Market evolution: 锌及锌制品 (CN 79) — 2015–2025

引言

本报告旨在分析欧盟（EU）在海关编码79（锌及锌制品）项下的贸易演变，数据窗口覆盖2015年至2025年。基于提供的贸易数据，报告将重点描述并解释欧盟在该商品贸易中的主要动态，包括总体贸易格局的变化、地理分布的转移以及价格与市场波动特征。分析表明，过去十年间，欧盟锌贸易发生了深刻的结构性转变，显著特征是从净进口状态转变为净出口状态，并伴随着贸易伙伴关系和内部生产格局的重大调整。详细数据概览

第一部分：贸易流动的结构性转变：从净进口到净出口

本部分将分析欧盟锌贸易总体格局的根本性变化，重点阐述其从净进口到净出口的角色转换，并解析驱动这一转变的价值与数量因素。

1.1 贸易平衡的根本性逆转与出口主导地位的巩固

在分析期间，欧盟锌贸易平衡发生了决定性逆转。2015年，欧盟录得约2.13亿欧元的贸易顺差；至2025年，这一顺差已扩大至8.41亿欧元，增幅达295.2%。更显著的是，净进口依赖度指标（Net Import Reliance）从2015年的+8.0%转变为2025年的-11.0%，标志着欧盟已从锌的净进口地区转变为净出口地区。净进口依赖度详情

1.2 价值增长的动力：价格飙升与出口量韧性

尽管贸易平衡发生逆转，但进出口价值均实现增长。出口总值从2015年的10.08亿欧元增长至2025年的17.43亿欧元（+72.9%）；进口总值从7.96亿欧元增长至9.02亿欧元（+13.4%）。然而，驱动价值增长的因素截然不同。

对于进口，价值增长（+13.4%）是在进口量大幅下降（-23.0%）的背景下实现的，这完全依赖于进口均价的大幅上涨（+47.3%）。对于出口，价值增长（+72.9%）则由出口量增长（+25.9%）和价格上涨（+37.2%）共同支撑，显示出更强的量价齐升态势。进出口总体趋势

1.3 产品结构：未锻造锌主导贸易，锌制品价值凸显

在细分产品中，未锻造锌（7901）是绝对的贸易核心。2025年，其分别占欧盟锌进口总值的64.3%和出口总值的70.6%。锌制品（7907）是第二大类进口商品（24.6%），其单位价值远高于原料。例如，2025年锌制品的进口均价为10,721欧元/吨，是未锻造锌进口均价（2,786欧元/吨）的近四倍，这表明欧盟在高附加值锌产品上存在持续需求。产品细分详情

第二部分：贸易地理格局的重塑与生产专业化

本部分探讨欧盟锌贸易伙伴网络的重大调整，以及欧盟内部各成员国在生产和贸易中的专业化分工。

2.1 进口来源的集中化与主要供应国更迭

欧盟锌进口的来源地集中度显著提高。进口赫芬达尔-赫希曼指数（HHI，按价值计）从2015年的1,536上升至2025年的2,520，增幅达64.1%，表明市场向少数几个供应商集中的趋势加强。集中度指标

主要供应国格局发生剧变：

传统供应国英国、墨西哥、哈萨克斯坦和纳米比亚的份额大幅下降或消失，而挪威和秘鲁的地位得到巩固和加强。主要进口伙伴详情

2.2 出口市场的多元化开拓与新兴市场崛起

与进口集中化相反，欧盟的出口市场呈现出多元化开拓的趋势，出口HHI从1,105下降至826（-25.3%）。主要变化在于对传统市场（美国、中国）的依赖减弱，同时成功开拓了亚洲新兴市场。

