Evolução do mercado: Ferrocério (CN 3606) — 2015–2025

Introdução

O código CN 3606 abrange o ferrocério e outras ligas pirofóricas, bem como artigos de matérias inflamáveis (como combustíveis para isqueiros). Trata-se de uma posição aduaneira com aplicações industriais diversificadas — desde a metalurgia e a produção de faíscas para acendedores até preparações combustíveis especiais. Este relatório analisa o comércio externo da União Europeia com países terceiros no período 2015–2025, com base em dados anuais completos. A análise centra-se em três dinâmicas fundamentais: a valorização acentuada das exportações da UE, a reestruturação geográfica das cadeias de abastecimento, e as implicações em termos de autonomia estratégica e risco de concentração.

1. Valorização das exportações da UE: crescimento liderado pelos preços

O valor das exportações duplicou, mas os volumes mantiveram-se estáveis

A evolução mais marcante do período é o crescimento acentuado do valor das exportações da UE, que passou de €31,96 milhões em 2015 para €68,08 milhões em 2025 — um aumento de 113%. Contudo, o volume exportado subiu apenas 8,2% (de 20.892 t para 22.603 t), conforme os dados gerais. Isto significa que o crescimento do valor foi esmagadoramente impulsionado pela subida dos preços médios de exportação, que praticamente duplicaram: de €1.530/t para €3.011/t (+96,9%).

O segmento 360690 (ligas pirofóricas) é o principal motor da valorização

A decomposição por segmento de produto revela que o sub-produto 360690 — que inclui o ferrocério propriamente dito e ligas pirofóricas — domina tanto as importações como as exportações, representando a esmagadora maioria dos volumes trocados. Os preços de exportação do 360690 mais do que duplicaram ao longo da década:

O segmento 360610, apesar de ter preços unitários muito mais elevados (devido ao menor volume), apresentou uma tendência inversa de preços e representa uma fração residual dos volumes totais. A subida de preços do 360690 reflete tanto pressões de custos de produção (matérias-primas como metais de terras raras) como um potencial aumento do poder de mercado dos exportadores europeus.

A produção europeia (PRODCOM) cresceu em valor muito acima dos volumes

Os dados de produção industrial europeia mostram um crescimento de 85,6% nas quantidades produzidas (de 42,95 milhões de unidades para 79,7 milhões), mas de 202% no valor da produção (de €69,12 milhões para €208,78 milhões). Esta divergência confirma que a indústria europeia beneficiou de uma substancial valorização unitária dos seus produtos, o que por sua vez sustentou a capacidade de exportação a preços mais elevados.

2. Reestruturação geográfica: novos fornecedores e consolidação de parceiros europeus

A Sérvia tornou-se o segundo maior fornecedor da UE

Uma das transformações mais notáveis nas importações por parceiro foi a ascensão da Sérvia, que passou de €1,11 milhões em 2015 para €20,20 milhões em 2025 — um crescimento de 1.723%. A Sérvia tornou-se assim o segundo maior fornecedor extra-UE, ultrapassando a Turquia e aproximando-se do Reino Unido. Esta evolução reflete a integração industrial sérvia nas cadeias de valor europeias e potenciais vantagens de proximidade geográfica e acordos comerciais preferenciais.

A Ucrânia emergiu como fornecedor significativo, mas com elevada volatilidade

A Ucrânia registou um crescimento de importações de 936%, passando de fornecedor marginal a uma quota relevante. No entanto, os dados de volatilidade indicam um coeficiente de variação (CV) de 0,68 para as importações ucranianas — um dos mais elevados entre os principais parceiros. A Rússia (CV = 1,05) e a Albânia (CV = 1,08) apresentam volatilidade ainda superior, sugerindo relações comerciais pouco regulares. Estas flutuações são consistentes com instabilidade geopolítica e logística, particularmente relevante no contexto do conflito na Ucrânia a partir de 2022.

O Reino Unido consolidou-se como principal destino de exportação

Do lado das exportações, o Reino Unido tornou-se de longe o maior mercado, com exportações a saltar de €12,85 milhões para €33,78 milhões (+162,9%). Os Estados Unidos (+427,5%, de €1,52M para €8,02M) e a Suíça (+140,1%, de €2,81M para €6,74M) completam o trio de destinos mais dinâmicos. Estes três mercados juntos representam já a maioria do valor exportado, como confirmado pelo aumento do índice de concentração HHI das exportações (de 1.998 para 2.799 em valor).

