Evolução do mercado: Carvões para usos elétricos (CN 8545) — 2015–2025

Introdução

Este relatório analisa a evolução do comércio da União Europeia (UE) de produtos classificados pelo código CN 8545 — que abrange elétrodos de carvão, escovas de carvão, carvões para lâmpadas ou pilhas e outros artigos de grafite ou outro carvão para usos elétricos — no período entre 2015 e 2025. A análise baseia-se exclusivamente nos dados fornecidos, com o objetivo de identificar as principais dinâmicas, estruturas de mercado e vulnerabilidades. Os dados revelam um cenário complexo, onde a UE mantém uma posição líquida exportadora, mas enfrenta desafios significativos como a queda na produção interna, a concentração das importações e uma volatilidade de preços acentuada em determinados segmentos.

Definição do âmbito do produto

O código CN 8545 é um agrupamento que inclui quatro subcategorias principais: elétrodos de grafite ou carvão para fornos elétricos (854511), outros elétrodos (854519), escovas de carvão (854520) e outros artigos (854590). Estes produtos são essenciais em aplicações como fornos de arco elétrico, motores elétricos, geradores e sistemas de iluminação, sendo componentes críticos para a indústria metalúrgica, automóvel e energética.

Panorama geral do comércio externo da UE (2015-2025)

No período analisado, a UE manteve consistentemente um superávit comercial significativo. Em 2025, o valor das exportações (751,2 milhões EUR) superou o das importações (363,8 milhões EUR), gerando um saldo positivo de 387,4 milhões EUR. Contudo, este saldo representou uma redução de 28,3% em relação a 2015, refletindo uma evolução mais robusta das importações em termos de valor. A contração das exportações (-15,9% em valor) foi impulsionada por uma queda drástica nos volumes exportados (-34,8%), parcialmente compensada por um aumento nos preços médios (+29,0%).

A ascensão da China e a reconfiguração das rotas comerciais

As parcerias comerciais da UE para este setor sofreram transformações profundas, destacando-se o crescimento da dependência da China e a redução drástica do comércio com a Rússia e a Noruega.

A China consolida-se como o principal fornecedor

Ao longo do período, a China tornou-se indiscutivelmente o fornecedor dominante para a UE. Em 2025, a China representou 58,3% do valor total das importações da UE (212,1 milhões EUR), uma quota que se manteve elevada ao longo dos anos. A sua presença é particularmente forte nos elétrodos de forno (CN 854511), onde atingiu um pico de 593,7 milhões EUR em 2018, representando uma quota quase monopolista no valor das importações da UE naquele ano. A volatilidade nas importações da China é moderada (coeficiente de variação de 0,26), mas inclui picos de preço acentuados, como o de 2017 (aumento de 156,8%).

O colapso do comércio com a Rússia e as flutuações com a Noruega

A dinâmica com dois parceiros tradicionais apresentou uma mudança radical:

• Rússia: As importações da UE originárias da Rússia caíram para praticamente zero em 2025 (17 EUR), após registarem um máximo de 57,4 milhões EUR em 2021. Esta descontinuidade abrupta, provavelmente ligada a sanções geopolíticas, representa uma alteração estrutural no fornecimento.
• Noruega: As exportações da UE para a Noruega sofreram uma forte queda de 141,1 milhões EUR em 2015 para 27,7 milhões EUR em 2025 (-80,3%). As importações provenientes da Noruega também se tornaram insignificantes (0,26 milhões EUR em 2025), após registarem valores elevados no início do período.

Novos destinos e fontes de crescimento

Enquanto alguns parceiros tradicionais perdiam relevância, outros ganharam destaque:

• Índia: Tornou-se um parceiro comercial cada vez mais importante em ambas as direções. As exportações da UE para a Índia dispararam de 19,5 milhões EUR em 2015 para 83,3 milhões EUR em 2025 (um aumento de 328,3%). As importações provenientes da Índia também mais do que duplicaram, atingindo 33,2 milhões EUR em 2025.
• Turquia: Manteve-se como um destino estável e crescente para as exportações da UE, atingindo 52,9 milhões EUR em 2025.
• Estados Unidos: Continuou a ser o principal destino extra-UE para as exportações da UE, com um valor de 90,5 milhões EUR em 2025, apesar de alguma flutuação. A UE também mantém importações significativas dos EUA (25,9 milhões EUR em 2025).

A tabela abaixo resume a evolução dos principais parceiros:

Volatilidade de preços, choques de abastecimento e concentração de mercado

O setor caracteriza-se por uma elevada heterogeneidade de preços entre segmentos e por episódios de extrema volatilidade que expõem vulnerabilidades na cadeia de abastecimento.

Disparidades de preço acentuadas entre subprodutos

Os preços médios variam enormemente conforme o segmento, refletindo diferentes níveis de tecnologia e valor acrescentado.

