Évolution du marché : Déchets d'aluminium (CN 76020019) — 2015–2025

Introduction

Le code nomenclature combinée 76020019 désigne les déchets d'aluminium, y compris les rebuts de fabrication, à l'exclusion des tournures et copeaux (76020011) et des débris d'aluminium (76020090). Cette catégorie couvre une matière première secondaire stratégique pour l'industrie européenne du recyclage de l'aluminium.

Sur la période 2015–2025, les échanges de l'Union européenne avec le reste du monde sur ce produit ont connu une croissance spectaculaire. En valeur, les exportations ont progressé de 136,1 % (passant de 317 M€ à 749 M€) tandis que les importations ont bondi de 205,3 % (de 326 M€ à 996 M€). En volume, les tendances sont comparables : +69,3 % pour les exportations et +94,2 % pour les importations. L'UE est ainsi passée d'un déficit commercial quasi nul (−9 M€) à un déficit structurel de −247 M€, révélant un changement profond dans la dynamique de ce marché.

Ce rapport analyse trois dynamiques majeures : l'accélération des volumes échangés et la détérioration du solde commercial, la restructuration des partenaires commerciaux de l'UE, et les vulnérabilités croissantes associées à la dépendance aux importations.

1. Une expansion commerciale vigoureuse mais asymétrique

1.1. Une croissance généralisée des flux commerciaux

Les échanges de déchets d'aluminium de l'UE avec les pays tiers ont connu une trajectoire ascendante continue sur la décennie. En volume, les exportations sont passées de 240 663 tonnes à 407 353 tonnes (+69,3 %), tandis que les importations sont passées de 264 682 tonnes à 513 999 tonnes (+94,2 %). La croissance des importations a donc nettement dépassé celle des exportations en termes proportionnels, ce qui explique la détérioration de la balance commerciale.

Sources : Vue d'ensemble des échanges

1.2. Des prix en hausse soutenue, reflet d'une tension structurelle sur le marché

La hausse des prix moyens à l'exportation (+39,5 %) et à l'importation (+57,2 %) indique que la croissance des échanges n'est pas simplement volumique : elle s'accompagne d'une appréciation significative de la valeur unitaire du déchet d'aluminium. Cette dynamique est cohérente avec la hausse des cours mondiaux de l'aluminium primaire et la demande croissante de matières premières secondaires, portée par les objectifs de circularité et de réduction de l'empreinte carbone de l'industrie européenne.

Le prix moyen des importations a progressé plus vite que celui des exportations, ce qui renchérit le coût de l'approvisionnement extérieur et contribue mécaniquement à la dégradation du solde commercial.

1.3. Un déficit commercial en creusement continu

Le solde commercial de l'UE sur les déchets d'aluminium est passé de −9 M€ en 2015 à −247 M€ en 2025, avec un minimum historique de −458 M€ enregistré en cours de période. Cette détérioration est principalement imputable à la croissance plus rapide des importations en valeur (+205,3 %) par rapport aux exportations (+136,1 %). L'indicateur de dépendance nette aux importations (net import reliance) confirme cette tendance : il est passé de −15,5 % à −81,0 %, signifiant que l'UE est devenue un exportateur net de plus en plus important de déchets d'aluminium. En réalité, l'interprétation de cet indicateur négatif (dépendance négative) indique que l'UE exporte davantage qu'elle n'importerait en termes de valeur ajoutée, mais la trajectoire (−421,6 % de variation) montre que l'écart se creuse entre des importations massives et des exportations qui, bien que croissantes, ne suivent pas le même rythme.

2. Une restructuration profonde des partenaires commerciaux

2.1. Vers une diversification des approvisionnements et des débouchés

L'un des faits marquants de la période est la baisse significative de la concentration des échanges. L'indice Herfindahl-Hirschman (HHI), qui mesure la concentration commerciale, a reculé de manière notable tant pour les importations que pour les exportations.

Source : Concentration (HHI)

Ces chiffres indiquent un marché de plus en plus diversifié. En importations, le HHI est passé sous la barre des 1 000 points, un niveau généralement associé à un marché faiblement concentré. En exportations, la concentration est également en baisse, signe que l'UE écoule désormais ses déchets d'aluminium sur un plus grand nombre de marchés.

2.2. De nouveaux partenaires émergents redessinent la carte des échanges

Côté exportations : l'Asie du Sud-Est et la Turquie en forte progression

Les exportations de l'UE vers des pays tiers ont été marquées par l'émergence de nouvelles destinations et la croissance spectaculaire de certains partenaires :

Source : Partenaires principaux

L'Inde s'est affirmée comme la première destination des exportations de déchets d'aluminium de l'UE (214 M€ en 2025), dépassant la Chine dont les achats ont diminué de 31,4 %. La progression fulgurante de la Thaïlande (+8 415 %) et de la Turquie (+923 %) illustre la relocalisation des capacités de recyclage et de fusion de l'aluminium vers des pays émergents à coûts énergétiques compétitifs.

