Évolution du marché : Ouvrages en nickel (CN 7508) — 2015–2025

Introduction

Le code douanier 7508 couvre les ouvrages en nickel non dénommés ailleurs (à l'exclusion des formes de base telles que poudres, barres, tôles, tubes et accessoires de tuyauterie). Ce produit résiduel inclut notamment les toiles métalliques et grillages en nickel (750810) ainsi que l'ensemble des autres ouvrages en nickel n.d.a. (750890). Sur la période 2015–2025, le marché européen de ces produits a connu une transformation profonde : alors que les volumes échangés ont globalement reculé, les valeurs ont connu une hausse spectaculaire, portée par une envolée des prix unitaires. Dans le même temps, l'Union européenne est passée d'une position de quasi-équilibre commercial à une dépendance nette vis-à-vis du reste du monde, un phénomène qui reflète à la fois des dynamiques de prix mondiales et des restructurations industrielles en cours. Ce rapport décrypte ces évolutions en trois axes majeurs.

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1. L'explosion des prix unitaires : des volumes en repli, des valeurs en forte croissance

1.1. Une divergence spectaculaire entre volumes et valeurs

La dynamique la plus marquante de la période est la dissociation entre l'évolution des quantités et celle des valeurs commerciales. Les exportations de l'UE ont vu leur valeur augmenter de 153,5 % (de 182 M€ à 462 M€), tandis que les volumes exportés ont diminué de 44,2 % (de 5 926 t à 3 309 t). Du côté des importations, la progression de la valeur atteint 309 % (de 200 M€ à 820 M€), alors que les quantités n'ont reculé que de 20,1 % (de 4 814 t à 3 845 t).

1.2. Des prix unitaires multipliés par trois à cinq

C'est l'envolée des prix unitaires qui explique cette dissociation. Le prix moyen à l'exportation est passé de 30 716 €/t en 2015 à 139 113 €/t en 2025 (+352,9 %), avec un pic à 282 185 €/t en 2023. Le prix moyen à l'importation a connu une trajectoire encore plus marquée : de 41 617 €/t à 213 181 €/t (+412,3 %). Ces hausses s'inscrivent dans le contexte de la forte volatilité des cours mondiaux du nickel sur la période, notamment marquée par la crise du nickel sur le LME en mars 2022 et par la croissance de la demande liée aux batteries pour véhicules électriques.

1.3. Le sous-produit 750890 domine largement la structure du marché

La ventilation par sous-code confirme que la catégorie « Ouvrages en nickel, n.d.a. » (750890) représente l'écrasante majorité du commerce, tant en valeur qu'en volume. Les toiles métalliques et grillages en nickel (750810) ne représentent qu'une fraction marginale. À l'importation, le sous-code 750890 pesait 815 M€ en 2025 sur un total de 820 M€. À l'exportation, il représentait 453 M€ sur 462 M€. Le prix unitaire du 750890 à l'exportation a suivi une trajectoire ascendante particulièrement forte, passant de 93 998 €/t en 2015 à un pic de 291 734 €/t en 2024, avant de se replier à 139 213 €/t en 2025.

2. Vers une dépendance structurelle de l'UE aux importations de produits en nickel

2.1. Le basculement du solde commercial

Le solde commercial de l'UE pour les ouvrages en nickel s'est dégradé de manière continue et prononcée. En 2015, le déficit était modeste (−18 M€) ; en 2025, il atteint −358 M€. L'UE est ainsi passée d'une position de quasi-équilibre à un déficit structurel significatif. L'indicateur de dépendance nette aux importations confirme ce basculement : il est passé de −34,2 % en 2015 (indiquant une position d'exportateur net) à +67,8 % en 2025.

2.2. Une production européenne en contraction quantitative

Les données de production PRODCOM montrent un effondrement des volumes produits dans l'UE : de 12 000 tonnes en 2015 à seulement 2 200 tonnes en 2025 (−81,7 %). Toutefois, la valeur de la production a progressé de 37,4 % (de 113 M€ à 155 M€), ce qui traduit une montée en gamme ou, plus vraisemblablement, l'impact de la hausse des prix des intrants en nickel. Cette contraction des volumes de production accompagne logiquement la montée de la dépendance aux importations.

