Évolution du marché : Bobines laminées à froid (CN 72091690) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 72091690 couvre les produits laminés plats en fer ou en aciers non alliés, d'une largeur ≥ 600 mm, enroulés, simplement laminés à froid, non plaqués ni revêtus, d'une épaisseur supérieure à 1 mm mais inférieure à 3 mm (hors produits dits « magnétiques »). Il s'agit d'un produit intermédiaire stratégique pour les secteurs de l'automobile, de la construction et de la métallurgie secondaire.

Sur la période 2015–2025, les échanges de l'Union européenne avec le reste du monde sur ce code ont connu des mutations profondes : un déficit commercial qui se creuse, un effondrement des exportations en volume, une recomposition spectaculaire des fournisseurs et des partenaires de destination, ainsi qu'une hausse généralisée des prix unitaires. Le présent rapport s'appuie sur les données issues du tableau de bord du commerce extérieur de l'UE pour identifier et interpréter les grandes dynamiques de ce marché sur une décennie.

1. Un déficit commercial en nette aggravation, porté par l'effondrement des exportations

1.1. Les exportations de l'UE se sont effondrées en volume comme en valeur

Entre 2015 et 2025, les exportations de l'UE de bobines laminées à froid vers les pays tiers ont reculé de manière continue :

Données détaillées disponibles dans le tableau de bord général.

Le recul des volumes exportés (−51,7 %) est spectaculaire : l'UE a perdu plus de la moitié de ses expéditions à l'export en une décennie. Si la valeur en euros a mieux résisté (−31 %), c'est grâce à la hausse marquée des prix unitaires (+42,7 %), qui reflète à la fois l'inflation des coûts de production (énergie, matières premières) et un possible effet de composition vers des produits à plus forte valeur ajoutée.

1.2. Les importations restent massives mais se stabilisent en volume

Du côté des importations, le constat est différent :

Les quantités importées ont très légèrement reculé (−4,9 %), mais la valeur a bondi de 34,8 % sous l'effet de la hausse des prix unitaires. L'UE reste un importateur net considérable de ce produit : en 2025, les importations représentent près de quatre fois le volume des exportations.

1.3. Le déficit commercial se creuse fortement

Le solde commercial de l'UE sur ce produit s'est considérablement dégradé :

Voir l'évolution du solde.

Le déficit a quasiment doublé en valeur absolue (−97,9 % de variation). Il a atteint un pic à près de −910 M€ au cours de la période, avant de se résorber partiellement en 2025. Cette trajectoire traduit un affaiblissement structurel de la compétitivité à l'exportation de l'industrie sidérurgique européenne sur ce segment, combiné à une dépendance persistante aux approvisionnements extérieurs.

2. Une recomposition géographique profonde des partenaires commerciaux

2.1. Le déclin chinois et l'essor de nouveaux fournisseurs asiatiques

La transformation la plus marquante de la décennie concerne l'origine des importations. La Chine, qui était de loin le premier fournisseur de l'UE en 2015 avec 254,7 M€, a vu ses ventes s'effondrer à 25,4 M€ en 2025 (−90,0 %). Ce recul est largement attribuable aux mesures antidumping et compensatrices instaurées par l'UE à partir de 2017–2018 sur les importations d'acier chinois.

Détails par partenaire disponibles dans la section « par pays ».

En parallèle, de nouveaux fournisseurs ont émergé massivement :

• L'Inde est passée de 27 M€ à 129 M€, devenant un fournisseur majeur.
• La Corée du Sud a multiplié ses ventes par cinq, atteignant 159 M€.
• Taïwan a connu une progression exponentielle, passant de moins de 1 M€ à 122 M€.
• La Turquie a bondi de 4 M€ à 69 M€.

Ce redéploiement illustre une stratégie de diversification des approvisionnements de l'UE, mais aussi la capacité des sidérurgistes coréens, indiens et taïwanais à capter les parts de marché libérées par le déclin chinois, d'autant que ces pays bénéficient souvent de coûts de production compétitifs.

2.2. L'impact du Brexit sur les échanges avec le Royaume-Uni

Le Royaume-Uni, qui était à la fois un partenaire majeur à l'import (61,6 M€ en 2015) et à l'export (54,3 M€ en 2015) pour l'UE, a vu ses liens commerciaux se distendre considérablement :

• Les importations en provenance du Royaume-Uni ont chuté de 61,6 M€ à 2,5 M€ (−95,9 %).
• Les exportations vers le Royaume-Uni ont reculé de 54,3 M€ à 34,2 M€ (−37,0 %).

Le Brexit a introduit des formalités douanières, des vérifications réglementaires et potentiellement des droits qui ont particulièrement affecté les flux d'acier entre l'UE et le Royaume-Uni, ce qui se traduit par cette contraction bilatérale prononcée.

2.3. Des flux d'exportation vers des marchés émergents en hausse

Du côté des exportations de l'UE, la géographie a également évolué, avec des variations notables :

Données complètes dans la vue par partenaires à l'export.

Le Mexique se distingue par une forte progression (+86,6 %), devenant le quatrième marché d'exportation de l'UE en 2025. La Turquie demeure stable comme premier partenaire à l'export. En revanche, les exportations vers la Chine se sont pratiquement effondrées (−91,5 %), ce qui peut s'expliquer par le ralentissement du secteur immobilier chinois et la montée en puissance de la capacité sidérurgique domestique chinoise.

