Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no âmbito do código aduaneiro 2934 — Ácidos nucleicos e seus sais, de constituição química definida ou não; outros compostos heterocíclicos — ao longo do período 2015–2025. Trata-se de uma posição agregada que abrange uma vasta gama de compostos heterocíclicos, desde benzotiazóis e tiazóis — amplamente utilizados na indústria farmacêutica e de proteção de culturas — até ácidos nucleicos propriamente ditos, relevantes para o setor biotecnológico.

O período em análise é particularmente significativo: cobre a consolidação pós-crise das dívidas soberanas, a perturbação causada pela pandemia de COVID-19 (2020–2021), a subsequente inflação nos custos de energia e matérias-primas (2022) e a fase de normalização de 2023–2025. Ao longo destes onze anos, o comércio da UE neste setor registou um crescimento nominal acentuado, mas com dinâmicas muito distintas entre importações e exportações, entre parceiros e entre subprodutos.

O relatório organiza-se em três eixos analíticos principais. Em primeiro lugar, examina-se o crescimento global do comércio e o papel central da subida de preços como motor da valorização. Em segundo lugar, analisam-se as alterações na geografia comercial, com destaque para a ascensão da China como fornecedor e a consolidação dos Estados Unidos como principal destino de exportação. Por último, discute-se a evolução da produção europeia e as implicações para a autonomia estratégica da UE.

O crescimento do comércio europeu é impulsionado sobretudo pela escalada de preços

O valor do comércio cresceu a ritmos muito superiores aos das quantidades movimentadas

Entre 2015 e 2025, as exportações da UE de CN 2934 passaram de €4 197,9 milhões para €7 196,6 milhões (+71,4%), enquanto as importações cresceram de €3 688,3 milhões para €6 596,5 milhões (+78,9%). Contudo, os volumes negociados cresceram de forma muito mais modesta: as quantidades exportadas aumentaram apenas 24,8% (de 58 017 t para 72 384 t) e as importadas 16,8% (de 45 288 t para 52 908 t).

Fonte: Visão geral do comércio

Este desacoplamento entre valor e quantidade revela que a componente preços foi o verdadeiro motor da valorização comercial. O preço médio das exportações subiu 37,4% e o das importações 53,1%, refletindo quer a inflação generalizada dos custos de produção e energia (especialmente em 2021–2022), quer uma alteração do mix de produtos para subcategorias de maior valor acrescentado — em particular a subposição 293499 (ácidos nucleicos e outros compostos heterocíclicos excluídos os especificados), cujo preço médio de importação subiu de €117 595/t para €187 527/t (+59,6%).

A balança comercial oscilou entre superavit e ligeiro deficit

A balança comercial da UE em CN 2934 variou significativamente ao longo do período. Em 2015, a UE registava um superavit de €509,6 milhões. Este atingiu um máximo de €6 263,0 milhões (provavelmente em 2020–2022, quando as exportações para os EUA dispararam), antes de se reduzir significativamente. Em 2025, o saldo era de apenas €600,1 milhões (+17,7% face a 2015), tendo mesmo atingido valores negativos nalguns anos intermédios (mínimo de −€564,2 milhões). A dependência líquida de importações passou de −6 600,4% (superavit muito pronunciado, em termos relativos) para +11,7% em 2025 — uma mudança estrutural que reflete o crescimento mais acelerado das importações.

Os segmentos de maior valor acrescentado dominam o comércio

A análise por subprodutos confirma a centralidade da subposição 293499, que em 2025 representou:

A subposição 293499 concentra mais de 90% do valor das trogas. Os compostos de tiazol (293410), apesar de volumes muito inferiores, apresentam preços extremamente voláteis — em particular nas exportações, onde o preço médio atingiu €1 444 320/t em 2022, antes de recuar para €420 810/t em 2025. Esta volatilidade sugere flutuações de curto prazo ligadas a encomendas pontuais de produtos farmacêuticos ou agroquímicos de elevado valor unitário.

A geografia comercial reconfigura-se: a China sobe como fornecedor, os EUA consolidam-se como destino

A China tornou-se o segundo maior fornecedor extra-UE, com crescimento de 322%

A evolução mais marcante do período é a ascensão da China como fornecedor. As importações da UE originárias da China passaram de €423,4 milhões em 2015 para €1 788,6 milhões em 2025, um crescimento de 322,4% — muito acima da média. A China é agora o segundo maior fornecedor extra-UE, atrás apenas da Suíça (€1 739,8 milhões).

O crescimento das importações chinesas é consistente com a estratégia de Pequim de expansão da sua indústria farmacêutica e de químicos finos, com investimentos maciços na capacidade de produção de intermediários heterocíclicos. Este crescimento é tanto mais relevante quanto a concentração das importações por valor (HHI) diminuiu ligeiramente (de 2 042 para 1 870, −8,4%), sugerindo uma diversificação da base de fornecimento. Contudo, em volume, o HHI subiu 23,0% (de 3 140 para 3 863), o que indica concentração crescente das quantidades em menos fornecedores.