Côté importations : la Suisse, le Royaume-Uni et l'Australie

Source : Partenaires principaux

La Suisse demeure le premier fournisseur (198 M€), mais le Royaume-Uni a connu la plus forte croissance en valeur absolue (+139 M€), probablement en lien avec la reconfiguration des flux commerciaux post-Brexit. L'Australie (+505 %) et Israël (+294 %) sont des sources d'approvisionnement en forte expansion, reflétant la recherche de nouvelles origines pour alimenter le recyclage européen.

2.3. Les principaux États membres impliqués dans les échanges

Du côté des importateurs intra-UE, l'Allemagne (252 M€) et l'Italie (170 M€) dominent, suivis par la Grèce (184 M€, +926 %) dont l'augmentation spectaculaire mérite d'être soulignée :

Source : États membres

L'Allemagne et l'Espagne figurent parmi les principaux acteurs des deux côtés du commerce, confirmant leur rôle de hubs de transit et de transformation du déchet d'aluminium. La Belgique a connu une croissance remarquable des exportations (+598 %), portée probablement par le développement de capacités de recyclage sur son territoire.

3. Chocs de prix et vulnérabilités croissantes

3.1. Une volatilité des prix concentrée sur certains partenaires

L'analyse de la volatilité (coefficient de variation, CV) des flux commerciaux révèle des disparités significatives entre partenaires. Certains marchés se distinguent par une forte instabilité des prix :

Exportations les plus volatiles (CV) :

Importations les plus volatiles (CV) :

Source : Barres de volatilité

La Thaïlande (CV = 1,20) et la Malaisie (CV = 1,16), deux destinations d'exportation en forte croissance, affichent une volatilité très élevée, ce qui traduit la jeunesse et l'instabilité de ces relations commerciales. À l'inverse, la Suisse, principal partenaire d'importation, présente un CV très faible (0,098), témoignant d'une relation commerciale mature et stable.

3.2. Des chocs de prix majeurs identifiés

Trois événements de choc significatifs ont été détectés sur la période :

Source : Chocs d'approvisionnement

Le choc sur les importations en provenance du Royaume-Uni en 2018 (+102,8 %) coïncide avec la période précédant le Brexit et les incertitudes quant aux conditions d'échange futures. Le choc norvégien de 2021 (part de valeur de 7,8 %) et le choc indien de 2021 (part de valeur de 32,5 %) surviennent dans le contexte de la reprise post-COVID et de la flambée des prix des matières premières.

3.3. Une dépendance croissante aux importations et une exposition stratégique

Les indicateurs de vulnérabilité confirment une exposition accrue de l'UE :

Source : Dépendance nette aux importations

La propension à l'exportation (score de salience : 89,0) indique que l'UE exporte une part très élevée de sa production de déchets d'aluminium vers des pays tiers. L'intensité commerciale (99,0 %) montre que les échanges internationaux structurent presque entièrement le marché de ce produit. Cette configuration laisse peu de marge de manœuvre en cas de disruption des flux commerciaux.

Du point de vue de la production, l'UE a maintenu une production de 1,33 Mt à 1,50 Mt (+12,8 %) sur la période, mais en valeur, la production a reculé de 2,56 Mds€ à 2,20 Mds€ (−14,1 %), ce qui suggère une pression sur les prix intérieurs ou un changement de mix qualitatif.

Conclusion

Le marché européen des déchets d'aluminium (CN 76020019) a connu une transformation profonde entre 2015 et 2025. Trois tendances structurantes se dégagent :

Premièrement, les volumes échangés ont fortement augmenté, portés par la demande mondiale de matières secondaires et la hausse des prix de l'aluminium. Toutefois, cette croissance est asymétrique : les importations ont progressé plus vite que les exportations (+94 % contre +69 % en volume), creusant le déficit commercial de l'UE de −9 M€ à −247 M€.

Deuxièmement, la carte des partenaires commerciaux s'est considérablement reconfigurée. L'Inde a supplanté la Chine comme première destination d'exportation, tandis que la Thaïlande et la Turquie émergent comme des débouchés majeurs. Côté importations, le Royaume-Uni a rejoint la Suisse parmi les principaux fournisseurs, dans un contexte post-Brexit. La diversification géographique est attestée par la baisse des indices de concentration (−32 à −38 %).

Troisièmement, l'UE fait face à une vulnérabilité croissante. Avec une dépendance nette aux importations passée de −15,5 % à −81,0 % et une intensité commerciale proche de 100 %, le marché européen est de plus en plus exposé aux chocs extérieurs. Les épisodes de volatilité détectés (Royaume-Uni 2018, Norvège et Inde 2021) illustrent cette sensibilité. Dans un contexte où les objectifs de circularité et de souveraineté industrielle figurent parmi les priorités du Pacte vert européen, la question de la sécurisation des approvisionnements en déchets d'aluminium — et de la rétention de cette ressource sur le territoire européen — s'impose comme un enjeu stratégique pour la décennie à venir.