Évolution du marché : Parties de transformateurs, de bobines de réactance et selfs n.d.a. (CN 850490) — 2015–2025

Introduction

Le code nomenclature combinée 850490 couvre les parties de transformateurs, de bobines de réactance et selfs non dénommées ailleurs. Ce poste tarifaire regroupe des composants essentiels à la chaîne de valeur des équipements électriques et électroniques — noyaux en ferrite, tôles feuilletées en acier, assemblages électroniques pour convertisseurs statiques, entre autres. La période 2015–2025 est marquée par une transformation profonde du commerce extérieur de l'Union européenne sur ce segment, avec un basculement structurel d'une position excédentaire à une situation déficitaire. Ce rapport analyse les dynamiques clés qui ont façonné cette évolution, en examinant la trajectoire des échanges commerciaux, la reconfiguration géographique des partenaires et les implications en termes de concentration et de vulnérabilité de la chaîne d'approvisionnement européenne.

(Voir l'aperçu général du tableau de bord pour une vue d'ensemble interactive.)

1. Le basculement structurel d'excédentaire à déficitaire : une décennie de transformations

1.1. Des importations en croissance fulgurante face à des exportations modérées

Entre 2015 et 2025, le commerce extérieur de l'UE en parties de transformateurs et apparentés a connu une trajectoire asymétrique marquante. Les exportations sont passées de 1 375 M€ à 1 767 M€, soit une hausse de 28,5 % sur la période. Cette progression, bien que positive, reste mesurée comparée à l'envolée des importations, qui ont bondi de 822 M€ à 1 891 M€ — une multiplication par 2,3 (+130,1 %).

(Source : Aperçu général)

1.2. Un volume importé multiplié par 3,4 tandis que les prix à l'importation reculent

L'analyse en volumes et en prix unitaires révèle un phénomène de substitution et de délocalisation à grande échelle. La quantité importée est passée de 60 262 tonnes à 203 875 tonnes (+238,3 %), tandis que le prix moyen à l'importation a reculé de 13 638 €/t à 9 276 €/t (−32,0 %). En parallèle, les exportations en volume n'ont crû que de 6,6 % (de 77 594 à 82 734 tonnes), avec une hausse des prix à l'exportation de 20,5 %.

Cette divergence de prix suggère que l'UE s'approvisionne de plus en plus auprès de fournisseurs à bas coûts, tandis que ses exportations se concentrent sur des segments à plus forte valeur ajoutée.

1.3. L'indicateur de dépendance aux importations franchit le seuil critique

L'indicateur de dépendance nette aux importations illustre de manière frappante ce basculement. En 2015, il se situait à −41,1 % (l'UE exportait nettement plus qu'elle n'importait). En 2022, il a atteint un pic positif de +5,8 %, avant de se stabiliser à +2,1 % en 2025. La trajectoire longue confirme que cette bascule n'est pas un accident conjoncturel : après un creux historique à −92,8 % en 2018 (où l'UE était fortement excédentaire), l'indicateur s'est redressé de manière quasi continue, franchissant le seuil de zéro en 2022.

(Source : Dépendance nette aux importations)

2. La reconfiguration géographique : montée en puissance de la Chine et émergence de la Turquie

2.1. La Chine consolide sa position de premier fournisseur de l'UE

La Chine est de loin le principal partenaire à l'importation pour ce code tarifaire. Ses livraisons à l'UE ont progressé de 326 M€ en 2015 à 934 M€ en 2025 (+186,4 %), représentant près de la moitié des importations totales de l'UE en 2025. En volume, les importations en provenance de Chine sont passées de 17 919 à 83 195 tonnes, soit une multiplication par 4,6. Le prix moyen à l'importation chinoise a baissé, confirmant le positionnement compétitif du fournisseur chinois sur ce segment.

