Evolução do mercado: Aminas (CN 2921) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no segmento de compostos de função amina (posição aduaneira CN 2921) ao longo do período 2015–2025. Esta posição engloba uma família alargada de produtos químicos orgânicos — desde monoaminas e poliaminas acíclicas (ex.: hexametilenodiamina, etilenodiamina) até aminas aromáticas (ex.: anilina, derivados de anilina, fenilenodiaminas) — com aplicações industriais que vão da produção de polímeros e resinas até corantes, fármacos e agroquímicos.

O período em análise foi marcado por transformações estruturais significativas: uma forte queda nas importações da UE, a melhoria acentuada da balança comercial, a reconfiguração das parcerias comerciais após o Brexit, e choques de preços em 2022 associados às disrupções pós-pandemia e ao conflito na Ucrânia. Este relatório organiza-se em três eixos temáticos que procuram captar as dinâmicas mais relevantes observadas nos dados.

1. Contração das importações e viragem da balança comercial

1.1. A balança comercial passou de défice estrutural a ligeiro superávit

A evolução mais marcante do período é a transformação da balança comercial da UE em aminas. Em 2015, a UE registou um défice comercial de €325,3 milhões, fruto de importações no valor de €1.478 milhões face a exportações de €1.153 milhões. Em 2025, a balança atingiu um superávit de €11,1 milhões — uma melhoria de +103,4%. A concentração do valor das importações por parceiro e a evolução geral do comércio permitem contextualizar esta viragem.

1.2. As importações caíram muito mais do que as exportações

A melhoria da balança foi impulsionada sobretudo por uma contração acentuada das importações, e não por um crescimento exportador:

As importações caíram em volume e valor de forma quase idêntica (−25%), sugerindo que a redução se deveu sobretudo a menores quantidades importadas e não a alterações de preço. De facto, o preço médio das importações manteve-se estável (€2.411/t em 2015 vs. €2.399/t em 2025, variação de −0,5%). Já as exportações mantiveram-se relativamente estáveis em volume (−4,2%), mas com um ligeiro aumento de preços (+1,0%), passando de €3.030/t para €3.060/t.

1.3. O setor produtivo europeu reforçou a sua autonomia

A dependência líquida de importações confirma esta tendência. A UE passou de uma dependência negativa (ou seja, era exportador líquido) de −3,9% em 2015 para −2,7% em 2025. No ponto mais alto do período, em 2018, a dependência atingiu +11,3% — o único momento em que a UE foi importador líquido líquido. A partir de 2019, a tendência reverteu definitivamente.

A propensão exportadora manteve-se elevada ao longo de todo o período (39,3% em 2015, 39,9% em 2025), o que sugere que a indústria europeia de aminas é significativamente orientada para a exportação, com quase 40% da produção doméstica a ser escoada para mercados externos.

2. Reconfiguração das parcerias comerciais: Brexit, a emergência da Ásia e o caso russo

2.1. O Reino Unido perdeu protagonismo, mas continua a ser parceiro-chave

O parceiro que mais perdeu relevância no comércio com a UE foi o Reino Unido. Nas importações, o valor caiu de €534,7 milhões para €248,0 milhões (−53,6%), enquanto nas exportações desceu de €84,9 milhões para €52,2 milhões (−38,6%). Este declínio acentuado coincide com o Brexit e a saída do Reino Unido do mercado único europeu em 2020-2021, que introduziu barreiras alfandegárias e regulatórias adicionais.

Contudo, o Reino Unido permaneceu como o principal fornecedor externo da UE em 2025, com €248 milhões — ainda que a sua quota tenha diminuído significativamente face a 2015.

2.2. A China e a Índia ganharam quota como fornecedores

Em contraste com o Reino Unido, os fornecedores asiáticos ganharam relevância:

A China consolidou-se como segundo maior fornecedor (€366,6 milhões), ultrapassando os EUA, cujas vendas para a UE caíram mais de metade. A Índia praticamente duplicou as suas exportações para a UE, tornando-se o quarto maior fornecedor. A Turquia, embora em valores absolutos ainda modestos, registou o maior crescimento percentual (+93,3%).

2.3. As exportações da UE redirecionaram-se para a Coreia do Sul, os EUA e a Suíça

Do lado das exportações, os parceiros que mais ganharam relevância foram:

O destino que mais perdeu foi a Rússia, com um colapso de −84,9% — de €44,6 milhões para apenas €6,7 milhões — em resultado evidente das sanções comerciais impostas após 2022. A Coreia do Sul tornou-se um destino cada vez mais importante (+45,4%), enquanto os EUA consolidaram a sua posição como principal destino das exportações da UE (€260 milhões).

2.4. A concentração das importações diminuiu; a das exportações aumentou ligeiramente

O índice Herfindahl-Hirschman (HHI) revela uma diversificação dos fornecedores da UE: o HHI das importações desceu de 2.457 para 2.068 (−15,8%). Em contrapartida, as exportações tornaram-se ligeiramente mais concentradas (HHI de 893 para 1.107, +23,9%), o que pode refletir a perda de mercados como a Rússia e o crescimento da quota de destinos como os EUA e a Coreia do Sul.