2.4. La concentration des importations se réduit, celle des exportations augmente

L'indice de concentration HHI (Herfindahl-Hirschman) permet de mesurer la diversification des partenaires :

Voir les indices de concentration.

Les importations se sont nettement diversifiées : le HHI a été divisé par deux, passant de 2 524 (marché relativement concentré autour de la Chine) à 1 212 (marché beaucoup plus fragmenté entre l'Inde, la Corée, Taïwan, la Turquie, l'Ukraine, etc.). Cette diversification est globalement positive en termes de sécurité d'approvisionnement.

À l'inverse, les exportations se sont concentrées : le HHI est passé de 1 049 à 1 719, ce qui signifie que les flux sortants de l'UE reposent désormais sur un nombre plus restreint de marchés de destination. Cette concentration accrue expose l'UE à un risque de dépendance vis-à-vis de quelques partenaires clés.

3. Prix en hausse, chocs de marché et dynamiques de production intérieure

3.1. Une hausse généralisée des prix unitaires, amplifiée par les chocs de 2021

Les prix unitaires tant à l'import qu'à l'export ont suivi une trajectoire haussière marquée sur la période :

Évolution des prix dans le tableau de bord.

Les prix ont culminé en 2022, en lien avec la crise énergétique post-Covid et l'invasion de l'Ukraine par la Russie, qui ont fortement perturbé les chaînes d'approvisionnement sidérurgiques européennes. L'analyse des chocs identifie des événements significatifs :

Détails dans l'analyse des chocs.

Le choc de prix à l'import en provenance de Chine en 2018 (anomalie de 82,4) coïncide avec l'entrée en vigueur des droits antidumping de l'UE sur l'acier laminé à froid chinois, qui a provoqué un redressement brutal des prix des volumes encore importés. Les chocs à l'export vers les États-Unis et la Turquie en 2021 reflètent la forte reprise post-Covid et la pénurie mondiale d'acier qui a fait flamber les prix.

3.2. Une volatilité des échanges très variable selon les partenaires

Le coefficient de variation (CV) des flux commerciaux sur la période révèle des profils de volatilité contrastés :

Partenaires les plus volatils (importations) :

Partenaires les plus stables (importations) :

Données de volatilité dans la section dédiée.

La Russie (CV = 2,71) et la Chine (CV = 2,10) présentent la plus forte volatilité, ce qui traduit à la fois les sanctions et contre-sanctions (pour la Russie) et les mesures commerciales défensives de l'UE (pour la Chine). En revanche, la Corée du Sud apparaît comme un fournisseur relativement stable et fiable (CV = 0,28), ce qui peut expliquer sa montée en puissance comme alternative aux sources perturbées.

3.3. La production intérieure de l'UE connaît une croissance nominale spectaculaire

Les données de production de l'UE montrent une progression remarquable :

Ces chiffres, qui doivent être interprétés avec prudence (ils peuvent refléter un élargissement de la couverture statistique ou un changement de méthodologie Prodcom entre 2015 et 2025), suggèrent néanmoins un renforcement significatif de la capacité de production européenne, potentiellement stimulé par les mesures de sauvegarde commerciale et les incitations à la relocalisation industrielle (par exemple, le mécanisme d'ajustement carbone aux frontières — MACF).

3.4. Les membres de l'UE les plus spécialisés dans ce produit

En 2025, la spécialisation à l'exportation au sein de l'UE est très inégalement répartie :

La Belgique et la Suède dominent nettement la spécialisation, avec des indices RCA supérieurs à 4, ce qui signifie qu'elles exportent ce produit bien au-delà de leur poids moyen dans le commerce de l'UE. L'Allemagne, bien qu'elle représente près de 19 % de la production, ne possède pas d'avantage comparatif révélé sur ce code (RCA < 1), ce qui peut s'expliquer par la taille et la diversité de son appareil exportateur.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen des bobines laminées à froid (CN 72091690) a subi une triple transformation :

1. Un basculement structurel vers le déficit : l'UE a perdu plus de la moitié de ses volumes à l'export, tandis que les importations restent massives, creusant le solde négatif de 312 M€ à 617 M€.

2. Une révolution géographique des échanges : la Chine a perdu sa position de fournisseur dominant au profit d'un panel diversifié (Inde, Corée du Sud, Taïwan, Turquie). Le Brexit a drastiquement réduit les échanges bilatéraux avec le Royaume-Uni. Les exportations se sont concentrées sur un nombre plus restreint de destinations.

3. Un environnement de prix durablement plus élevé et plus instable : les prix unitaires ont progressé de plus de 40 %, avec un pic en 2022 lié aux crises énergétiques et géopolitiques. La volatilité est forte sur certains partenaires (Russie, Chine), tandis que la Corée du Sud émerge comme un fournisseur stable.

L'UE reste structurellement dépendante des importations pour ce produit intermédiaire stratégique, mais les mesures commerciales défensives (antidumping, sauvegardes) ont contribué à diversifier les sources d'approvisionnement et à renforcer — au moins en apparence — la production intérieure. La consolidation de cette dynamique dépendra des politiques industrielles et commerciales européennes dans le contexte de la transition verte et de la réindustrialisation.