(Source : Partenaires d'importation par valeur)

2.2. L'ascension spectaculaire de la Turquie comme fournisseur alternatif

L'évolution la plus remarquable sur la décennie est la montée en puissance de la Turquie, dont les exportations vers l'UE ont été multipliées par 6,1 : de 43 M€ à 263 M€ (+513,2 %). En volume, les livraisons turques sont passées de 12 727 à 59 141 tonnes. La Turquie est ainsi passée du cinquième au deuxième rang des fournisseurs de l'UE, dépassant l'Inde, la Suisse et le Royaume-Uni. Cette progression reflète probablement à la fois les politiques industrielles turques dans le secteur électrique et l'intégration de la Turquie dans les chaînes de valeur européennes (accord d'union douanière UE-Turquie, proximité géographique).

2.3. L'effondrement des importations en provenance du Royaume-Uni après le Brexit

En contraste frappant, les importations de l'UE depuis le Royaume-Uni ont chuté de 153 M€ en 2015 à 64 M€ en 2025 (−58,6 %). Le déclin s'est amorcé dès 2016 (52 M€), coïncidant avec le référendum sur le Brexit, puis s'est accéléré avec l'entrée en vigueur du commerce post-Brexit à partir de 2021. Ce recul traduit vraisemblablement les effets combinés des nouvelles barrières non tarifaires et du déplacement de chaînes de production.

2.4. Les exportations de l'UE se réorientent vers les États-Unis et le Royaume-Uni, au détriment de la Chine

Côté exportations, la réorientation géographique est tout aussi marquée. Les États-Unis sont devenus la première destination des exportations européennes, passant de 210 M€ à 458 M€ (+117,9 %). Le Royaume-Uni a également fortement progressé comme destination d'exportation (de 73 M€ à 169 M€, +132,4 %), confirmant que le marché britannique reste un débouché important malgré le Brexit. En revanche, les exportations vers la Chine ont reculé de 300 M€ à 183 M€ (−39,1 %), suggérant un découplage progressif.

(Source : Partenaires d'exportation par valeur)

2.5. Des pays de l'UE à des vitesses différentes

Au sein de l'Union, les dynamiques nationales divergent fortement. L'Allemagne demeure de loin le premier exportateur (492 M€ en 2025, soit 27,9 % du total UE) et le premier importateur (372 M€). Toutefois, plusieurs États membres ont connu des croissances d'importation spectaculaires :

(Source : Rapporteurs d'importation par valeur)

À l'exportation, l'Italie (+90,2 %) et la Pologne (+98,3 %) affichent les plus fortes progressions, tandis que la Suède (−28,7 %) et l'Allemagne (−3,5 %) ont enregistré des reculs, ce dernier résultat étant d'autant plus remarquable qu'il concerne le premier exportateur de l'UE.

3. Concentration croissante et vulnérabilité de la chaîne d'approvisionnement

3.1. L'indice HHI des importations s'alourdit sensiblement

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI), qui mesure la concentration des échanges, révèle une consolidation préoccupante côté importations. L'HHI des importations en valeur est passé de 2 100 en 2015 à 2 744 en 2025 (+30,6 %), après avoir atteint un pic de 2 941 en 2022. En volume, l'augmentation est encore plus prononcée (+57,3 %). Ces niveaux se situent au-dessus du seuil de 2 500 généralement considéré comme un marché modérément concentré, ce qui signifie que l'UE dépend de manière croissante d'un nombre restreint de fournisseurs extérieurs.

(Source : Concentration HHI)

L'exportation reste nettement moins concentrée (HHI ≈ 1 055), ce qui reflète une base de clients plus diversifiée, dominée par les États-Unis, la Suisse, le Royaume-Uni et la Chine.

3.2. Une production européenne en volume en hausse, mais en valeur dépendante de la demande intérieure

Les données de production européenne montrent une tendance encourageante en volume : la production est passée de 52,7 millions d'unités en 2015 à 125,4 millions d'unités en 2025 (+179,6 %). En valeur, la progression est encore plus spectaculaire : de 935 M€ à 2 514 M€ (+334,9 %), avec un pic à 2 926 M€ en 2023.

