Evolução do mercado: Fósforos (CN 3605) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) relativamente à posição pautal CN 3605 — Fósforos, exceto os artigos de pirotecnia da posição 3604 — ao longo do período compreendido entre janeiro de 2015 e dezembro de 2025. Trata-se de um produto pertencente ao capítulo 36 da Nomenclatura Combinada, que engloba pólvoras, explosivos, artigos de pirotecnia e fósforos.

O período em análise é particularmente relevante por abarcar múltiplas perturbações económicas e geopolíticas: a pandemia de COVID-19 (2020–2021), a escalada de tensões comerciais e a invasão da Ucrânia em 2022. Os dados revelam uma transformação estrutural profunda no mercado europeu de fósforos, caracterizada por três dinâmicas fundamentais — o colapso da produção interna, uma reconfiguração radical dos parceiros de importação e um agravamento significativo da dependência externa.

Fonte: Vista geral — Comércio CN 3605

1. O colapso da produção europeia e a erosão das exportações

A primeira e mais marcante dinâmica observada no período é a deterioração acentuada da capacidade produtiva europeia de fósforos, que se reflete diretamente no desempenho exportador da UE.

1.1. A produção interna em queda livre

Os dados relativos à produção europeia de fósforos evidenciam um declínio dramático:

A produção europeia reduziu-se para menos de um sexto do volume registado no início do período. Este colapso produtivo é consistente com a deslocalização secular da indústria de fósforos para países com custos de mão de obra e regulamentação ambiental mais baixos, sobretudo na Ásia. O fósforo de segurança é um produto de baixo valor unitário e mão de obra intensiva, o que torna a produção europeia crescentemente pouco competitiva face à concorrência asiática e turca.

1.2. Exportações em contração estrutural

As exportações da UE de fósforos diminuíram de forma significativa, tanto em volume (–55,9%) como em valor (–32,5%). Contudo, o preço médio de exportação subiu 53,2%, atingindo 5 462 €/t em 2025, face a 3 566 €/t em 2015. Este aumento de preço sugere que a UE está a concentrar as suas reduzidas exportações em fósforos de valor acrescentado superior ou em mercados menos sensíveis ao preço.

Os principais destinos de exportação da UE em termos de valor foram:

Fonte: Principais parceiros — Importações e Exportações

O Reino Unido manteve-se como o principal destino de exportação da UE, embora com uma redução moderada (–17,3%). Os mercados da África Ocidental (Senegal, Gâmbia) e do Norte de África (Egipto) registaram quedas acentuadas, refletindo provavelmente a concorrência direta de produtores asiáticos nesses mercados. A Austrália, outrora destino relevante, também perdeu mais de metade do seu valor. Em contraste, Guiné e Gana cresceram, sugerindo uma certa reconfiguração das rotas de exportação africanas.

1.3. A concentração das exportações nos Estados-Membros

A produção e exportação de fósforos dentro da UE é fortemente dominada por dois Estados-Membros:

Fonte: Principais declarantes — Exportações

A Suécia é de longe o principal exportador da UE, detendo a vasta maioria do valor exportado, embora com uma perda de 39,7% ao longo do período. Dados de especialização confirmam que a Suécia detém um Índice de Vantagem Comparativa Revelada (RCA) de 6,03 e um RSCA de 0,72, indicando uma especialização significativa na produção de fósforos. A Eslovénia regista o RSCA mais elevado (0,97), mas representa uma quota residual das exportações totais da UE (1,0%). A Itália e a França registaram crescimentos percentuais expressivos, embora partindo de valores absolutos muito baixos.

2. A revolução nas importações: a ascensão da Turquia e a reconfiguração dos fornecedores

Paralelamente à contração da produção interna, as importações da UE de fósforos experimentaram uma transformação radical, tanto na sua escala como na sua estrutura.

2.1. Um aumento explosivo do valor das importações

As importações totais da UE cresceram de forma espetacular: o valor subiu de 10,8 milhões de euros em 2015 para 51,6 milhões de euros em 2025, representando um aumento de +379,5%. Contudo, é fundamental notar que o volume importado diminuiu 27,8% (de 5 325 t para 3 843 t). A disparidade entre o crescimento do valor e a queda do volume resulta num aumento absolutamente extraordinário do preço médio de importação, que passou de 2 020 €/t para 13 425 €/t — um aumento de +564,5%.

Este aumento de preço não se explica simplesmente por inflação ou custos logísticos. A sua magnitude sugere uma alteração estrutural na composição das importações, possivelmente associada a compras de fósforos de elevado valor ou a efeitos de transferência de preços (transfer pricing) entre empresas relacionadas.

2.2. A ascensão meteórica da Turquia como principal fornecedor

A mudança mais dramática e reveladora do período é a ascensão da Turquia como fornecedor dominante da UE:

Fonte: Principais parceiros — Importações e Exportações

A Turquia passou de um fornecedor marginal (1,1 milhão de euros em 2015) para o absoluto dominador do mercado de importações da UE, com 41,9 milhões de euros em 2025 — representando mais de 81% do total das importações. Este crescimento é de tal forma acentuado que transformou por completo o perfil de risco das importações europeias de fósforos.

