Evolução do mercado: Ar condicionado (CN 8415) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia no segmento de máquinas e aparelhos de ar condicionado (posição aduaneira CN 8415), abrangendo o período de 2015 a 2025. Esta posição inclui aparelhos de janela, parede, teto ou pavimento, sistemas split, bombas de calor reversíveis, máquinas com unidade de refrigeração (sem válvula de inversão), máquinas sem dispositivo de refrigeração, aparelhos para conforto em veículos automóveis, bem como as respetivas partes.

O período em análise foi marcado por profundas transformações estruturais: a procura europeia de climatização cresceu significativamente, impulsionada pelas alterações climáticas, pela transição energética e pela regulamentação sobre bombas de calor. Paralelamente, o comércio global enfrentou choques como a pandemia de COVID-19, a crise energética de 2022 e as sanções à Rússia em 2022–2023. O balanço comercial da UE deteriorou-se drasticamente, passando de um défice marginal para um desequilíbrio estrutural de quase 4 mil milhões de euros. A China consolidou-se como principal fornecedor, enquanto a Turquia emergiu como parceiro comercial de crescente relevância.

O relatório organiza-se em três secções temáticas, seguindo-se uma conclusão com perspetivas de futuro.

1. A transformação estrutural do défice comercial europeu

O saldo comercial passou de equilíbrio quase perfeito para um défice acentuado

Em 2015, o comércio externo da UE em aparelhos de ar condicionado apresentava um equilíbrio quase simétrico: as exportações situavam-se em 2,71 mil milhões de euros e as importações em 2,77 mil milhões de euros, resultando num défice comercial de apenas 65 milhões de euros. Em 2025, este cenário alterou-se radicalmente: as importações atingiram 7,60 mil milhões de euros, enquanto as exportações se situaram nos 3,68 mil milhões de euros, gerando um défice de 3,92 mil milhões de euros — uma deterioração de cerca de 5 900%.

As importações cresceram em volume e valor, enquanto as exportações perderam peso físico

O crescimento das importações foi sustentado tanto em volume como em valor. Em termos quantitativos, as importações passaram de 279 035 toneladas em 2015 para 789 133 toneladas em 2025, um aumento de 182,8%. O preço médio de importação manteve-se relativamente estável, variando entre 8 663 EUR/t e 10 627 EUR/t ao longo da década, com uma ligeira descida de 3,1% face ao período inicial.

Em contraste, as exportações apresentaram uma dinâmica inversa em volume: diminuíram de 188 640 toneladas para 151 605 toneladas (−19,6%), embora o valor total tenha crescido 36,0% graças a um aumento significativo do preço médio de exportação — que subiu de 14 352 EUR/t para 24 277 EUR/t, um acréscimo de 69,2%.

Fonte: Dados gerais de comércio

A subida dos preços de exportação reflete a crescente especialização europeia em segmentos de maior valor acrescentado

O aumento de 69,2% no preço médio de exportação — num contexto em que o volume diminuiu — sugere que a UE se reorientou para produtos de maior valor unitário, nomeadamente bombas de calor reversíveis (subposição 841581) e partes de elevado valor tecnológico (subposição 841590). De facto, as exportações de bombas de calor reversíveis atingiram preços de 22 009 EUR/t em 2025, contra 14 986 EUR/t em 2015 (+46,8%). Paralelamente, as exportações de partes (841590) passaram de 14 850 EUR/t para 28 614 EUR/t, praticamente duplicando o preço médio.

2. A geografia do comércio: consolidação asiática e reconfiguração dos fluxos

A China tornou-se o parceiro dominante nas importações, com crescimento exponencial

A China consolidou-se como principal fornecedor da UE em aparelhos de ar condicionado. As importações provenientes da China passaram de 1,14 mil milhões de euros em 2015 para 4,09 mil milhões de euros em 2025, representando um crescimento de 258,6% e constituindo 53,8% do total das importações em 2025. Este crescimento reflete a posição dominante da China na produção global de climatizadores, tanto no segmento residencial como no comercial.

A Turquia emergiu como o segundo grande motor de crescimento das importações

A evolução mais impressionante em termos de crescimento relativo registou-se nas importações provenientes da Turquia, que aumentaram de 36 milhões de euros para 661 milhões de euros, um crescimento de 1 723,6% ao longo da década. Este crescimento reflecte a estratégia de produção local de grandes fabricantes internacionais na Turquia, aliada à proximidade geográfica e aos acordos comerciais com a UE.

Tailândia e Malásia mantiverem-se como fornecedores relevantes, refletindo a deslocalização da produção asiática

As importações da Tailândia cresceram de 533 milhões de euros para 1 258 milhões de euros (+135,9%), enquanto as da Malásia aumentaram de 135 milhões para 291 milhões de euros (+114,6%). Ambos os países são plataformas de exportação de grandes grupos asiáticos (Mitsubishi, Daikin, Samsung, entre outros) que diversificaram as suas cadeias de produção para o Sudeste Asiático.

Fonte: Principais parceiros por valor

As exportações da UE sofreram uma reconfiguração radical: colapso russo e crescimento norte-americano

Do lado das exportações, a alteração mais significativa foi o colapso das vendas para a Rússia: de 261 milhões de euros em 2015 para apenas 24 milhões de euros em 2025 (−90,8%). Esta quebra resulta diretamente das sanções comerciais impostas pela UE à Rússia após a invasão da Ucrânia em 2022.

Em contrapartida, as exportações para os Estados Unidos quase triplicaram, passando de 161 milhões de euros para 478 milhões de euros (+196,5%), posicionando os EUA como o terceiro maior destino das exportações europeias. O Reino Unido permaneceu como principal destino, com crescimento de 64,4% (de 415 para 682 milhões de euros), enquanto as exportações para a Noruega aumentaram 61,4% (de 118 para 190 milhões de euros).