Os Estados Unidos registaram um choque de preços de exportação em 2022

A análise de choques de abastecimento detetou dois eventos significativos. O mais relevante foi um choque de preço nas exportações para os EUA em 2022 (anormalidade = 5,3), com uma subida de 51,7%, representando 17% do valor total das exportações nesse ano. Um choque paralelo ocorreu nas importações do Reino Unido (anormalidade = 3,3, subida de 27,0%), respondendo por 51,6% do valor importado. Estes eventos são coincidentes com o início da invasão russa da Ucrânia e as consequentes disrupções nos mercados de energia e matérias-primas, que elevaram os custos de produção e os preços de mercado globalmente.

3. Autonomia crescente e risco de concentração nas exportações

A UE passou de défice para superavice comercial

O saldo comercial da UE com países terceiros evoluiu de forma dramática: de um défice de €11,07 milhões em 2015 para um superavice de €7,96 milhões em 2025, uma melhoria de 171,9%. Em simultâneo, a dependência líquida de importações desceu de 6,17% para apenas 1,75%, após ter atingido valores negativos (indicando posição exportadora líquida) em vários anos intermédios.

A concentração das importações diminuiu, reduzindo a vulnerabilidade

O HHI das importações por valor desceu de 3.120 para 2.244 (−28,1%), indicando uma diversificação significativa das fontes de abastecimento. A quota anteriormente dominante do Reino Unido foi parcialmente redistribuída entre a Sérvia, a Ucrânia e a China, reduzindo a exposição a um único fornecedor. Em termos de volume, a redução do HHI foi ainda mais acentuada (−42,0%).

As exportações estão cada vez mais concentradas num número reduzido de mercados

Em contraste com a diversificação das importações, as exportações da UE tornaram-se mais concentradas. O HHI das exportações subiu de 1.998 para 2.799 (+40,1%), impulsionado pela crescente dominância do Reino Unido e dos EUA como destinos. Esta concentração representa um risco: uma eventual perturbação comercial com estes dois mercados (por exemplo, alterações regulatórias pós-Brexit ou barreiras tarifárias nos EUA) poderia afetar significativamente o setor exportador europeu.

Os Estados-Membros com maior especialização são de menor dimensão económica

A análise de especialização revela que os países com maior vantagem comparativa revelada (RSCA) na produção de CN 3606 são a Croácia (RSCA = 0,88) e a Grécia (0,80), economias de menor dimensão. Já os grandes Estados-Membros como a Itália (RSCA = −0,90) e a Bélgica (−0,84) apresentam uma posição desvantajosa. Isto sugere que a produção europeia de ligas pirofóricas se encontra geograficamente dispersa por periferias industriais, o que pode ter implicações para a resiliência da cadeia de abastecimento.

Conclusão

O período 2015–2025 assistiu a uma transformação significativa do mercado europeu de ferrocério e ligas pirofóricas (CN 3606). A dinâmica mais visível é a forte valorização dos preços, que permitiu à UE duplicar o valor das exportações praticamente sem aumento de volumes — o que reflete tanto a inflação nos custos das matérias-primas como um potencial reforço do poder de fixação de preços dos produtores europeus.

Do lado das importações, observou-se uma profunda reestruturação geográfica, com a Sérvia e a Ucrânia a emergirem como fornecedores de destaque em substituição parcial do Reino Unido, da Coreia do Sul e dos EUA. Esta diversificação reduziu a concentração das importações e contribuiu para uma melhoria marcante da autonomia comercial da UE, que passou de défice para superavice.

Contudo, persistem riscos: as exportações estão cada vez mais concentradas nos mercados britânico e norte-americano, e os choques de preço detetados em 2022 — coincidentes com a escalada do conflito russo-ucraniano — demonstram a sensibilidade do mercado a disrupções geopolíticas. A volatilidade elevada de fornecedores como a Ucrânia, a Rússia e a Albânia constitui um alerta para a necessidade de manter uma base de abastecimento diversificada e resiliente.