2.3. Une intensité commerciale et une propension à l'exporter en hausse

L'intensité commerciale (commerce/production) est passée de 79,9 % à 128,8 % (+61,2 %), indiquant que le marché européen est de plus en plus dépendant du commerce extérieur. Parallèlement, la propension à exporter (exportations/production) a bondi de 70,8 % à 266,4 %, ce qui signifie que les exportations de l'UE dépassent désormais significativement sa production — suggérant que l'UE joue aussi un rôle de plateforme de re-exportation ou de transformation pour des produits en nickel d'origine tiers.

3. Géographie des échanges : concentration, spécialisation et chocs

3.1. Les principaux partenaires : les États-Unis et le Royaume-Uni en tête

Les principaux partenaires d'importation de l'UE sont dominés par les États-Unis (377 M€ en 2025, +190 % vs 2015), suivis du Royaume-Uni (159 M€, +406 %), de la Chine (73 M€, +620 %) et de Taïwan (66 M€, +10 393 %). La progression de Taïwan est particulièrement spectaculaire, passant de 0,6 M€ à 66 M€ sur la période, ce qui peut refléter le développement de capacités de production avancée en Asie orientale.

À l'exportation, les principaux partenaires sont les États-Unis (143 M€, +253 %), le Royaume-Uni (57 M€, +24 %), la Chine (51 M€, +292 %), la Corée du Sud (15 M€, +286 %) et la Turquie (20 M€, +211 %). Le Pakistan fait figure d'exception avec un recul de 91,7 %.

3.2. Une concentration des importations en baisse, des exportations stables

L'indice HHI des importations (en valeur) a diminué de 40,3 % (de 4 535 à 2 706), indiquant une diversification des sources d'approvisionnement. À l'inverse, l'HHI des exportations est resté relativement stable (1 324 → 1 379, +4,1 %), signe que la structure des débouchés à l'exportation n'a pas fondamentalement changé. L'UE a donc diversifié ses fournisseurs tout en maintenant une structure d'exportation assez constante.

3.3. La spécialisation intra-UE : la France et la Tchéquie en tête

En 2025, les États membres les plus spécialisés dans les exportations de produits 7508 sont la France (RSCA : 0,64, RCA : 4,58) et la Tchéquie (RSCA : 0,53, RCA : 3,28). L'Italie et le Danemark présentent une spécialisation modérée, tandis que l'Allemagne — bien que premier exportateur en valeur absolue (121 M€) — ne possède pas d'avantage comparatif révélé (RCA : 0,76), en raison de son poids global dans le commerce extérieur de l'UE. À l'inverse, des pays comme le Portugal, la Lituanie ou la Slovaquie sont structurellement absents de ce segment.

3.4. Une forte volatilité et des chocs de prix détectés

L'analyse de volatilité révèle des coefficients de variation élevés, en particulier pour les importations en provenance de Corée du Sud (CV : 1,27) et d'Israël (CV : 0,85), ainsi que pour les exportations vers le Royaume-Uni (CV : 1,86) et la Corée du Sud (CV : 2,80). Un choc significatif a été détecté sur les importations en provenance du Royaume-Uni en 2021 : un décalage de prix de +150 % avec un indice d'anormalité de 36,8, et une part de valeur de 21,8 %. Ce choc peut être lié aux perturbations post-Brexit et à la remontée des cours du nickel qui a précédé la crise LME de 2022.

Conclusion

Le marché européen des ouvrages en nickel (CN 7508) a connu entre 2015 et 2025 une triple mutation. D'abord, l'explosion des prix unitaires (+353 % à l'export, +412 % à l'import) a transformé la structure de valeur du marché, les volumes en repli masquant une croissance nominale spectaculaire. Ensuite, l'Union européenne a basculé d'une position d'exportateur net à une forte dépendance aux importations (déficit de 358 M€, dépendance nette de 68 %), en lien avec l'effondrement des volumes de production intra-UE (−82 %). Enfin, la géographie des échanges s'est à la fois diversifiée (baisse de l'HHI des importations) et reconfigurée, avec l'émergence de partenaires comme Taïwan et la consolidation des relations avec les États-Unis et le Royaume-Uni. Ces évolutions appellent une attention particulière en termes de sécurité d'approvisionnement, dans un contexte où le nickel est un métal stratégique pour la transition énergétique et les industries de défense.