Toutefois, l'indice de propension à exporter est passé de 53,7 % en 2015 à 23,7 % en 2025 (−56,0 %), tandis que l'intensité commerciale a reculé de 62,9 % à 39,3 % (−37,5 %). Ces chiffres indiquent que la production européenne est de plus en plus orientée vers le marché intérieur, une évolution qui peut refléter tant une réindustrialisation (notamment dans le contexte de la transition énergétique et du développement des énergies renouvelables) qu'une perte de compétitivité à l'exportation.

3.3. Chocs de prix ponctuels et instabilité sur certains corridors

L'analyse de volatilité et des chocs identifiés révèle plusieurs événements notables :

• Inde (importations, 2020) : un choc de prix de +33,9 % par rapport à la baseline, avec un degré d'anormalité de 46,0. Ce choc coïncide avec la pandémie de Covid-19 et les perturbations des chaînes d'approvisionnement mondiales.
• Israël (exportations, 2023) : un choc de prix de +140,3 %, avec une division par deux des volumes exportés, suggérant un changement de mix produit ou des perturbations logistiques.
• EAU (exportations, 2021) : un choc de prix de +122,9 % avec un effondrement des volumes (−67,5 %), un événement atypique qui pourrait refléter un réacheminement des flux commerciaux.
• Serbie (exportations, 2022) : un choc plus modéré (+33,7 %) coïncidant avec le début du conflit russo-ukrainien et les réalignements géopolitiques dans les Balkans.

Côté importations, la volatilité est particulièrement élevée pour les Émirats arabes unis (coefficient de variation de 0,70), le Bélarus (0,86) et le Japon (0,67), ce qui souligne le caractère instable de certains corridors d'approvisionnement. En revanche, la Suisse (CV de 0,15) et la Malaisie (CV de 0,12) offrent des flux remarquablement stables.

3.4. Les sous-produits confirment le rôle croissant des convertisseurs statiques

La ventilation par sous-code tarifaire éclaire la nature précise des échanges. En 2025, le segment dominant à l'importation comme à l'exportation est le code 85049090 (« Parties des convertisseurs statiques, n.d.a. »), avec respectivement 1 181 M€ à l'importation et 1 094 M€ à l'exportation. Ce segment, qui couvre les composants des convertisseurs statiques utilisés notamment dans le photovoltaïque, l'éolien et la mobilité électrique, a connu une croissance soutenue.

(Source : Ventilation par produit)

Le segment 85049013 (tôles feuilletées en acier) affiche la plus forte progression à l'importation : de quantités non encore détaillées avant 2021, il atteint 69 755 tonnes en 2025 pour 269 M€, ce qui traduit la demande croissante liée à la fabrication de transformateurs pour les réseaux électriques et les énergies renouvelables. L'UE reste excédentaire sur le segment 85049017 (485 M€ d'exportations contre 393 M€ d'importations), mais déficitaire sur les convertisseurs statiques et les tôles feuilletées.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen des parties de transformateurs et apparentés (CN 850490) a subi une transformation structurelle majeure. L'Union européenne est passée d'une position nettement excédentaire (excédent de 553 M€ en 2015) à une situation déficitaire (déficit de 124 M€ en 2025), sous l'effet d'une croissance des importations (+130 % en valeur, +238 % en volume) nettement supérieure à celle des exportations (+28,5 %).

Cette évolution est portée par trois dynamiques convergentes : (1) la consolidation de la Chine comme fournisseur dominant (49 % des importations), accompagnée de l'émergence rapide de la Turquie comme fournisseur alternatif ; (2) un repli de la production européenne sur le marché intérieur, avec une propension à l'exportation divisée par deux ; et (3) une concentration accrue des sources d'approvisionnement, avec un HHI des importations en hausse de 31 %.

Ces tendances posent des questions en matière de résilience industrielle, particulièrement dans le contexte de la transition énergétique européenne — où les transformateurs et convertisseurs statiques sont des composants critiques — et des tensions géopolitiques croissantes qui pourraient affecter les flux commerciaux avec la Chine et d'autres partenaires stratégiques. La montée en puissance de la Turquie et des Émirats arabes unis comme fournisseurs alternatifs constitue néanmoins un signe de diversification partielle, même si la concentration reste préoccupante.