Évolution du marché : Circuits imprimés avec éléments passifs (CN 85340090) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 85340090 désigne les circuits imprimés comportant des éléments conducteurs ainsi que des contacts et d'autres éléments passifs, non pourvus d'éléments actifs. Ce produit, correspondant au code PRODCOM 26.12.10.80, constitue un composant intermédiaire essentiel dans la fabrication d'équipements électroniques, servant de support physique aux interconnexions de composants. Sur la période 2015–2025, le commerce extérieur de l'Union européenne dans ce segment a connu trois dynamiques majeures : une hausse très prononcée des prix unitaires à l'exportation, une expansion spectaculaire de la production européenne, et une recomposition progressive — quoique encore limitée — des partenaires d'approvisionnement, avec la Chine qui demeure le fournisseur dominant.

1. Une valeur commerciale en hausse tirée par la forte appréciation des prix à l'exportation

Des volumes d'exportation en chute libre alors que les importations progressent modérément

Entre 2015 et 2025, les échanges extérieurs de l'UE ont suivi des trajectoires volumétriques diamétralement opposées. Les exportations ont chuté de 4 267 tonnes à 1 616 tonnes (−62,1 %), tandis que les importations ont progressé de 16 020 à 18 690 tonnes (+16,7 %). Le volume exporté a ainsi été divisé par 2,6 en dix ans, creusant l'écart structurel avec des importations qui restent supérieures de plus d'un ordre de grandeur en tonnage.

Des prix à l'exportation multipliés par 3,6 en dix ans

La contraction des volumes exportés s'est accompagnée d'une hausse spectaculaire des prix unitaires : de 56 303 EUR par tonne en 2015, le prix unitaire à l'exportation a atteint 203 394 EUR par tonne en 2025, soit une progression de 261,2 %. Ce mouvement traduit probablement une montée en gamme significative des circuits imprimés exportés par l'UE — typiquement des produits multicouches ou flexibles de haute densité — ou une recomposition du mix de produits au sein du code tarifaire. À l'inverse, les prix unitaires à l'importation n'ont augmenté que de 32,2 % (de 52 944 à 69 974 EUR par tonne), ce qui indique que les importations restent davantage concentrées sur des produits de gamme intermédiaire.

Un déficit commercial qui s'élargit en valeur absolue

Malgré cette forte appréciation des prix à l'exportation, le déficit commercial de l'UE dans ce segment s'est creusé, passant de −607,5 millions d'euros à −978,9 millions (−61,1 %). Le déficit le plus marqué a été atteint à −1 046,0 M EUR, tandis que le point le plus favorable s'est situé à −589,4 M EUR. En valeur totale, les importations ont progressé de 54,2 % (de 848,3 M EUR à 1 308,0 M EUR) tandis que les exportations n'ont augmenté que de 36,7 % (de 240,8 M EUR à 329,1 M EUR). L'effet prix n'a donc pas suffi à compenser l'effondrement des volumes exportés.

2. L'essor de la production européenne et la montée en gamme des exportations

Une production multipliée par près de cinq en valeur

La dynamique la plus remarquable de la période réside dans l'expansion de la production européenne. La production de l'UE en valeur est passée de 875,3 M EUR à 4 800,0 M EUR (+448,4 %), tandis qu'en volume elle est passée de 156,7 millions de pièces à 600,0 millions de pièces (+282,8 %). Cette expansion, qui dépasse largement la croissance du commerce extérieur, s'inscrit dans le contexte des politiques européennes de réindustrialisation et de sécurisation des approvisionnements dans la filière électronique. La valeur unitaire de la production a elle aussi progressé sensiblement, passant d'environ 5,58 EUR à 8,00 EUR par pièce (+43 %), ce qui confirme une montée en gamme de la production domestique.

Une dépendance nette aux importations en nette diminution

Le taux de dépendance nette aux importations a baissé de manière significative, passant de 26,2 % en 2015 à 16,3 % en 2025 (−37,7 %). À un moment de la période, ce taux est même devenu légèrement négatif (−3,1 %), signifiant que l'UE a temporairement été exportatrice nette de ces circuits imprimés. Ce repli de la dépendance s'explique directement par la croissance de la production domestique, qui a absorbé une part croissante de la demande intérieure. Parallèlement, l'intensité commerciale a reculé de 39,4 % à 27,6 % (−29,9 %), et la propension à exporter de 11,1 % à 7,8 % (−29,8 %), indiquant que l'économie européenne absorbe désormais une part plus importante de sa propre production.

