Market evolution: 矿砂、炉渣及灰 (CN 26) — 2015–2025

Introduction

本报告分析了欧盟在2015年至2025年间，针对CN 26类产品（矿砂、炉渣及灰）的贸易演变。总体而言，欧盟在此期间经历了深刻的结构调整：进口量显著下降，但进口价值和单位价格却大幅上涨；贸易地理格局因应地缘政治冲击而发生根本性重组；同时，欧盟内部生产与贸易自主性指标均呈现强劲增长，反映出其供应链韧性建设和专业化深化的趋势。

一、 贸易平衡的重塑：量减价增下的结构转型

过去十年，欧盟的CN 26贸易呈现出价值与数量增长轨迹相悖的独特格局，贸易逆差主要由价值增长而非数量扩张所驱动。

进口“量减价增”与出口价值飞跃

欧盟的进口数量从2015年的1.361亿吨下降至2025年的1.027亿吨，降幅达24.5%。然而，进口总价值同期却增长了46.0%，达到2665亿欧元，这主要归因于进口平均单价从每吨133.78欧元飙升94.0%至259.54欧元 总体贸易概况。另一方面，出口数量基本持平（-0.7%），但出口价值几乎翻倍（+97.1%），达到513亿欧元，出口单价同样增长98.6%至每吨327.78欧元。

逆差的价值驱动与进口依赖度微降

尽管欧盟的贸易逆差在价值上从-1565亿欧元扩大至-2151亿欧元，但其扩大主要是由价格上涨推动的。与此同时，欧盟的净进口依赖度（净进口占国内表观消费的百分比）从76.8%下降至67.9%，表明欧盟对外部供应的依赖程度有所降低。

二、 供应链的地理重组：从俄罗斯转向大西洋伙伴

欧盟的矿产进口来源地结构经历了剧烈重组，这是对地缘政治冲突的直接反应，并伴随着主要供应国出口波动性的显著差异。

俄罗斯份额的暴跌与新兴供应国的崛起

最引人注目的变化是从俄罗斯进口的崩溃，其价值份额从2015年的4.46亿欧元暴跌至2025年的仅0.04亿欧元，降幅达99.0%。此缺口迅速被其他供应国填补，其中：

• 加拿大成为最大赢家，进口额增长133.8%至40.2亿欧元。
• 南非的进口额增长135.8%至24.9亿欧元。
• 利比里亚和巴西也保持了显著增长或稳定供应。

出口目的地多元化与价格冲击事件

欧盟的出口主要流向中国（价值增长139.3%至21.7亿欧元）、英国、沙特阿拉伯和土耳其等地。值得注意的是，在2021年发生了两起显著的价格冲击事件：对沙特阿拉伯和埃及的出口价格异常飙升（异常值分别为22.5和10.8），这可能反映了特定时期对特定矿种的突发需求或供应紧张。

进口来源地集中度降低，出口集中度提高

尽管经历了剧烈重组，欧盟进口来源的赫芬达尔-赫希曼指数（HHI）从950略降至857，表明集中度有所分散。相反，出口目的地的HHI从1694升至2168，显示欧盟的出口正向更少的伙伴集中。

三、 自主性与专业化：欧盟内部的结构性调整

在外部供应链动荡的同时，欧盟内部展现出增强自主性和深化专业化的明确迹象，这体现在生产激增、成员国角色分化以及产品进口结构的转变上。

生产规模爆发式增长与出口倾向逆转

欧盟的国内生产在价值和数量上均出现惊人增长：生产量（千克）增长541.2%，生产价值增长1845.0%。与此相伴的是出口倾向（出口占国内生产的百分比）从11.9%飙升至47.2%，表明欧盟已从一个主要依赖进口的市场，转变为在全球矿产贸易中扮演更重要出口角色的参与者。

成员国角色的高度分化

2025年的专业化指数显示，欧盟内部呈现高度专业化的分工：

• 保加利亚、瑞典、芬兰、葡萄牙和希腊在CN 26类产品上具有很强的显性比较优势（RCA）。
• 丹麦、立陶宛、拉脱维亚、罗马尼亚和爱沙尼亚则几乎完全没有专业化优势。

这种分化也体现在进口上。例如，保加利亚和芬兰的进口增长极其迅猛（分别为+288.2%和+123.4%），可能与其国内冶炼或加工活动的扩张有关。

进口产品结构：铁矿石主导地位松动，铜矿石与铝土矿价值凸显

产品细分数据揭示了关键的结构性变化：

• 铁矿石（CN 2601）在进口量上仍是绝对主力，但其数量从1.048亿吨下降至7099万吨，降幅达32.3%。其进口价值也出现下降。
• 铜矿石（CN 2603）的进口量稳定，但价值飙升，从56亿欧元增长至95.8亿欧元，单价从1380欧元/吨上涨至2718欧元/吨，表明其作为高价值关键原材料的地位日益重要。
• 铝土矿（CN 2606）的进口量从1456万吨下降至1069万吨，但价值相对稳定。
• 粒化高炉ite（CN 2618）的进口呈现爆炸式增长，数量从15.6万吨激增至596万吨，反映了欧盟在循环经济和钢铁副产品利用方面的努力。

Conclusion

2015-2025年间，欧盟的矿砂、炉渣及灰（CN 26）市场经历了由价格飙升、地缘政治断裂和内部产业政策共同驱动的深刻变革。市场的核心特征已从单纯的数量扩张，转向价值提升和供应链韧性重构。欧盟成功降低了关键时期对单一供应国（俄罗斯）的依赖，并通过国内生产的爆发性增长和出口能力的增强，显著提升了该领域的战略自主性。然而，对巴西、加拿大等少数来源国的集中依赖，以及关键金属矿石价格的剧烈波动，仍是其供应链面临的持续挑战。未来，欧盟在绿色和数字转型中对关键原材料日益增长的需求，将继续塑造这一市场的演变轨迹。