O fenómeno é corroborado pelo respetivo índice de concentração HHI das importações, que triplicou de 2 171 para 6 699 (+208,6% em valor). Este valor de HHI é compatível com um mercado altamente concentrado.

Dentro da UE, os principais importadores são:

Fonte: Principais declarantes — Importações

A Eslovénia emerge como o epicentro da importação turca, passando de €28 mil para €40,3 milhões — uma transformação que muito provavelmente reflete o estabelecimento de operações industriais (possivelmente de uma grande empresa de fósforos turca) em território esloveno, ou a entrada em operação de uma logística de distribuição de âmbito europeu sediada na Eslovénia. O RSCA elevadíssimo da Eslovénia (0,97) confirma uma especialização extrema neste setor.

2.3. Redefinições geopolíticas: o fim das importações da Rússia

Um segundo desenvolvimento notável é o colapso quase total das importações provenientes da Federação Russa: de 459 177 € em 2015 para apenas 599 € em 2025 (–99,9%). Esta queda reflete quase certamente as sanções económicas impostas pela UE à Rússia após a invasão da Ucrânia em fevereiro de 2022. Do mesmo modo, as importações do Paquistão encolheram 78,4%.

Em contraste, as importações da Ucrânia e do Reino Unido cresceram significativamente (+87,5% e +368,8%, respetivamente), o que pode indicar reconfigurações nas cadeias de abastecimento induzidas pelo conflito e pelo Brexit.

3. Volatilidade, choques e riscos de abastecimento

3.1. A elevada volatilidade nos parceiros de importação

Os dados de volatilidade revelam que os fluxos de importação da UE apresentam coeficientes de variação (CV) particularmente elevados em relação a alguns parceiros-chave:

Os três parceiros com maior volatilidade (Turquia, Japão e Brasil) apresentam CVs superiores a 1, indicando uma instabilidade extrema nos volumes e/ou valores transacionados. A Turquia, como principal fornecedor, combina simultaneamente uma dominância crescente com uma elevada variabilidade — uma combinação de risco particularmente preocupante.

3.2. Choques de preço identificados

A metodologia de detecção de choques identificou três eventos anómalos:

O choque mais significativo ocorreu nas importações da Índia em 2022, com um grau de anomalia de 17,1 e uma quota de 52,2% no valor total das importações. Este evento coincide cronologicamente com a invasão da Ucrânia e com a crise energética global de 2022, que provocou aumentos generalizados nos custos de produção e transporte. Os choques de exportação registados na Austrália e na Noruega em 2021, embora de menor magnitude, sugerem pressões de preços internacionais que precederam o choque indiano.

3.3. Autonomia e dependência: a posição da UE

Os indicadores de dependência e autonomia revelam uma evolução paradoxal:

Em termos de intensidade comercial e de propensão para exportar, a UE tornou-se significativamente mais aberta ao comércio internacional em fósforos: a intensidade comercial quase duplicou para 68,6%.

Contudo, o indicador de dependência líquida de importações mantém-se negativo (–12,9% em 2025), o que em princípio indica que a UE continua a ser exportador líquido de fósforos. Esta aparente contradição — uma UE simultaneamente exportadora líquida mas massivamente dependente de importações de um único fornecedor — explica-se pela estrutura das trocas: a UE exporta quantidades residuais (2 584 t) a preços elevados (5 462 €/t), enquanto importa volumes maiores (3 843 t) a preços muito mais altos (13 425 €/t) — com destaque para as importações de fósforos da Turquia via Eslovénia, que podem refletir assembleamento, transformação ou simplesmente transferências logísticas intra-empresa.

Conclusão

O mercado europeu de fósforos (CN 3605) sofreu uma transformação estrutural profunda entre 2015 e 2025. A produção interna europeia colapsou –84,6% em volume, arrastando consigo uma contração significativa das exportações (–55,9% em volume, –32,5% em valor). Paralelamente, as importações cresceram 379,5% em valor, impulsionadas quase exclusivamente pela Turquia, que passou de um fornecedor marginal a dominador absoluto do mercado com uma quota superior a 80%.

Os principais riscos identificados são:

1. Concentração extrema das importações: a dependência de um único fornecedor (Turquia) e de um único ponto de entrada na UE (Eslovénia) expõe o mercado a vulnerabilidades geopolíticas, logísticas e comerciais, como evidenciado pelo HHI de 6 699.

2. Aumento desproporcionado dos preços de importação: o preço médio de importação de 13 425 €/t em 2025 — quase seis vezes superior ao de 2015 — merece investigação adicional, nomeadamente quanto à sua relação com a natureza das transações intra-empresa ou com a composição qualitativa das importações.

3. Perda de capacidade produtiva autónoma: com a produção europeia reduzida a 5,3 milhões de kg, a UE perdeu uma parte significativa da sua capacidade de responder a perturbações na cadeia de abastecimento.

Em suma, o setor dos fósforos na UE evoluiu de uma indústria com alguma autonomia produtiva para um mercado crescentemente dependente de importações concentradas de um único fornecedor terceiro, num contexto de preços estruturalmente mais elevados e de volatilidade acrescida.