 a 1.978 (-14,9 %).

2.4. El impacto del Brexit en el comercio bilateral

El Reino Unido experimentó un desplome del 76,9 % como proveedor de la UE (de 72,3 a 16,7 millones de euros). Paralelamente, las exportaciones de la UE al Reino Unido también cayeron un 21,0 % (de 69,4 a 54,9 millones). El coeficiente de variación de las importaciones desde el Reino Unido (1,096) es el más elevado de todos los socios, reflejo de la discontinuidad abrupta introducida por la salida del mercado único.

2.5. Los principales destinos de exportación se reconfiguran

Las exportaciones de la UE se concentran en mercados vecinos. Suiza se consolidó como el principal destino, creciendo un 40,3 % (hasta 80,4 millones). Serbia experimentó un crecimiento notable (+165,4 %), posiblemente vinculado a la integración de cadenas de producción regionales. En contraste, las exportaciones a Rusia se redujeron un 9,2 %, afectadas por las tensiones geopolíticas y las sanciones, lo cual se refleja además en un shock de precios significativo en 2022 (desviación de precios del 52,4 %).

3. Reestructuración productiva interna y shocks de 2022

3.1. La producción europea se desploma

Uno de los hallazgos más impactantes de los datos es el colapso de la producción intraeuropea. En volumen de unidades, la producción pasó de 573 millones de piezas en 2015 a 193 millones en 2025, una caída del 66,3 %. En valor, el descenso fue similar (-65,9 %), de 1.102 millones a 376 millones de euros.

Este descenso no se compensa con el aumento de las exportaciones en valor, que solo crecieron 61 millones de euros. La producción europea ha cedido ante la competencia de importaciones más baratas, consolidando la especialización de la UE como mercado consumidor más que como productor-exportador.

3.2. Segmentos en alza: pijamas sintéticas y bragas de algodón

El análisis por subpartida revela dinámicas diferenciadas. Los pijamas y camisones de fibras sintéticas (610832) registraron el mayor crecimiento en importaciones, tanto en valor (+138,3 %, de 141,9 a 338,2 millones) como en tonelaje (+180,9 %, de 10.965 a 30.799 t), reflejando la preferencia del consumidor por tejidos sintéticos más económicos y funcionales.

Las bragas de algodón (610821) siguen siendo la categoría de mayor valor, pero es la subpartida de pijamas sintéticos (610832) la que lidera el crecimiento, tanto en valor como en volumen. El precio por tonelada de esta subpartida descendió de 12.944 a 10.979 €/t (-15,2 %), confirmando la presión deflacionaria de las importaciones de bajo coste.

3.3. Los shocks de 2022: la crisis energética y la subida de precios

El año 2022 constituye un punto de inflexión en la serie temporal. Se detectaron tres shocks de precios significativos:

• Bangladesh (importaciones): anomalía de 68,1, con un desplazamiento de precios del 30,1 % y una participación en valor del 27,2 %.
• Rusia (exportaciones): anomalía de 18,2, con un desplazamiento del 52,4 % y una participación del 17,4 %.
• India (importaciones): anomalía de 11,1, con un desplazamiento del 26,6 % y una participación del 11,5 %.

Estos shocks están alineados con la crisis energética global y la interrupción de cadenas de suministro post-pandemia. El precio de las importaciones de Bangladesh alcanzó un máximo de 22.246 €/t en 2022, frente a los 16.246 €/t de 2015. De forma notable, los precios se han moderado parcialmente en los años siguientes, volviendo a 19.015 €/t en 2025.

3.4. Especialización y vulnerabilidad

Los indicadores de vulnerabilidad muestran una tendencia preocupante. La intensidad comercial pasó del 65,8 % al 99,2 %, y la propensión a exportar se disparó del 29,2 % al 94,3 %, lo que indica que la producción europea restante se orienta casi exclusivamente a la exportación. En cuanto a la especialización territorial, los países más especializados son Croacia (RSCA: 0,45), Polonia (0,30) y Bulgaria (0,21), mientras que los menos especializados incluyen Chipre (-0,93) y Luxemburgo (-0,87).

Entre los principales importadores intra-UE, destaca el crecimiento espectacular de Polonia (+493,3 %, de 31,4 a 186,3 millones) y de España (+53,7 %), mientras que Bélgica redujo sus compras externas (-41,6 %). Italia, por su parte, casi duplicó sus exportaciones (+88,1 %), consolidándose como el principal exportador intra-UE.

Conclusión

El período 2015-2025 ha sido testigo de una transformación profunda del mercado europeo de lencería de punto. Tres dinámicas estructurales definen esta evolución:

1. Externalización productiva acelerada. La producción intraeuropea se ha reducido en dos tercios, mientras las importaciones han crecido un 36,5 % en unidades. La dependencia neta de importación se ha casi duplicado, alcanzando el 82,8 % en 2025.

2. Reconfiguración del mapa de proveedores. China pierde cuota relativa frente al ascenso meteórico de Bangladesh (+150,8 %) y Camboya (+195,0 %). El Brexit ha roto los flujos con el Reino Unido, tanto en importaciones como en exportaciones. La concentración de proveedores ha disminuido (HHI de 2.325 a 1.978), lo que ofrece cierta diversificación pero no elimina la dependencia de un puñado de países asiáticos.

3. Presión deflacionaria y shocks de 2022. Los precios unitarios de importación han bajado un 6,9 % en términos reales, impulsados por la competencia de tejidos sintéticos baratos. Sin embargo, la crisis energética de 2022 generó aumentos de precios transitorios de hasta el 30 % procedentes de Bangladesh, el mayor proveedor de la UE, evidenciando la fragilidad de una cadena de suministro concentrada geográficamente.

En definitiva, la UE ha consolidado su posición como mercado importador neto de lencería de punto, con una industria doméstica en claro retroceso y una creciente exposición a riesgos geopolíticos y logísticos derivados de su dependencia de proveedores del sur y sudeste asiático.