Os Estados Unidos absorvem a maioria das exportações europeias

No lado das exportações, os Estados Unidos consolidaram a sua posição como principal destino, com um crescimento de 99,0% — de €2 415,4 milhões para €4 807,4 milhões. Em 2025, os EUA representavam cerca de dois terços do valor total das exportações extra-UE.

O crescimento das exportações para o Brasil (+267,5%) e a China (+74,1%) contrasta com as quebras para o Japão (−32,8%) e o Reino Unido (−48,8%), sugerindo uma reorientação geográfica do comércio europeu. A concentração das exportações por valor (HHI) aumentou 20,7% (de 3 882 para 4 885), refletindo a crescente dependência dos EUA como mercado de destino.

A Irlanda domina a especialização europeia no setor

A análise de especialização para 2025 revela uma enorme assimetria entre Estados-Membros:

A Irlanda, com um RCA de 11,83, é uma superpotência neste setor — resultado da presença de grandes multinacionais farmacêuticas e biotecnológicas no seu território. Em 2025, as exportações irlandesas atingiram €4 333,5 milhões, representando uma quota substancial do total da UE (+86,0% face a 2015). Os Estados-Membros do Leste da Europa (Estónia, Bulgária, Roménia) apresentam RCA próximo de zero, refletindo uma quase inexistência de capacidade produtiva neste segmento.

A produção europeia recua e expõe fragilidades na cadeia de abastecimento

A produção da UE em CN 2934 diminuiu significativamente

Os dados de produção PRODCOM revelam uma trajetória preocupante. A produção europeia em quantidade recuou de 108,1 milhões de kg para 89,4 milhões de kg (−17,3%), enquanto o valor da produção desceu de €5 225,4 milhões para €4 293,5 milhões (−17,8%). O mínimo registado foi de 83,0 milhões de kg e €1 446,9 milhões (provavelmente em 2020, no auge da pandemia).

Esta contração da produção doméstica ocorre num contexto em que as importações crescem mais rapidamente do que as exportações, apontando para uma crescente dependência externa. A combinação de produção em queda com importações em forte expansão (especialmente da China) sugere deslocalização parcial da capacidade produtiva para regiões com menores custos.

Choques de preços pontuais revelam vulnerabilidades na cadeia de abastecimento

A análise de volatilidade e de choques de abastecimento identifica três eventos de elevada magnitude:

O choque mais significativo ocorreu nas importações provenientes dos EUA em 2020, com uma subida anómala de preços de 77,1% e uma anomalia estatística de 14,7 desvios-padrão. Este evento, que afetou quase 40% do valor das importações, pode estar associado à procura excepcional de intermediários farmacêuticos durante a pandemia (matérias-primas para vacinas, antivirais e diagnósticos). A volatilidade dos parceiros de importação é particularmente elevada no caso de Singapura (CV 1,60), Brasil (CV 1,56) e Canadá (CV 1,20), refletindo padrões de comércio esporádicos.

A intensidade comercial e a propensão exportadora sinalizam um setor ainda aberto, mas com sinais de contração

Os indicadores de autonomia e vulnerabilidade mostram que a UE mantém uma elevada inserção internacional neste setor, mas com alguns sinais de arrefecimento:

Tanto a intensidade comercial como a propensão exportadora diminuíram ao longo da década, sugerindo que o comércio internacional está a crescer a um ritmo inferior ao do mercado interno (ou da produção agregada). A propensão exportadora permanece, contudo, o indicador com maior saliência (86,3 pontos contra 74,6 para a intensidade comercial), confirmando a vocação exportadora do setor europeu de compostos heterocíclicos.

Conclusão

O período 2015–2025 foi marcado por uma transformação estrutural significativa no comércio da UE de CN 2934. O valor total das trocas cresceu de forma robusta, mas este crescimento foi puxado sobretudo pela escalada dos preços médios — em particular na subposição dominante 293499 — e não por aumentos proporcionais de volume.

Dois vetores de mudança dominam a análise. Por um lado, a consolidação dos Estados Unidos como destino de dois terços das exportações europeias — impulsionada pela indústria farmacêutica e biotecnológica norte-americana — e a ascensão da China como segundo maior fornecedor extra-UE, com um crescimento de 322% em valor, configuram uma reconfiguração geográfica profunda. Por outro lado, a contração da produção europeia (−17,3% em quantidade) e a crescente dependência externa, agora refletida numa dependência líquida de importações positiva de 11,7%, levantam questões de autonomia estratégica.

Os episódios de choque de preços — sobretudo nas importações dos EUA em 2020 — e a elevada volatilidade dos preços em certas subposições (como os compostos de tiazol) sublinham a fragilidade das cadeias de abastecimento num setor de elevado valor acrescentado e forte dependência de fornecedores externos. A concentração crescente das exportações (HHI +20,7%) na mão de poucos parceiros representa um risco adicional.

Para os decisores políticos europeus, estes dados sugerem a necessidade de monitorizar ativamente as dependências neste setor estratégico, apoiando a manutenção e o reforço da capacidade produtiva europeia — particularmente nos segmentos de maior valor tecnológico — e promovendo a diversificação das cadeias de abastecimento, num contexto geopolítico crescentemente complexo.