Fonte: Principais parceiros por valor

A concentração das importações aumentou significativamente, elevando riscos de dependência

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações subiu de 2 290 para 3 342 em termos de valor (+45,9%) e de 3 399 para 5 212 em termos de volume (+53,3%), indicando um aumento substancial da concentração das fontes de abastecimento. A quota crescente da China (mais de metade do valor importado) é o principal fator explicativo. Em contrapartida, o HHI das exportações permaneceu relativamente baixo (de 612 para 725), refletindo uma maior diversificação dos mercados de destino.

3. Dinâmicas sectoriais, produção interna e vulnerabilidades

Os segmentos de maior crescimento em importação são os equipamentos residenciais e as partes

A análise por subposição revela que o crescimento das importações foi desigual entre categorias:

Fonte: Segmentação por produto

O segmento 841510 (aparelhos split e de janela) registou o maior crescimento em volume absoluto (+290 000 toneladas), reflectindo a massificação da climatização residencial na Europa, impulsionada por verões cada vez mais quentes. O segmento 841520 (conforto em veículos) apresentou o maior crescimento percentual (+458,6%), alinhado com a eletrificação automóvel e a crescente integração de sistemas de climatização avançados.

A produção interna da UE cresceu em valor mas a dependência externa agravou-se

Os dados de produção PRODCOM indicam que o valor da produção europeia passou de 5,72 mil milhões de euros para 12,54 mil milhões de euros (+119,3%), sugerindo um investimento significativo em capacidade produtiva. No entanto, a dependência líquida de importações manteve-se em torno de 18,7%–18,9%, o que, num contexto de crescimento da procura, significa que o volume de importações cresceu em termos absolutos. O índice de intensidade comercial subiu de 47,0% para 53,8%, confirmando a crescente abertura e internacionalização do setor.

A especialização europeia concentra-se na Europa Central, com a Chéquia no topo

Em termos de vantagem comparativa revelada (RSCA), os Estados-Membros mais especializados na exportação de equipamentos de ar condicionado em 2025 são:

Fonte: Especialização por país

A Chéquia e a Eslováquia beneficiam significativamente da presença de unidades de produção de grandes fabricantes globais (como Daikin e Samsung) no seu território. A Itália, com uma quota de 15,2% na produção europeia, mantém uma indústria doméstica robusta. Em contraste, países como o Luxemburgo, o Chipre e a Finlândia apresentam RCA muito baixos, indicando uma dependência quase total das importações.

Os choques de preço revelam a vulnerabilidade a perturbações geopolíticas

A análise de volatilidade e choques identificou três eventos de choque significativos:

1. Choque de preço nas importações da China em 2022: com uma anormalidade de 7,8 e um aumento de preço de 28,8%, este choque — com uma quota de valor de 65,6% — reflete simultaneamente a subida dos custos de transporte marítimo e das matérias-primas no contexto pós-pandemia, bem como a revalorização das exportações chinesas para produtos de maior valor.

2. Choque de preço nas exportações para a Rússia em 2023: com uma anormalidade de 49,8 e um aumento de 50,8%, este choque está diretamente ligado às sanções comerciais, que reduziram drasticamente o volume e alteraram a composição dos fluxos residuais.

3. Choque de preço nas exportações para a Ucrânia em 2023: com uma anormalidade extrema de 404,4 e um aumento de preço de 39,4%, este fenómeno, apesar da quota de valor modesta (0,9%), reflete a destruição de infraestruturas e as necessidades urgentes de reconstrução no contexto do conflito armado.

Os coeficientes de variação confirmam que as importações provenientes do Marrocos (CV=0,96) e da Turquia (CV=0,61) foram as mais voláteis, enquanto as exportações para o Reino Unido (CV=0,08) e a Suíça (CV=0,06) se mantiveram mais estáveis.

Conclusão

A análise do comércio externo da UE em aparelhos de ar condicionado (CN 8415) entre 2015 e 2025 revela uma transformação profunda do setor. Três dinâmicas principais definem este período:

Primeiro, a UE transitou de um equilíbrio comercial aproximado para um défice estrutural de quase 4 mil milhões de euros, resultado de um crescimento exponencial das importações (em volume e valor) e de exportações que, apesar de manterem o valor nominal, perderam significativamente peso físico.

Segundo, a geografia do comércio reconfigurou-se de forma acentuada. A China consolidou a sua dominância como fornecedor (mais de metade do valor importado), enquanto a Turquia emergiu como parceiro de elevado crescimento. Do lado das exportações, o colapso do mercado russo (−90,8%) e o crescimento do mercado norte-americano (+196,5%) ilustram o impacto das sanções geopolíticas e a reorientação dos fluxos comerciais.

Terceiro, a crescente concentração das importações (HHI +45,9%) constitui uma vulnerabilidade potencial, embora a diversificação da produção europeia — nomeadamente na Chéquia, Eslováquia e Itália — e o crescimento do segmento de bombas de calor reversíveis ofereçam oportunidades para reforçar a autonomia estratégica do setor.

O segmento encontra-se num ponto de inflexão: a procura europeia de climatização continuará a crescer face às alterações climáticas e aos objetivos de descarbonização (bombas de calor como alternativa a caldeiras a gás). A capacidade da UE em responder a esta procura com produção interna de elevado valor acrescentado — em vez de depender crescentemente de importações asiáticas — será determinante para o equilíbrio comercial e a resiliência do setor nos próximos anos.