欧盟的出口版图正从传统的跨大西洋和中国方向，向土耳其、印度、新加坡等市场快速转移。主要出口伙伴详情

2.3 欧盟内部生产的专业化与产能扩张

欧盟内部的锌生产在2015年至2025年间实现了翻倍增长，生产量从267.8万吨增至555.3万吨（+107.4%）。生产专业化程度呈现明显的地理特征。

专业化程度最高的成员国（基于2025年RSCA指数）：

1. 芬兰：RSCA指数0.85，具有极强的出口专业化优势，锌在其出口产品中占比很高。
2. 保加利亚：RSCA指数0.49，专业化程度较高。
3. 比利时：RSCA指数0.39，作为贸易枢纽，在锌的进出口中均扮演重要角色。

相比之下，塞浦路斯、爱尔兰等国在该产品上几乎没有专业化生产。这反映了欧盟内部锌冶炼和加工活动在地理上向具有资源或工业优势的国家集中。欧盟内部专业化与生产详情

第三部分：价格动态、市场波动与自主性提升

本部分分析锌贸易的价格走势、识别重大市场冲击事件，并评估欧盟在该商品上的贸易强度和风险敞口变化。

3.1 价格周期：先抑后扬，2022年达到峰值

欧盟锌的进出口均价均呈现先下降后急剧上升的周期特征。进口均价在2016年触及低点（约2,234欧元/吨）后，于2022年达到峰值（约3,994欧元/吨），随后在2025年回落至3,424欧元/吨。出口均价走势类似，2022年峰值约为3,488欧元/吨。2022年的价格飙升与全球能源危机和金属市场普遍上涨密切相关。尽管价格在2023-2025年有所回调，但仍显著高于2015年的水平。价格趋势详情

3.2 特定市场的价格冲击与供应波动

分析识别出多个显著的价格冲击事件，这些事件与特定贸易伙伴关系的剧烈波动相对应。价格冲击事件详情

• 2017年墨西哥进口价格冲击：异常值50.6，价格同比上涨39.7%。该事件与墨西哥对欧盟锌进口份额从2016年的高点（约8.6%）开始下降同步。
• 2022年沙特阿拉伯出口价格冲击：异常值26.0，价格同比飙升379.7%。这反映了当年全球能源和原材料价格的剧烈波动对特定贸易路线的影响。

此外，从波动系数（CV）看，印度（2.52）和哈萨克斯坦（1.41）是欧盟进口来源中价格或贸易量最不稳定的伙伴，而挪威（0.11）和秘鲁（0.12）则最为稳定。价格波动详情

3.3 贸易强度与出口导向性的增强

欧盟在锌商品上的贸易强度和出口导向性均显著增强。

• 贸易强度（进出口总额占生产值的比重）从2015年的23.2%上升至2025年的26.8%。
• 出口倾向（出口值占生产值的比重）从2015年的9.4%大幅提升至2025年的19.7%，增幅达109.3%。贸易强度与出口倾向详情

这两个指标的提升，结合前述的净出口地位转变，共同表明欧盟锌产业正变得更加开放和具有国际竞争力，其生产越来越面向全球市场，而不仅仅是满足内部需求。

结论

2015年至2025年，欧盟的锌及锌制品贸易经历了深刻转型。最核心的结论是，欧盟已从锌的净进口地区转变为净出口地区，贸易顺差大幅扩大。这一转变并非依赖量的简单增长，而是由价格因素（尤其是进口价格飙升）和出口量增长共同驱动。

贸易地理格局经历了彻底重塑。进口来源日益集中于挪威、秘鲁等少数稳定供应国，而传统供应国如英国、哈萨克斯坦的份额急剧萎缩。出口市场则成功实现了多元化，重心从美中转向土耳其、印度和新加坡等新兴市场。

欧盟内部，锌生产能力和专业化程度得到提升，芬兰、保加利亚等国展现出较强的出口竞争力。尽管2022年经历剧烈价格波动，但整体上欧盟在锌贸易中的自主性和出口导向性显著增强。未来，欧盟锌产业需关注全球价格周期的持续影响、关键贸易伙伴关系的稳定性，以及维持其在国际市场上的竞争力。