2.5. Choques de preços em 2022 afetaram parceiros-chave

O ano de 2022 foi marcado por choques de preços significativos. Os mais relevantes foram:

O choque nas exportações para a China em 2022 (+86,4% no preço) é particularmente notável e pode estar associado à combinação de procura chinesa resiliente, custos energéticos europeus elevados e disrupções logísticas pós-pandemia. A volatilidade dos parceiros confirma que a Rússia (CV=0,67) e a Arábia Saudita (CV=0,65) foram os parceiros mais voláteis em termos de fluxos ao longo do período.

3. Dinâmica dos segmentos de produto: a hexametilenodiamina em declínio e a anilina em consolidação

3.1. A anilina (292141) domina tanto importações como exportações

A decomposição por subprodutos revela que a anilina e seus sais (CN 292141) é o segmento dominante em ambos os lados do comércio externo da UE:

• Importações de anilina: passaram de 324.511 t (2015) para 282.637 t (2025), uma redução de −12,9% em volume, mas com um aumento de preço de €1.087/t para €1.182/t (+8,7%). A anilina representou cerca de 61% do volume total importado em 2025.
• Exportações de anilina: cresceram de forma espetacular — de 21.815 t para 78.975 t (+262%) em volume, com o valor a passar de €21,9 milhões para €74,4 milhões. O preço de exportação da anilina caiu, no entanto, de €1.004/t para €942/t (−6,2%).

3.2. A hexametilenodiamina (292122) registou o maior declínio

O segmento que mais perdeu relevância foi a hexametilenodiamina e seus sais (CN 292122), matéria-prima essencial para a produção de nylon-6,6. As importações desabaram de 138.750 t em 2015 para apenas 12.098 t em 2025 (−91,3%), com o valor a cair de €232,7 milhões para €29,9 milhões (−87,2%). Este declínio acentuado pode refletir:

• O reforço da capacidade produtiva intra-UE ou de fornecedores alternativos;
• A reconfiguração das cadeias de abastecimento globais do setor de poliamidas;
• A crescente concorrência de fornecedores asiáticos que não figuram nos top parceiros.

O preço da hexametilenodiamina importada foi bastante volátil, passando de €1.677/t (2015) a €3.505/t no pico de 2022, antes de recuar para €2.469/t em 2025.

3.3. Os segmentos de poliaminas acíclicas e aminas aromáticas mostram tendências distintas

As outras poliaminas acíclicas (CN 292129) mantiveram importações relativamente estáveis em volume (~10.000-18.000 t), mas com preços significativamente mais elevados em 2025 (€5.244/t) face a 2015 (€3.383/t), um aumento de +55%.

Do lado das exportações, os derivados de anilina (CN 292149) e as outras poliaminas acíclicas (CN 292129) mantiveram-se como os segmentos de maior valor exportado, com €223,1 milhões e €214,2 milhões, respetivamente, em 2025. A etilenodiamina (CN 292121) sofreu um declínio acentuado nas exportações: de 43.031 t em 2015 para 14.143 t em 2025 (−67,1%).

3.4. A produção europeia mantém-se resiliente em valor apesar da queda em volume

A produção da UE de aminas registou uma queda de 15,6% em quantidade (de 1.884 milhões de kg para 1.591 milhões de kg), mas um crescimento de 12,9% em valor (de €3.001 milhões para €3.387 milhões). Esta divergência — menos volume mas mais valor — reflete um aumento do valor unitário da produção, consistente com uma subida generalizada dos preços e/ou com uma reorientação para produtos de maior valor acrescentado.

3.5. A especialização produtiva europeia concentra-se na Bélgica, Portugal e França

De acordo com os índices de vantagem comparativa revelada (RCA) em 2025, os Estados-Membros mais especializados na produção de aminas são:

A Bélgica é, de longe, o Estado-Membro com maior vantagem comparativa (RCA=5,01), reflectindo o papel do seu cluster químico (Antuérpia) como hub europeu de produção e distribuição de aminas. Portugal surge com uma especialização inesperadamente elevada, possivelmente ligada a subprodutos específicos dentro da posição CN 2921. A Alemanha, apesar de ser o maior exportador em valor absoluto (€474,5 milhões), não surge entre os mais especializados, o que indica que a produção de aminas representa uma quota menor da sua estrutura industrial global.

Conclusão

O mercado europeu de compostos de função amina (CN 2921) passou por uma transformação profunda entre 2015 e 2025. Três dinâmicas principais emergem dos dados analisados:

1. A melhoria da balança comercial, impulsionada por uma queda de ~25% nas importações — sobretudo do Reino Unido, dos EUA e da hexametilenodiamina — face a exportações que se mantiveram estáveis. A UE deixou de ser um importador líquido para se tornar ligeiramente exportador líquido.

2. A reconfiguração geográfica do comércio: o Brexit e as sanções à Rússia redefiniram as rotas comerciais. A China e a Índia ganharam quota como fornecedores, enquanto a Coreia do Sul e os EUA se consolidaram como principais destinos de exportação.

3. A transformação dos segmentos de produto: a hexametilenodiamina perdeu quase toda a sua relevância nas importações, enquanto a anilina consolidou a sua posição dominante. A produção europeia, embora menor em volume, passou a gerar mais valor, sugerindo uma reorientação para produtos de maior valor acrescentado.

Em suma, a indústria europeia de aminas emerge do período 2015–2025 mais autónoma e resiliente, com cadeias de abastecimento menos dependentes de fornecedores terceiros e uma base exportadora diversificada, embora exposta a volatilidade de preços e a riscos geopolíticos que continuam a exigir monitorização atenta.