Market evolution: 矿物燃料及制品 (CN 27) — 2015–2025

引言

本报告基于欧盟（EU）与非欧盟国家之间在2015年至2025年期间，针对协调制度（HS）第27章（矿物燃料、矿物油及其产品；沥青物质；矿物蜡）的贸易数据，分析其市场演变。该章节涵盖了从原油、石油产品到煤炭、天然气等能源大宗商品，是欧盟经济的命脉。在此期间，欧盟能源市场经历了从稳定、低价时期到2022年俄乌冲突引发的剧烈价格冲击与供应链重构，再到逐步适应新现实的过程。报告将重点阐述价格波动、贸易伙伴关系重组以及欧盟在生产与贸易自主性方面的演变。

一、 价格飙升与价值重构：能源危机下的贸易格局剧变

2015年至2025年间，欧盟第27章商品的贸易最显著特征是2022年出现的史无前例的价格飙升，这彻底改变了贸易价值格局。

1.1 价格与贸易价值的“V”型与“Λ”型走势

尽管贸易数量（吨）呈长期下降趋势（进口量下降16.9%，出口量下降5.8%），但贸易价值却大幅增长。进口总值从2015年的3144亿欧元增至2025年的4148亿欧元，增幅达31.9%；出口总值从882亿欧元增至1167亿欧元，增幅32.3%。然而，这种增长并非线性。关键转折点在2022年，当年进口价值飙升至8314亿欧元的峰值，同比2021年增长超过一倍，这主要归因于能源价格的急剧攀升。此后，价格回调，贸易价值回落，形成了明显的“Λ”型走势。总体贸易概况

1.2 主要产品线的价格冲击并非同步

价格冲击在不同产品线表现不同。作为欧盟进口的绝对主力（2025年占进口量约52%），原油（CN 2709）的进口均价在2022年达到695欧元/吨的峰值，是2015年的两倍。然而，价格冲击更为剧烈的是天然气（CN 2711），其2022年均价飙升至1239欧元/吨，是2015年的近四倍。相比之下，成品油（CN 2710）和煤炭（CN 2701）的价格涨幅虽大但相对温和。这表明2022年的危机尤其是一场天然气危机。产品细分比较

1.3 贸易逆差因价格因素扩大后收窄

欧盟在第27章商品上一直处于贸易逆差状态，因为其是能源净进口地区。2015年逆差为2262亿欧元。到2022年，受进口价值飙升影响，逆差急剧扩大至6504亿欧元的历史高点。尽管2025年逆差仍高达2981亿欧元，但相比峰值已显著收窄，这主要得益于能源价格从峰值回落，而非进口量的大幅减少。净进口依赖度

二、 供应链重构：进口来源的根本性转变

2022年危机不仅是价格事件，更触发了欧盟能源进口供应链的根本性重组，最显著的特征是从俄罗斯进口的断崖式下跌和来源多元化。

2.1 对俄罗斯能源依赖的急剧下降

俄罗斯曾是欧盟最大的能源供应国。2015年，欧盟从俄罗斯进口的矿物燃料价值高达878亿欧元。到2022年冲突前夕，这一数字更高达1472亿欧元。然而，在2022年之后，受制裁和政治因素影响，从俄罗斯的进口急剧萎缩。到2025年，进口值仅为174亿欧元，相比2015年暴跌80.1%，其在主要进口伙伴中的排名也从首位跌落。主要进口伙伴

2.2 新供应国的崛起与进口集中度下降

俄罗斯份额的流失被多个供应国填补。美国成为最大受益者，其对欧出口增长了583.8%，从页岩气革命和液化天然气（LNG）出口中获益。挪威、哈萨克斯坦、阿尔及利亚等传统供应国的地位也得到巩固。与此同时，欧盟进口来源的赫芬达尔-赫希曼指数（HHI）从2015年的1307下降至2025年的794，下降了39.2%，表明进口来源国集中度显著降低，供应链变得更加多元化和富有弹性。进口集中度

2.3 主要欧盟成员国贸易表现分化

荷兰、德国、意大利、法国、西班牙、比利时和希腊是欧盟内部最大的第27章商品贸易国。在进口方面，这些国家在2015至2025年间普遍实现了增长（如意大利增长35.5%，法国增长43.1%），反映了欧盟整体能源需求的刚性和价格上涨。在出口方面，比利时和希腊的增长尤为突出（分别增长11.5%和53.6%），这可能与其发达的炼油和转口贸易中心地位有关。主要报告国

三、 自主性与脆弱性的演变：生产、出口与依赖度

在应对外部冲击的过程中，欧盟的生产能力和出口结构也发生了变化，影响其能源自主性和市场脆弱性。

3.1 国内生产价值大幅增长

一个关键的积极迹象是欧盟第27章商品（主要是炼油产品）的国内生产价值大幅增长。从2015年的约25亿欧元增长到2025年的155亿欧元，增幅达524.6%。同期，生产量也增长了92%。这表明尽管面临进口压力，欧盟的炼油等行业在价值创造上实现了显著提升，可能得益于更高的产品附加值和产能利用率。生产量值

3.2 出口倾向与贸易强度显著提升

欧盟在能源产品上的“出口倾向”（出口值占国内生产总值的比例）和“贸易强度”（进出口总值占GDP的比例）在2025年分别达到77.4%和83.0%，相比2015年（19.1%和31.4%）有巨大飞跃。这一方面反映了能源价格高企推高了贸易价值，另一方面也说明欧盟，特别是其港口和炼油中心，在全球能源贸易流中的转口和集散作用可能有所增强。出口倾向

3.3 成员国专业化程度差异显著

在欧盟内部，不同成员国的能源贸易专业化程度差异巨大。希腊、立陶宛、芬兰、比利时等国在第27章商品出口上表现出较高的显示性比较优势（RSCA为正），是相对专业的出口国。而卢森堡、塞浦路斯、爱尔兰、波兰等国则高度依赖进口，专业化程度很低（RSCA为负）。这种结构差异使得欧盟在面对能源冲击时，内部受到的冲击和调整需求不尽相同。专业化程度

结论

2015至2025年，欧盟第27章矿物燃料贸易经历了一场深刻的危机与重构。2022年的能源危机暴露了其对单一供应源（俄罗斯）的高度脆弱性，并引发了剧烈的价格波动和贸易价值扭曲。作为回应，欧盟成功地实现了进口来源的多元化，大幅降低了对俄依赖，并提升了供应链的韧性（以HHI下降为标志）。同时，国内生产的价值增长和出口倾向的提升，显示出欧盟能源产业在应对挑战中的适应与增值能力。然而，净进口依赖度仍处于高位，贸易逆差绝对值巨大，表明能源安全与成本压力依然是欧盟面临的长期挑战。未来的市场演变将取决于全球能源价格走势、地缘政治稳定以及欧盟绿色转型的推进速度。