Evolução do mercado: Albumina (CN 3502) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no que respeita à posição aduaneira CN 3502 — que abrange albuminas, incluindo concentrados de proteínas de soro de leite, albuminatos e outros derivados — ao longo do período 2015–2025. Este produto insere-se no capítulo 35 da Nomenclatura Combinada, dedicado às matérias albuminoides e congéneres, e inclui quatro subposições principais: lactalbumina e concentrados de proteínas de soro de leite (350220), albumina de ovo seca (350211), albumina de ovo não seca (350219) e outros derivados de albuminas (350290).

Ao longo da década em análise, a UE consolidou-se como um exportador líquido estrutural neste setor, registando um crescimento acentuado tanto em volume como em valor. O período foi marcado por uma aceleração pronunciada a partir de 2021, por choques de preço em 2022 ligados a disrupções nas cadeias de abastecimento globais, e por uma crescente diversificação geográfica das exportações. Este relatório organiza-se em três eixos centrais: a dinâmica macro do comércio, a reconfiguração das parcerias comerciais e os episódios de volatilidade e os seus efeitos.

1. Um setor em forte expansão liderado pela exportação

A produção europeia cresceu em valor a um ritmo muito superior ao do volume

Entre 2015 e 2025, a produção interna da UE de albuminas registou um crescimento de 57,3% em quantidade (de 113 262 para 178 200 toneladas), mas de 261,4% em valor (de €165 M para €595 M). Esta disparação reflecte uma valorização significativa dos produtos, impulsionada pela procura crescente de proteínas de soro de leite de elevada pureza nos setores alimentar, nutricional e farmacêutico. O pico de produção em volume foi atingido em 2020, com 279 247 toneladas, possivelmente associado a uma acumulação de existências durante a pandemia de COVID-19.

As exportações da UE duplicaram em valor, com preços a subir 38%

As exportações totais da UE para países terceiros passaram de €382 M em 2015 para €860 M em 2025, um aumento de 125,0%. Em volume, o crescimento foi de 63,1% (de 52 147 para 85 029 toneladas), enquanto o preço médio subiu 38,0% (de €7 327/t para €10 111/t). A subida de preços foi particularmente acentuada em 2022, atingindo o máximo de €10 471/t, antes de uma ligeira correção.

As importações cresceram ainda mais rapidamente, mas o superávite manteve-se robusto

As importações da UE cresceram 196,6% em valor (de €113 M para €334 M) e 99,0% em volume (de 23 203 para 46 179 toneladas). Apesar deste crescimento mais acelerado das importações face às exportações, o superávite comercial da UE manteve-se sempre positivo e cresceu de €270 M para €526 M (+95,1%), atingindo o máximo de €619 M em 2022. A dependência líquida de importações agravou-se de −53% para −525%, confirmando a consolidação da posição exportadora líquida da UE. Paralelamente, a propensão exportadora duplicou (de 50% para 124%), o que sugere que a produção europeia é crescentemente orientada para os mercados externos.

A lactalbumina (350220) é o motor do crescimento em ambos os fluxos

A análise por subposição revela que a lactalbumina e concentrados de proteínas de soro de leite (350220) domina claramente o comércio:

As exportações de 350220 cresceram de €172 M para €705 M (+309%), representando 82% do total exportado em 2025. Em volume, as exportações deste segmento passaram de 28 974 para 55 778 toneladas (+93%), com o preço médio a mais do que duplicar (de €5 950/t para €12 647/t). Do lado das importações, a 350220 também cresceu fortemente: de €99 M para €298 M (+201%) em valor, com volumes a mais do que duplicar (de 21 165 para 44 088 toneladas). A 350290 ("outros derivados") é o único segmento onde a UE regista um défice comercial (importações de €30,5 M vs. exportações de €23,4 M em 2025), embora esse défice se tenha reduzido significativamente ao longo do período.

2. Reconfiguração geográfica: novos mercados e crescente diversificação

A China e a Índia tornaram-se destinos de exportação de primeira grandeza

A distribuição geográfica das exportações da UE sofreu uma transformação profunda. O Reino Unido permaneceu como principal destino (de €117 M para €222 M, +90,6%), mas a mudança mais significativa ocorreu na Ásia:

A China passou de quinto para segundo destino de exportação, com um crescimento de 300% em valor. A Índia apresentou o crescimento mais espetacular, partindo de uma base muito reduzida (€3,7 M em 2015) para €113,8 M em 2025, reflectindo a rápida urbanização, a crescente procura de suplementos proteicos e a expansão da indústria alimentar indiana. O Japão, que em 2015 era o terceiro maior destino, viu as suas compras à UE estagnar, mantendo-se perto dos €90 M, o que traduz uma perda de quota relativa.

O Reino Unido consolidou-se como parceiro dominante nas importações

Do lado das importações, o Reino Unido tornou-se a principal origem, crescendo de €50 M para €180 M (+263%), o que reflecte profundas cadeias de valor transfronteiriças herdadas do mercado único. Os Estados Unidos mantiveram-se como segundo fornecedor (de €55 M para €103 M, +86%). As evoluções mais notáveis incluem a Noruega (de €3 M para €20 M, +560%) e a Nova Zelândia (de €0,9 M para €18 M, +1 939%), potenciadas pela procura europeia de concentrados proteicos de soro. A Argentina, que em 2015 fornecia €1,4 M, desapareceu completamente do mapa das importações em 2025.