• Artigos de grafite e escovas (CN 854590 e 854520): São de longe os produtos de maior valor unitário. Em 2025, os artigos diversos (854590) apresentaram um preço médio de exportação de 71.267 EUR/t, e as escovas (854520) de 103.020 EUR/t. Os preços destes segmentos exibiram uma forte tendência de crescimento ao longo do período, mais do que triplicando em alguns casos.
• Elétrodos (CN 854511 e 854519): Apresentam preços muito mais baixos. Os elétrodos de forno (854511) tiveram um preço de importação de 2.365 EUR/t em 2025, enquanto os outros elétrodos (854519) foram importados a 1.020 EUR/t. A volatilidade de preços é muito elevada nestes segmentos, particularmente nos elétrodos de forno.

Episódios de choque de preço identificados

A análise identificou choques de preço com impacto significativo:

• Exportações para a Noruega (2022): Registou-se um choque de preço de magnitude extrema (anomalia de 252,1), com um aumento de 482,6% no preço médio, o que sugere uma disrupção grave nas relações comerciais ou uma mudança radical no mix de produtos exportados.
• Importações da China (2017): O preço médio das importações provenientes da China subiu abruptamente em 156,8%, um movimento que, dada a quota da China, teve um impacto generalizado no mercado europeu.

Concentração do mercado e especialização dos Estados-Membros

A estrutura do mercado é caracterizada por uma elevada concentração das importações e uma especialização desigual dentro da UE.

• HHI das importações: O índice Herfindahl-Hirschman (HHI) para o valor das importações atingiu 3.659 em 2025, um valor que indica um mercado moderadamente concentrado e cujo aumento de 38,9% desde 2015 reflete a crescente dependência de poucos fornecedores, principalmente a China.
• Especialização interna: Existe uma clara divisão do trabalho dentro da UE. Países como Espanha (RSCA de 0,55) e Eslováquia são altamente especializados na produção/desta exportação, enquanto outros como Irlanda e Portugal não têm vantagem comparativa revelada (RSCA negativo).

Encolhimento da produção europeia e implicações para a autonomia

O declínio da produção industrial europeia de carvões para usos elétricos ocorre em paralelo com o crescimento da propensão exportadora, criando um paradoxo de competitividade e vulnerabilidade.

Colapso dos volumes de produção interna

Os dados de produção da UE mostram uma evolução preocupante. A quantidade produzida caiu 49,0%, de 742.085 toneladas em 2015 para 378.360 toneladas em 2025. O valor manteve-se relativamente estável (-0,6%), o que sugere que a produção europeia se deslocou para produtos de maior valor, mas a capacidade volumétrica contraiu-se drasticamente. Esta queda reflete possivelmente deslocalizações e encerramentos de fábricas na UE.

Aumento da propensão exportadora e intensidade comercial

Apesar da queda na produção, a UE tornou-se mais orientada para a exportação. A propensão exportadora (exportações como % da produção) subiu de 41,9% em 2015 para 76,5% em 2025. Simultaneamente, a intensidade comercial (comércio total como % da produção) atingiu 81,4% em 2025. Isto indica que o setor europeu, embora menor em volume, está profundamente integrado nos mercados globais, mas também torna a UE mais dependente do comércio para abastecer a sua própria procura.

Vulnerabilidade estrutural e dependência das importações

O indicador mais revelador é a dependência líquida de importações. Em 2025, atingiu -98,3%, significando que as exportações da UE excederam quase o dobro das suas importações. Embora este saldo negativo confirme a posição líquida exportadora, o seu crescimento acentuado (de -34,1% em 2015) é paradoxalmente um sinal de vulnerabilidade. Ele revela que, à medida que a produção doméstica encolhe, a UE é forçada a exportar uma parte crescente daquilo que ainda produz, enquanto continua a importar quantidades significativas (especialmente da China) para satisfazer a procura interna. A combinação de uma base produtiva em contração com uma elevada concentração das importações em poucos parceiros expõe a UE a riscos de disrupção na cadeia de abastecimento.

Conclusão

Entre 2015 e 2025, o mercado europeu de carvões para usos elétricos experimentou uma profunda reestruturação. A UE manteve a sua posição como exportador líquido, mas o seu modelo de negócio evoluiu para se tornar mais especializado e exposto a riscos externos. Os principais vetores de mudança foram a ascensão meteórica da China como fornecedor quase monopolista de elétrodos de forno, o colapso abrupto do comércio com a Rússia e Noruega, e o encolhimento acentuado da produção industrial europeia.

Estas dinâmicas criaram um cenário de maior volatilidade, com choques de preço significativos em parceiros-chave, e uma concentração de mercado que eleva os riscos de abastecimento. A crescente propensão exportadora, embora sinal de competitividade em nichos de alto valor, mascara uma vulnerabilidade estrutural: a UE depende cada vez mais das importações para satisfazer a sua procura interna, enquanto a sua própria capacidade de produção de base diminui. O futuro deste setor dependerá da capacidade da UE para inovar em segmentos de alto valor acrescentado e, simultaneamente, diversificar as suas cadeias de abastecimento críticas.