Des spécialisations nationales contrastées au sein de l'Union

En 2025, les indices de spécialisation révèlent une géographie industrielle hétérogène au sein de l'UE. Les pays d'Europe centrale et orientale dominent le palmarès des spécialisés :

À l'inverse, le Luxembourg (RCA 0,01), Chypre (0,01) et la Grèce (0,03) figurent parmi les pays les moins spécialisés. L'Italie, bien que 4ᵉ exportateur de l'UE en valeur absolue (26,9 M EUR), présente un RCA de seulement 0,33, ce qui indique que ses exportations dans ce secteur restent sous-proportionnées par rapport à la moyenne européenne.

3. Un approvisionnement dominé par la Chine mais marqué par une diversification progressive

La Chine, fournisseur incontournable mais concentration en recul

La Chine demeure de loin le premier partenaire d'importation de l'UE pour les circuits imprimés avec éléments passifs. Ses livraisons à l'UE sont passées de 489,5 M EUR à 688,0 M EUR (+40,5 %), avec un pic à 842,8 M EUR. Toutefois, l'indice de concentration HHI des importations a diminué de 3 523 à 2 955 (−16,1 %), ce qui atteste d'un mouvement — encore modeste — de diversification des sources d'approvisionnement. Le HHI des exportations a lui aussi reculé de 1 185 à 928 (−21,6 %), signe d'une meilleure répartition des débouchés à l'export.

Parmi les évolutions notables, la Corée du Sud a plus que quintuplé ses livraisons à l'UE (+379,1 %), devenant un fournisseur significatif, tandis que Taïwan (−59,1 %) et Hong Kong (−57,7 %) ont vu leur part se réduire fortement, probablement en raison d'un réacheminement des flux directement depuis la Chine continentale.

Des chocs de prix ponctuels et une volatilité élevée sur certains corridors

L'analyse de la volatilité et des chocs d'approvisionnement révèle des épisodes de tension concentrés sur quelques corridors commerciaux :

Le choc de prix à l'exportation vers Hong Kong en 2017 (+305,8 %) est l'événement le plus marquant de la période, avec une anomalie de 29,6 écarts-types. Par ailleurs, les partenaires les plus volatils sur l'ensemble de la période incluent la Serbie (coefficient de variation = 1,37) et le Japon (0,90) côté importations, et la Thaïlande (1,00) et le Royaume-Uni (0,97) côté exportations. À l'inverse, la Chine fait figure de partenaire relativement stable côté importations (CV = 0,12), tandis que la Suisse se distingue par sa faible volatilité côté exportations (CV = 0,09).

Des dynamiques intra-européennes révélatrices de reconfigurations de chaînes de valeur

La répartition des importations par pays membre a connu des transformations significatives sur la période :

L'Allemagne reste le premier importateur mais avec une croissance contenue (+2,8 %), tandis que la France a presque doublé ses achats (+85,3 %), dépassant désormais la Hongrie, dont les importations ont reculé de 29,6 %. Du côté des exportations, l'Italie a connu une progression spectaculaire (de 8,9 M EUR à 26,9 M EUR, soit +203,6 %), tout comme la Roumanie (de 9,2 M EUR à 20,3 M EUR, soit +120,2 %), tandis que l'Autriche a enregistré un recul notable (de 26,8 M EUR à 16,0 M EUR, soit −40,2 %). Ces mouvements suggèrent des reconfigurations de chaînes de valeur intra-européennes, avec un renforcement des capacités de production et d'exportation dans les pays d'Europe du Sud et de l'Est.

Conclusion

La période 2015–2025 a été marquée, pour les circuits imprimés avec éléments passifs (CN 85340090), par une triple transformation du paysage commercial européen. Premièrement, la valeur des échanges a progressé principalement sous l'effet de hausses de prix unitaires — très prononcées à l'exportation (+261 %) — plutôt que par une croissance des volumes, les exportations ayant même vu leur tonnage divisé par 2,6. Deuxièmement, la production européenne a connu une expansion extraordinaire (+448 % en valeur), réduisant la dépendance nette aux importations de 26,2 % à 16,3 % et l'intensité commerciale de 39,4 % à 27,6 %. Troisièmement, si la Chine reste le fournisseur dominant, l'indice de concentration HHI a reculé de 16 % et de nouveaux partenaires comme la Corée du Sud ont considérablement gagné en importance (+379 %). Ces tendances s'inscrivent dans un mouvement plus large de réindustrialisation européenne et de sécurisation des approvisionnements dans la filière électronique, et reflètent une montée en gamme progressive des circuits imprimés produits et exportés par l'Union européenne.