A concentração das exportações diminuiu, sinal de maior robustez estrutural

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das exportações por parceiro desceu de 1 962 para 1 477 (−24,7% em valor), saindo da zona de concentração moderada para um patamar de diversificação mais saudável. Do lado das importações, o HHI desceu de 4 435 para 3 942 (−11,1%), permanecendo num nível de concentração elevado, o que se explica pelo peso dominante do Reino Unido. A especialização dos Estados-Membros é heterogénea: a Lituânia (RSCA de 0,80), a Irlanda (0,46) e a Polónia (0,36) apresentam as vantagens comparativas mais acentuadas, enquanto Chipre, Luxemburgo e Eslovénia não demonstram especialização relevante.

A Alemanha e a Polónia lideram a transformação do perfil exportador europeu

Entre os principais exportadores da UE, a Alemanha consolidou a sua posição de liderança, passando de €114 M para €337 M (+194%). A evolução mais surpreendente é a da Polónia, que cresceu de €3,2 M para €122,6 M (+3 684%), refletindo a rápida industrialização do setor lacticínio polaco e a sua integração nas cadeias de valor europeias. A Irlanda também registou um crescimento expressivo (de €7,4 M para €87,3 M, +1 083%), aproveitando a sua base pecuária leiteira. No lado das importações, a Dinamarca e a França destacam-se com crescimentos de +374% e +1 272%, respetivamente, sugerindo a consolidação de hubs de transformação e redistribuição no norte e oeste da Europa.

3. Choques de preço em 2022 e volatilidade crescente nas cadeias de abastecimento

O ano de 2022 foi marcado por choques de preço simultâneos nos principais destinos de exportação

A análise de volatilidade e choques revela que 2022 foi um ano de disrupção acentuada, com três choques de preço significativos nas exportações da UE:

Estes choques de preço, todos centrados em 2022, coincidem com a conjugação de vários fatores: a recuperação pós-pandemia, a escalada dos custos energéticos europeus após o início do conflito na Ucrânia, e as disrupções nas cadeias logísticas globais. O preço médio das exportações de albumina de ovo seca (350211), por exemplo, atingiu €12 651/t em 2022, praticamente o dobro do registado em 2020 (€5 920/t), antes de recuar para €7 025/t em 2025. De notar que, apesar da correção, os preços de 2025 permanecem significativamente acima dos níveis pré-pandemia.

A volatilidade é heterogénea entre parceiros, com a Ucrânia e a China a apresentarem os maiores riscos

O coeficiente de variação (CV) das importações por parceiro revela padrões de risco muito distintos:

Do lado das exportações, a volatilidade é globalmente mais baixa, com o Brasil (CV = 1,28) e a Índia (CV = 0,86) a apresentarem os maiores coeficientes. O Reino Unido (CV = 0,13) e a China (CV = 0,22) são os destinos mais estáveis, o que reforça a fiabilidade destas parcerias estratégicas. A elevada volatilidade das importações provenientes da Ucrânia pode estar relacionada com a instabilidade logística e comercial provocada pelo conflito armado desde 2022.

A composição dos parceiros de importação continua mais concentrada do que a das exportações

Embora ambos os HHIs tenha descido ao longo da década, a concentração das importações (HHI de 3 942 em 2025) permanece significativamente superior à das exportações (HHI de 1 477). Em volume, a concentração das importações é ainda mais acentuada (HHI de 5 673). Esta assimetria sugere que, apesar da diversificação bem-sucedida dos mercados de destino, a UE continua a depender de um número reduzido de fornecedores externos de albuminas, com o Reino Unido e os Estados Unidos a dominarem o abastecimento. Esta vulnerabilidade potencial deverá ser monitorizada, especialmente num contexto geopolítico marcado por crescentes incertezas comerciais.

Conclusão

O mercado europeu de albuminas (CN 3502) experimentou uma transformação profunda entre 2015 e 2025. A UE reforçou a sua posição como exportador líquido estrutural, com um superávite comercial que cresceu de €270 M para €526 M, sustentado por uma base produtiva que valorizou a sua produção a um ritmo (261% em valor) muito superior ao crescimento físico (57% em volume). A lactalbumina e os concentrados de proteínas de soro de leite (350220) constituem o cerne deste crescimento, beneficiando da procura global por ingredientes proteicos de alta qualidade.

A reconfiguração geográfica foi uma das tendências mais marcantes do período: a China tornou-se o segundo maior destino de exportação e a Índia surgiu como um mercado de crescimento exponencial, enquanto o Reino Unido consolidou a sua posição como parceiro comercial dominante em ambos os sentidos. A crescente diversificação dos mercados de destino, reflectida na descida do HHI exportador de 1 962 para 1 477, confere maior robustez à posição comercial da UE.

O episódio de 2022, com choques de preço que atingiram simultaneamente os três maiores mercados de exportação, constitui um alerta importante sobre a exposição do setor a disrupções macroeconómicas e geopolíticas. Embora os preços tenham parcialmente corrigido em 2023–2025, os níveis atuais permanecem estruturalmente mais elevados do que no período pré-pandemia. A elevada concentração das importações (HHI de 3 942) e a volatilidade associada a fornecedores como a Ucrânia e a China constituem os principais pontos de vulnerabilidade a acompanhar no horizonte pós-2025.